张维功称，从常理和心理需求看，保险消费者期望长期甚至终身保障。但目前，长期健康险中，疾病险占比近九成，大多是一次性给付，发生给付后保单即终止，不能提供真正的长期保障。
而且，从产品角度来说，健康险产品的针对性弱，市场细分能力差。比如针对癌症、高发慢性病的产品不足，纯健康保障产品不足，鲜见作为主险销售的医疗险等。
除了产品本身，董雨星也表示，健康险的覆盖范围也有限，“超过60岁的人不保，带病的不保，门诊不保，民营医院也不保。”
目前商业健康险只覆盖住院，不保门诊。但是2016年上半年医疗服务数量接近40亿人次，其中97%是门诊，只有3%是住院。
董雨星解释说，不保门诊的原因在于门诊的管理成本非常高，无法控制投保人的门诊行为。
人保健康的数据也说明了这一点：2006年~2011年，该公司短期健康险的业务规模100亿元，赔付率83.98%，边际利润率5.79%;但是其中5亿元规模的门诊险，赔付率高达104.53%，边际利润率-16.32%。
这种供需的不匹配，以及对实际医疗费用支出的影响有限，也降低了消费者的消费意愿。
即使2015年推出商业健康险税收优惠政策，对个人购买保险支出允许在当年按年均2400元的限额予以税前扣除，但并没有实现参保的爆发式增长。“整个业务量跟我们的预期差别非常大。”施敏盈说。
保险公司盈利难
产品与需求不匹配，保险公司的经营业绩也不好看。
从上述5家专业健康险公司的经营来看，亏损是常态。人保健康2015年亏损1.35亿元，不过相比之前(2013年亏损7.95亿元，2014年亏损13.86亿元)，亏损额开始收窄。平安健康2015年亏损1.16亿元，太保安联亏损0.56亿元。
为什么盈利难?
一个原因是随着医学的发展，重疾的定义发生了变化；预防性体检也使得疾病的发现率增高，进而导致赔付率增高；再加上医疗费用的上涨，对保险公司的长期定价模式带来了挑战。
以中国人寿上海市分公司为例，其商业健康险中个人业务部分的保费来源中，重大疾病保险排名第二。但是重大疾病险这几年发生了一个比较显著的变化——甲状腺癌和乳腺癌占到恶性肿瘤赔付的40%。但在此前的产品设计和定价中，并没有考虑到这个变化。
与寿险产品定价主要依据生命表不同，健康险产品定价依据多种多样，各种数据不稳定、变化快，不同地区、不同人群差别很大。
中国的保险公司长期依赖国外再保险公司提供的外国人群疾病发生率作为定价基础数据，直到2013年中国保监会发布《中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2006~2010)》，这是中国第一张人身保险业重大疾病经验发生率。但是，张维功表示，该表只提供了6种疾病和25种疾病的合并发生率，没有提供这些疾病的单独发生率，不能完全解决定价基础问题。
与此同时，张维功表示，我国医疗基础数据垄断封闭，保险公司无从获得。而且各地医保政策和方案、疾病谱和人群患病模型、医药体制改革方向和进程、医药技术发展等因素都会对产品开发定价产生很大影响。
而另一个很重要的原因，则是保险公司目前在医疗行为中，并未发挥有效的控费能力。
以目前健康险的主要类别来看，定额报销的疾病险在理赔时，主要需要医院的诊断书，保险公司并不需要约束医疗行为。而医疗险中占比最大的大病医保，目前也还是传统的理赔报销形式，保险公司同样无法充分运用信息化手段进行管控，也没有能够发挥精算、健康管理服务的优势。
“健康险中，保险公司能够对医院和医生行为产生控制的业务特别少。”董雨星表示，反过来，这种事后理赔的方式，也使得保险公司的风控手段相对单一。
施敏盈表示，除了事前预防，保险公司也希望在事中，能与医疗机构、医保机构有数据对接。这样既可以通过预防减少病人发病，也可以对诊治过程中的费用有所控制。
产品设计难题
上海市保险同业公会、上海市保险学会秘书长赵雷也表示，商业健康险的产品设计目前确实存在问题，原因在于相关数据没有互通，商业保险机构与政府部门管理的公共数据没有有效对接。而在不掌握所有健康数据的情况下，保险公司在产品设计时就会设置很多门槛，不仅客户体验度差，而且保险公司成本增加。
从国际经验来看，美国很多经营健康险的企业旗下都设有医院，或与医院建立密切关系，所以对过度医疗等风险管控能力强。张维功表示，我国经营健康险的保险公司对医院行为管理能力弱，对医疗行为缺乏控制手段，这些都会对产品开发、销售及理赔造成很大影响。
施敏盈说，如果保险公司的风控手段更多，对于费用支出的控制能力更强，那么保险公司设计产品并不是太难的问题。
董雨星则表示，在数据对接方面，更大的难处在于保险公司的对接成本太高。一家三甲医院的对接成本在50万~100万元，如果对接的范围扩大，成本也很高昂。即使对接了，如果保险公司没有足够的专业度，也不一定能够控制住医疗险成本。
在精算难、控费难的境况下，董雨星说，健康管理是商业保险可以发力的部分。通过医疗资源的整合，商业保险为客户提供一揽子解决方案，通过疗效来推进精算定价，进而实现价格优势。
比如，可以针对骨质疏松病人推出专业的保险产品。前期为其提供健康维护，包括和药企合作提供专门的预防性产品，以减少骨折概率。后期和专业的医院、康复中心合作，提供骨折手术和术后康复。“美国的商业保险公司大概有30%的收入和30%的利润都来自于健康管理，这也是我们奋斗的目标。”董雨星说。
健医科技CEO曹白燕也表示，保险公司原来都是承保健康人群，但未来的趋势应该是更多承保一些非标准健康的人群，通过健康管理来实现收益。这其中需求比较大的有三类人群——糖尿病患者、高血压患者、癌症生存者。“现在对这三类人的供给是远远小于需求的。”（第一财经日报）
