爱上贷：学生借贷月息高至3%
除了微商以及线下转线上的模式，一家涉及学生借款项目的平台的收益也高达20%。北京商报记者注意到一家名为爱上贷的平台，该平台在今年3月1日发出了降息公告称，调整之后的收益仍然很高，公告显示期限从1个月到18个月的标的，年化收益调整为18%-22.8%之间。
如此高的收益到底从何而来？据其官网资料显示，爱上贷是湖北联众智横股权投资基金管理有限公司旗下平台。全国企业信用信息公示系统显示，这家基金管理有限公司成立于2014年，注册资金1000万元。平台的资产主要来源于武汉当地，标的分为爱信宝、爱车宝、爱学宝以及新手标。该平台的爱学宝主要是针对湖北地区的在校学生，年化收益在20%左右，期限从3个月到1年不等。投资端的收益高达20%，那么借款端付出的利息又是多少？北京商报记者以借款人的身份联系到了该平台的一位负责人，该负责人表示，学生借贷利息为月息3%，即年息高达36%。如此高的利息学生能否承担得起？是否又具有法律效力呢？
在网贷之家首席分析师马骏看来，学生借款的利率一般比较高。因为学生借款的坏账率比较高，平台为了维持运营会给出比较高的借款利率。特别是现在骗贷的事情也经常发生，而且因为学生贷款金额比较小，一般是几千块，承担高利息对于借款人说还款压力也并不见得特别大。马骏也指出，如果这些高收益平台的风控、运营团队比较差，有可能在后续无法维系，资金链断裂出现提现困难。
北京大成律师事务所合伙人肖飒指出，这样的利率设计虽然符合民间借贷司法解释的有关规定，但不能说没有风险。《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十四条规定，违背社会公序良俗的民间借贷合同，人民法院可以认定为无效。向学生成规模地提供高利贷，在一些特定情形下可能会违背社会的善良风俗。因此，考虑到司法的社会效果，这一模式存在风险。
提现难频发
收益高达20%的金马财富平台目前已经歇业，该平台一款名为“徐女士陶瓷店资金周转借款”的标的，年化收益率达21%，借款人显示为一家建材销售公司，而这款借款标的被分拆成了16期，总借款金额达160万元。事实上，该平台的很多标的都为拆分资金及期限的标的。该平台在今年2月发布公告称，由于前期发布的企业贷款均采取拆分资金及拆分期限的发标模式，加上近期国内市场受到冲击，造成公司资金链断裂，暂停所有业务。
一家名为黑火金融的平台，在今年1月底发布运营公告称，由于已谈好合作的第三方资金因故迟迟未能到位，再加上年底各方面现金流非常短缺，平台仍无法兑现之前承诺的既定还款计划。据了解，黑火金融成立于2013年，由黑火集团和恒鑫实业共同建立，注册总资金为1000万元。黑火金融标的为房产和车辆抵押标的，多为1个月至6个月的短期标的，并且期限1个月的标的收益率均在24%左右，并且续标很多。黑火金融的一位投资人表示，自己投了该平台几个月，发现该平台多1个月短标，并且从标的金额、数量、信息等情况来看，有自融嫌疑。事实上，黑火金融在今年1月8日就已不能正常提现了，平台的公告称由于近期深受大型问题平台（某租宝、某大集团等）的牵连影响，因年底银根紧缩，资金有限，造成不能及时回款，并在当时制定了还款方案和计划，但是直到现在该平台仍不能正常提现。
市金融局：“最好不碰”
另据网贷之家数据显示，P2P平台的收益率从4%-20%以上不等。平均收益在20%的平台有200多家，而这些高息平台，出现资金断裂、提现困难的不在少数。
北京市金融工作局相关负责人在多次内部会议上指出，收益率在20%以上的平台最好不要碰。
肖飒认为，就目前的经济形势而言，优质的资产并不多，因此20%以上的高息难以说靠谱。这些高息平台的风险点可能在于非法集资，即非法吸收公众存款与集资诈骗。
“如果给予投资者的收益率在20%以上，那么平台向借款人收取的费用加起来少则25%左右，多则可能到30%甚至更高。”一位P2P平台高管直言。 “在投资人侥幸心理的驱动下，高息的诱惑性总是有效，多数的结果是本息无收，P2P的本质不是推高借贷资金成本，20%是极高了，建议收益超过15%的标的即可略过，此类平台容易出现借新还旧、虚假标的、资金池等风险。”李子川讲道。
事实上，在前几年网贷行业收益率20%的平台并不足为奇。近两年来网贷行业收益也逐渐走低，网贷之家数据显示，今年2月网贷行业综合收益率为11.86%。而马骏表示，不能一刀切说20%的平台就不靠谱。只是高收益肯定对应着高风险，从资产质量来讲，高收益标的所对应的资产质量比较差。目前来说，维持在行业平均数上下的收益率，是相对合理的。
在判断平台收益率是否合理的时候，不同背景、不同标的的平台，收益率都会存在差异。马骏表示，像一些国资系平台收益比较低，草根民营平台收益率高一点。票据类型资产的收益率天生就是比较低。而20%的收益率风险较高，这类平台比较适合有经验的老投资人。
“收益的范围要结合资产端与资金端的质量而定，如果利息奇高，肯定不靠谱；如果广告内容与合同内容不符，肯定不靠谱。建议投资人闲钱理财，勿动棺材本；鸡蛋分篮装分散投资风险；投资人抱团，分享信息；发现不靠谱的迹象，立即提现、报警。”肖飒提醒道。（北京商报）
