“我们准备十一之后推出新产品。”坐在位于中关村互联网金融中心的新办公室里，易通贷CEO康文显得胸有成竹。然而对新产品是什么，却不愿提前透露。
过去，易通贷平台上贷出去的钱90%以上都是房屋抵押贷款，抵押的房子全部位于北京五环以内。康文自信，这是网贷平台上“最为优质的资产”，这些资产给易通贷带来了丰厚的利润。
然而按照8月 24 日发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），易通贷平台上的大部分资产都是超出限额标准的，这使得易通贷不得不考虑转型的问题。
目前真正推出新业务的平台并不多。《暂行办法》发布已一月有余，行业内的观望情绪很浓，时下流行的一句话是“车贷看微贷，房贷看红岭”。
关键问题是，让这些过去做几百万上千万大额贷款的平台迅速转向小额分散的贷款业务，这几乎相当于推倒重来。
据网易科技采访获得的信息，符合限额规定的业务主要有四类：车辆抵押贷款、消费金融、农村金融、现金贷。互联网金融垂直媒体零壹财经提供的数字显示，2015年网贷平台上车辆抵押贷款的规模在 600 — 700 亿元，消费金融规模在250 亿元左右，普通小额贷款规模在 670 亿元左右。 2015 年农村金融的规模尚无统计。照此估算， 2015 年这四个领域的资产规模加起来在 1500 亿到 1600 亿之间，仅为 2015 年网贷平台 6000 亿贷款余额的大约 1/4 。未来每一个领域都有广阔的空间，然而却都不是那么轻易能够拿下。等待网贷平台的，是更加严峻的考验。
车贷：竞争已“白热化”
车辆抵押贷款被视为未来符合规定的最安全的资产（指的是网贷平台上的投资者的钱所投的项目，因为这些项目终究需要在实际运营之后偿还本金和利息，因此是投资者的资产），因为在符合监管规定的额度范围内，车辆抵押贷款是唯一有抵押的资产。换言之，即使借贷者还不了钱，网贷平台也可以变卖车辆挽回损失。
北京的机动车保有量居全国首位，然而位于北京的易通贷却并不打算将车辆抵押贷款作为未来的转型重点。“做车辆抵押贷款的，大都将北京视为必争之地，车贷在北京已经是红海了。”康文告诉网易科技。
他说的没错。据网贷之家不完全统计，2015年 7 月初至 2016 年 6 月底，全国至少有 1070 家 P2P 网贷平台有涉及车贷业务。网贷之家数据同时显示，截至2016 年 6 月底，全国正常运营的 P2P 网贷平台为 2349 家。照此计算，将近一半的网贷平台都涉及车贷。而且，这些平台的分布相对集中，根据网贷之家的数字，超过六成的平台集中在广东、北京、浙江、上海、山东这 5 个省市。
这些平台竞争之激烈，有业内人士用“白热化”来形容。一位网贷平台高管告诉网易科技，现在有的平台车贷能放到“十二成”。他举了个例子，用一辆价值30万的车做抵押，可以获得网贷平台贷款 22 万，这是一般的行情。 但是，有的平台为了争取客户，甚至可以放款到30万的 120% ，也就是 36 万。
不过，易通贷不把车辆抵押贷款作为重点的想法并不普遍，更多的平台跃跃欲试。《暂行办法》发布后不久，短融网母公司久亿科技就以现金并购华中地区车贷公司齐海金融，布局车贷领域。据媒体报道，这是短融网母公司获得B轮融资后首次在市场上出手，整个交易过程仅用了十几天的时间。财蜂金融也向媒体表示，平台将于近期推出车辆抵押贷款。
客观地说，车辆抵押贷款还是一个有巨大潜力的市场。《暂行办法》发布后不久，8月 31 日，盈灿咨询联合微贷网发布了《 2016 互联网汽车金融白皮书》，盈灿咨询预计， 2016 年中国互联网汽车金融的总市场规模可达 1.1 万亿元，到 2018年，中国互联网汽车金融的总规模可达 1.85 万亿元。微贷网已经是行业公认的车辆抵押贷款市场份额第一。微贷网官方数据显示，截至 2016 年 8 月底，微贷网历史累计交易金额仅为 450 亿元，但在整个市场中所占份额不算多。
可是，一位互联网金融资深研究者告诉网易科技，车贷表面看是捷径，但实际上做起来并不容易。它的地域性很强，车辆抵押手续、与当地车管所的关系、贷款违约之后的变现能力都是问题。此外，车辆抵押贷款过去是典型的典当行的业务，这个领域的欺诈也非常专业，这也是这个领域“水比较深”的地方，所谓“专业骗贷几十年”，有人能把报废的奔驰车伪造成新车骗贷。
微贷网创始人兼CEO姚宏对于未来车贷的红海并不讳言，他自信微贷网过去五年走过的路、所积累的经验是其他平台短时间无法快速复制的，新进入这个领域的网贷平台必需要花相当的时间去经历才能摸索出门道。五年时间里微贷网踩过不少坑、也受过不少骗。姚宏告诉网易科技，还清楚地记得2013年的某一天，晚上快下班的时候，一家门店来了一个 20 多岁的女孩子，要抵押车辆借款。这个女孩子看上去资质很好，简单评估后发现在银行没有贷款记录，没有信用卡，也是本地人，车也是当天买的，微贷网很快就为其就放了款。后来在催收的过程中才发现这是一个诈骗集团，车也是别人买的，团伙作案。类似的欺诈事件层出不穷、花样繁多，这些风险管理都需要时间才能积累到真正的经验。
“价格战是不可避免的，但是我们也不怕。如果因为打价格战，把风控标准放得过低，后期风险暴露就做不下去了。所有的商业模式都没有秘密，最终拼的是人才。贷款最终拼的是对风险的把握，我们在全国有300 多家分公司，别的公司也要一家一家开，需要时间。管理上也有很大的挑战，人才和管理都不是一天两天能搞定的。”姚宏说。
当下，微贷网正在大力开疆拓土，在全国各地扩张自己的业务版图。9月 30日，微贷网新疆分公司正式开业。截至 9 月底，微贷网的 300 多个营业部已经遍布全国 27 个省市，计划近几年会尽快完成中国大陆各省市的营业部布点。
消费金融：“蓝海”还是“死海”？
车辆抵押贷款之外，消费金融是时下的大热门，许多网贷平台都在试探着转入这个领域。9月份，上海和北京就接连举办了两场消费金融高峰论坛，论坛上网贷平台云集。
这也是康文计划中易通贷未来转型的重点之一。康文坦言，其实易通贷早就在关注消费金融，但是由于之前监管并没有额度限制，易通贷在房贷领域利润更加丰厚，因此一直没有涉足。
消费金融被视为未来的大蓝海。据中国人民银行统计，截至2015年末，中国居民部门消费信贷余额 18.96 万亿元，在中国金融机构总贷款规模中占比 18.8% 。其中，大约 75% 是住房按揭贷款，除去住房按揭贷款后占比为 4.8% ，这与国外成熟市场超过 30% 的比重水平相比差距较大。根据波士顿咨询的预测，到 2017 年，中国消费信贷余额将增长至 30-40 万亿元。
一位互联网金融行业资深研究者告诉网易科技，消费金融虽有先行者，但是目前还难言格局。这方面的数字统计并不是很准确，只能大概估算。目前，市场上做消费金融的主要有四类主体：银行、消费金融公司、互联网公司、苏宁国美一类的握有消费场景的渠道。银行的信用卡是非房贷消费金融中的大头，到2014年年末的总量大约为 2 万多亿元。持牌消费金融公司大约占 200 到 300 亿元。互联网公司目前在这方面的数字没有统计，但是京东白条的应收账款几次在深交所挂牌交易的数额大约为几十亿，照此估算，互联网消费金融的总盘子大概有上百亿。消费场景中的消费金融，暂时还没有数字。他认为消费金融刚刚起步，还有很大的空间，特别在一些垂直领域如汽车、教育、医美、 3C 、婚庆等等衣食住行的各个方面，都有几十亿甚至上百亿的空间。他记得去年上半年给别人做咨询的时候，医美、婚庆等领域的消费金融还处于空白，今年一些空白的领域也有人做了，但是空间还很大。
可是，该人士对网贷平台转型做消费金融是比较悲观的。他认为，首先，做消费金融需要场景，网贷平台大多没有消费场景，需要和一些场景合作。在这些消费场景当中，大的渠道商和电商如苏宁国美、阿里一类，都自己做消费金融。网贷平台只能与一些二三线的电商或者商业连锁机构合作。
如果要建立这种合作，他认为在逻辑上并不成立，因为网贷平台的资金成本太高。根据他掌握的数字，现在活得好的网贷平台，资金成本是年化利率15%— 16%，活得差一点的年化利率要 20% 以上，这个资金成本很难拼得过银行、消费金融公司、互联网公司和场景渠道。因此，他认为未来网贷平台如果要转型做消费金融，只有两条路：要么自身的技术很好，可以为传统金融机构做助贷；要么将渠道下沉到传统金融机构不愿做的领域，比如蓝领、三四线或四五线城市、信息化程度原本不太高的领域。
不过，有不少网贷平台已经开始下海“游泳”了。PPmoney 从去年下半年就开始布局消费金融，在网贷平台的转型中属于行动最快的一批。 PPmoney 副总裁康德胜告诉网易科技，他们目前在全国已经与 100 多个 3C 网点有合作。去年 12月，团贷网母公司光影侠成立了全资子公司正合普惠，团贷网董事长唐军宣布“消费金融将成为团贷网的核心产品之一”。
“目前，消费金融只是发展的初期，因信息的不对称，大家都不敢冒进，都以3C 类的产品为切入点，因此在这块市场内，各家的竞争可以说是杀敌 1000 自损1200 ，越是大的商家，竞争越激烈。”正合普惠创始人兼CEO叶衍伟 向网易科技坦言，“相反，各城市小商户市场风险大、竞争少，但就是需要更强的风控能力及反欺诈能力。同时，消费场景的开发是各家立足于现在3C类之后的出 路 。我们正合普惠也在积极的搭建中，明年正合普惠的消费金融业务将做到20亿以上的规模。”他雄心勃勃地向网易科技表示。
