P2P行业在不断洗牌的过程中，产品收益率也在逐步下降，当年20%预期收益率的辉煌几乎已经不复存在。在一次北京市金融工作局内部闭门会上，相关人士透露，像这些收益20%的网贷平台最好不碰。不过，北京商报记者调查后发现，收益率在20%的平台仍然不少，究竟是什么样的借款人可以承担如此高昂的费用？其背后是模式创新还是精心策划的骗局？
钱宝网：年收益最高达72%
在超高收益的平台中，微商模式是一种比较经典的模式。近期，一家名为“钱宝网”的平台因为微商的业务模式和高收益备受市场质疑。
据了解，钱宝网是江苏的一家平台，并将自己定位为微商。钱宝网官网介绍道，钱宝网独创4C闭环商业生态体系模型，率先提出“注意力经济”营销理念，是国内首家成功实现跨行业融合的信息化服务集团公司。
投资者如何实现收益？根据缴纳的保证金、完成的推广任务量以及期限的不同，所获得的收益也不同。一位投资者称，在钱宝网缴纳了10万元保证金，在每日签到并完成一定量的“看广告”和推广任务后，每月能拿到6000元左右的收益，年收益率相当于72%。钱宝网客服告诉北京商报记者，缴纳10万元保证金，任务量不同收益也不一样，目前有一种是缴纳10万元保证金，在35天完成相关任务量，可获3100元收益，折合年化收益率达32%。
实际上，钱宝网里的流通货币并非是电子化的人民币，而是一种取名为“钱宝币”的虚拟货币，与人民币的兑换比例是100：1。北京商报记者在钱宝网进行了注册，首次注册签到后得到15宝券和2次抢红包机会，红包奖励为不同数值的宝券和钱宝币。“投资者要想提现，需账户余额大于2000钱宝币（20元），提现周期在1-5个工作日，每次提现限额5万元”，该客服说道。也就是说如果缴纳10万元保证金需要分两次才能提现。
另外，投资者缴纳了保证金但平台却没有任何资金存管。该客服称，投资者的保证金全部存在银行，但目前没有第三方存管，完全靠平台自律。
钱宝网此前向外透露，钱宝网已拥有7600万会员，日均交易额峰值最高突破7000万元，2015年现金流达到220亿元
这类平台到底靠谱吗？网贷315首席信息官李子川表示，钱宝网的注册用户上千万，或许只是故意营造的繁荣假象，投资保证金、做任务获收益的“4C闭环”商业模式中，没有任何约束制定者的规则，平台方更像是在做一场赌博游戏。
异享金融：信息披露错乱
在小区墙、楼道间往往能看到各类车辆抵押贷的小广告，这类抵押贷往往利率特别高。在20%以上的平台中,还有很大一部分标是从线下的车辆抵押贷转为线上的标。
异享金融是一家河南的平台，从其官网可以看到，该平台主要做车辆抵押贷，年化收益率超过了20%。在官网的信息披露一栏中显示，“借款人与本公司有长期合作关系，为线下优质客户，现公司转型将借款人转为线上优质用户”。一位做车辆抵押贷的平台人士指出，这就是传统小贷公司项目转为线上项目的平台。
北京商报记者注册了异享金融之后，发现目前有两个散标可以投资，一个为凯迪拉克车辆周转贷，年化收益率20%；另一个是北斗星车辆周转贷，年化收益率高达24%。然而北京商报记者注意到这家平台线上信息披露极为不严谨。比如，异享金融App显示，凯迪拉克车辆周转贷借款人信息是男性，年龄30岁，学历为大专或本科，但App另一页公布的信息披露显示，借款人为马小姐，年龄为26岁。不仅借款人的名字对不上号，年龄也对不上。
“虽然该平台简单披露了车辆信息、借款人信息、融资用途、风控措施，但信息披露并不全，像车辆抵押情况、抵押率这些都没有”，上述车辆抵押贷的平台人士指出。在分析人士看来，给投资人的收益高达24%，借款人的利率必然超过24%，而按照相关法律规定，超过24%的利率并不受法律保护。
对于信息披露不严谨，以及借款利率的问题，北京商报记者试图联系异享金融客服，但截至发稿，两个客服电话一直无人接听，在线客服留言未获得回复。
“民间借贷押车其实就是民间高利贷” ，上述平台人士说道，如此高利率的平台也伴随着高风险。上述平台人士表示，对于投资人来说，这类高收益平台面临的风险主要是因为经营不善导致公司跑路的风险。线上投资人比较敏感、没有承受逾期的习惯，而高收益的资产都是垃圾资产、逾期率非常高，超过公司的垫付能力很容易出问题。
