一份银监会2月23日发布的《网络借贷资金存管业务指引》(简称《存管指引》)对资金存管提出了更严格的“禁止动作”。这或是互联网金融整肃之后的“风向标”动作。此时，正值“互联网金融风险专项整治工作”收尾之际，该项整治行动将于今年3月底完成验收总结工作。
信息中介而非信用中介，一字之差将P2P打回“原形”，宣告其异化为银行之梦想的破灭，尽管它们中间也有“好孩子”。现实是，P2P需要寻找替代其“野蛮生长”方式的转型路径。
“P2P在北京感觉很冷，而深圳仍旧很热。”票据宝CEO李华军向经济观察报记者表示，“年初我们在招人，发现很多的互联网金融从业人员来应聘，有一些比较大的平台已经关闭，或者正在关的路上，还有不知道怎么关。另外有一些大的地产企业正在冲进来。”
随着监管政策频频出台，P2P市场正在快速被改变。网贷之家数据显示，截至1月末，累计平台5881家，停业及问题平台3514家。近60%的平台已退出网贷市场，预计2017年淘汰还会加速。由于春节等因素，投资人、借款人环比下降了6.36%、7.80%;成交量环比12月下降了9.55%;但历史累计成交量一 年 时 间 增 长 幅 度 达 到 了144.05%。
“去年整个行业有一个好消息，一个坏消息，好消息是已经有超过1亿人知道P2P，坏消息是1亿人里甚至是95%觉得P2P都是骗子。”网贷之家CEO石鹏峰说道，“能够关掉的已经不错了，不要关着关着进去了。”而大成律师事务所合伙人肖飒则表示，正在帮助一些机构关闭平台，的确很费劲，需要妥善解决。
即使生存下来的，也都在积极谋求转型。但怎么转?转到哪里?每一条路都不容易，面临监管的趋严，转型的成本在提高，难度也在提高。按照银监会统一部署，网贷平台的排查将在3月底结束，根据银监会备案办法的进度，上半年将开始进行备案。
行业正放慢脚步，平台融资领域也进入冷静期。与前两年每月数十家平台融资的景象相比，今年融资现象大大减少。
互联网金融中心董事长陶瑞长称，现在投互联网项目也是如履薄冰。“我的一个重要合作者在前两年累计投资了70多个互联网金融行业项目，目前只有不到10个还在正常运营，其中只有3个项目盈利。”“结合清理整顿，未来的发展方向是并购、重组，清理整顿的过程中仍然有很多的机会，关键是将风险控制好。”一位监管层接近人士告诉经济观察报。
与此同时，中国金融防风险、去杠杆，监管趋严的背景下，P2P“整”装重塑再出发的脚步逾发沉重。
监管趋严 REGULATION
密集出台的监管政策正抑制中国互联网金融风险，合规发展是互金行业发展的核心方向。《存管指引》全文内容共计五章二十九条。其中明确表示，商业银行作为存管人，开展网络借贷资金存管业务，不对网络借贷交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任。在网络借贷资金存管业务中，除必要的披露及监管要求外，委托人不得用“存管人”做营销宣传。
此举将打消银行对于P2P资金存管风险的顾虑，有望增强符合条件的商业银行开展网贷资金存管业务的积极性。
搜易贷CEO何捷表示，网络借贷资金存管的要求较早已经提出，业内各网贷平台也在积极推进，但此次《网络借贷资金存管业务指引》的发布，对存管提出了更明确更严格的“禁止动作”，这些规定都防范了资金存管中可能出现的不规范行为，将最大程度上保证存管资金的安全性。
2016年8月24日公布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确规定，网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。
目前，平台与银行存管合作进展较慢，银监会文件显示，根据第三方不完全统计，截至2016年末，已有32家商业银行布局网贷资金存管业务，180多家网贷机构与银行签订存管协议，正在开展系统对接的机构有90多家，占网贷机构总数的4%。另据融360数据显示，截至2月23日，仅156家平台完成资金存管，而目前全国有近2400家平台正常运营，上线资金存管率仅6.5%。
桔子理财总经理弓晨认为，长远来看，厘清存管人和托管人的权责，有利于打破商业银行在对接存管业务上对商誉风险的顾虑，尽快投入自身的系统开发和建设中，为合规网贷平台提供更多选择，也为资金存管提供更加优质服务，从而帮助全社会防范网贷资金挪用风险，并促进和规范网贷行业健康发展。备案指引也会大大提振投资人的信心。
从2016年4月份开始的互联网金融专项整治工作已对P2P网贷行业产生较大影响，平台的恶性跑路事件越来越少。人人贷联合创始人杨一夫称，2016年尤其是下半年行业资产质量能够感受到在上升。
2016年12月9日，人民银行副行长潘功胜在互联网金融风险专项整治清理整顿经验交流会议上就指出，互联网金融风险底数已基本摸清，风险整体水平正逐步下降，风险案件高发频发的势头已得到初步遏制。
1月10日，银监会召开2017年全国银行业监督管理工作(电视电话)会议，会议要求严治互联网金融风险，继续推进P2P网络借贷风险专项整治，加快分类处置和清理规范。
业内预计，随着郭树清履新银监会主席，银行业监管将进入新局面，P2P网贷的监管也将更加全面和深化。
一方面是央行、银监会等部委层面上的监管，另一方面则是具体负责本辖区网络借贷信息中介机构的机构监管的地方金融办正逐步推出暂行办法。
2月4日，厦门市金融办正式印发《厦门市网络借贷信息中介机构备案登记管理暂行办法》，这也是全国首个出台的地方网贷备案登记管理暂行办法。分析指出，由于厦门市P2P网贷平台较少，正常运营平台数量和成交量均仅占全国正常平台数量和成交量的2%左右;而且厦门监管部门对P2P网贷行业较为重视，因此可以率先完成现场检查，步入备案登记阶段。
2月13号，广东省人民政府金融办发布《广东省网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法实施细则》(征求意见稿)，经济观察报记者了解到，上海金融办及北京金融局将在近期公布地方监管细则征求意见稿。“(北京)金融局已约谈了我们，正式提出了监管的要求，行业进入了进一步整装期。”链家副总裁、链家金融前总经理魏勇称。
“行业狂飙发展的时代正在远去，在经历大刀阔斧的行业综合整治之后，最终幸存下来的平台可能仅有百余家。”开鑫金服总经理周治翰说道，“整个金融行业的加强监管，不论是银行，证券，保险等业务监管都在不断收紧，互联网金融的监管不是孤立的现象。”
