“互联网金融进入到规范管理期，最大的好处是促进了互联网金融的各参与方的合作。”光大银行电子银行部总经理杨兵兵表示，光大银行去年提出来希望做互联网金融的服务商，益于整个市场的规范，因为只有市场的规范才可以使大家平心静气地加强合作。
包商银行行长助理刘鑫则表示，将重新思考P2P，目前正加快与P2P平台合作资金存管业务。
转型成本趋高TRANSFORMATION
游戏规则已改变，行业变革势成必然。多项监管政策的出台，P2P正行进在十字路口。虽经数十年发展，国内金融压抑仍十分严重，“一放就乱，一管就死”现象，已发生在诸多细分领域，无论是银行、信托、保险、证券还是基金，都受监管政策的明显影响。互联网金融将如何发展?从目前的市场来看，无论是第三方支付还是P2P机构，都是按照监管要求而进行整改，但当前的部分监管政策仍不尽完善。
按照《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定:国务院银行业监督管理机构及其派出机构负责制定统一的规范发展政策措施和监督管理制度，负责网络借贷信息中介机构的日常行为监管，指导和配合地方人民政府做好网络借贷信息中介机构的机构监管和风险处置工作，建立跨部门跨地区监管协调机制。各地方金融监管部门具体负责本辖区网络借贷信息中介机构的机构监管，包括对本辖区网络借贷信息中介机构的规范引导、备案管理和风险防范、处置工作。
北京大学互联网金融研究中心认为，要明确“双监管”体制下，银监会和地方金融办如何实现统一标准、统一监管。当局在制订个体网络借贷平台的管理办法时，曾经想把监管责任完全放给地方政府，后来取了个折中，由银监会管功能、金融办管机构。这个设计未来会不会因权责不一、标准不一而导致扯皮甚至风险，值得观察。
从技术发展的角度看，随着各类创新的出现及被引入金融行业，金融压抑将一定会缓解，互联网金融的内涵及外延都将进一步延展。值得肯定的是，互联网金融未来的走向，一方面取决于自身的战略定位和市场布局，需清楚自己的定位，既非监管机构所限，也非中国互联网金融协会所定，而是市场的机遇在哪里，毕竟，科技将能拓展金融的边界。另一方面也取决于监管的走向，监管及协会划定的红线不可逾越。
金融科技可能是下一个发力点，大数据、区块链、人工智能都是当下金融科技领域时尚的概念，但还处于探索研究阶段。关键的是，随着监管趋严，各种转型、创新可能触及监管的边界，进而被监管叫停，因此，转型、创新成本在提高。“在强监管的大趋势下，作为从业人员，我们肯定希望有一些能够得到监管认可的做法，甚至能够把自己预设的业务模式得到将按一些首肯。”一位网贷平台负责人表示，很多平台担各地的监管办法和管理力度不一致，比如有些业务在北京是被监管认可的，到了上海或深圳就不能开展，这将对平台及投资人造成一定困扰。
近日，北京市金融工作局向宜人贷、积木盒子、人人贷等7家平台下发整改意见书，人人贷方面向记者表示，下发的网贷业务整改通知书是依照去年8月24日颁发的《网贷暂行办法》具体规定，针对各家平台当前的业务状况，分别提出相应的业务整改要求。所以各家平台均会收到整改要求，但由于各家平台当前的合规状况不同，需要整改的范围也不同。
“在已经过去的半年多整改期中，我们也针对监管的要求做出了相应的业务调整，例如针对监管要求风险教育和借贷知识的普及、风险提示、避免夸大宣传、新手页面等进行相应的文案重新梳理;包括对合作机构的风控流程更加严格审查，加大对借款非法用途的过滤等内容。”人人贷方面称，主要是平台文案修改、借款用途过滤、增加借款人的风险评估、包括后续的借款人合同修改等内容。
转向何方?DESTINATION
监管及市场的快速转变，致使部分平台理性退出，部分平台积极布局转型发展，行业在加速出清过程中优胜劣汰。大平台在过去一年开始去P2P化，不再局限于P2P网贷业务，通过集团化的方式，逐步横向或纵向的业务拓展。未来集团化将是大平台的选择，在强竞争格局下，中小平台的生存空间将被挤压，兼并、重组将会成为行业的关键词。
目前，转型平台发展路径主要有两大类:一是针对细分市场的垂直型、专业化互联网金融平台，凭借对某一领域的深耕细作，培育较为稳固的客户群体，在市场竞争中赢得一席之地，如汽车金融、垂直电商、消费金融等。二是依托自身资金、客户、股东等优势发展成的综合互联网金融平台，典型的代表有陆金所、开鑫金服等。随着企业综合化金融服务需求的增强以及互联网技术的蓬勃发展，互联网金融的综合化经营趋势将更为明显。
“不能说金融资产交易所不行了，交易中心也不行了现在很多金融办还是提金融资产交易中心，有的省一下子批了好几家出来，关键是如何控制风险，怎样把握金融属性，如果把风险控制好，还有很多的机会。”上述监管层接近人士称。
目前来看，互联网金融在2C端，已经取得了较大成功，但在2B端(企业理财)，还只局限于某些领域，参与者也相对有限。虽然这个市场很大，但目前的配套服务却不能完全匹配。“现在的企业理财市场有点像六年前的个人理财，刚刚觉醒，互联网化、标准化程度不高，定制化服务就更少了，对企业多元化的需求尚不能满足。此外，一般企业的财务人员也没有这方面的考核和激励机制的约束，自然没有动力去为企业闲置资金增值。中国企业正在从单纯的以借贷为主的金融需求，向更复杂、更定制化的金融需求转变。互联网金融在提供更加方便快捷的供应链金融服务、快速匹配有差异化需求的资金和资产直接对接等方面，有独特优势。”周治翰表示。
实际上，开鑫金服正利用金融资产交易所开展企业理财业务。在过去五年多时间里，开鑫金服先后与小贷、银行、保险、担保公司、供应链龙头企业等深入合作，创立了互联网+小贷生态圈、互联网+供应链金融生态圈、互联网+保险生态圈等，累计服务各类型企业超过16000家次。再加上国开行体系遍布全国的大中型核心企业，开鑫金服旗下开金网已经与部分企业实现了良好的“借款+理财”双向互动。
截至2017年1月底，开金网企业理财累计成交额超过10亿元;预计，2017年开金网业，年度成交规模将实现达一百亿元的跨越式增长，成为开鑫金服的战略重心。
正是源于开鑫金服转型探索取得阶段性成功，多家机构已采用这类模式创新。据网贷之家数据统计，目前已有十余家互联网金融机构入股近20家金融资产交易所(中心)。其中，平安集团、蚂蚁金服入股多家金融资产交易所(中心)。“现在平台裂变集团化是监管有要求，最早的陆金所，从小微变大的，一系列的变化，每家机构发展到一定的阶段，用户的需求是丰富的，不仅仅是P2P一个类型的资产，资产会有不同的布局，也会做别的，现在要分开。”石鹏峰说道。“重新整装再出发，是政策监管希望看到的，金融消费者能够得到更规范的服务。互联网金融要从本质上提高效率，回归到金融本质，而不是简单地大比拼传统金融，新的时期应该说更多地是寻求合作，快速提供服务，寻求场景和效率的同步提升。”光大银行电子银行部网络融资处处长戴纬称。（经济观察报）
