在全国“两会”召开之际，互联网金融如何监管成为热议话题。日前，中欧陆家嘴国际金融研究院、英凡研究院联合发布《互联网金融专题报告》。在其报告研讨会上，诸多业内和学界专家表示：对“伪互联网金融”的打击必须加强，互联网金融监管亟待细化。
受频频发生的“P2P跑路”事件拖累，“互联网金融”在市场上的名声更是一落千丈。某互联网银行人士甚至对记者说，不希望自己被称作互联网金融企业，也不愿参加各种互联网金融论坛。
最近两年多，从狂热到“谈虎色变”，普通人对互联网金融的观感可谓“大起大落”。来自第三方市场研究机构的数据显示，2015年网贷、支付、众筹等互联网金融行业继续“全速奔跑”，其中P2P网贷市场交易规模9823.04亿元，比2014年增长了288.57%，互联网众筹平台365家，其中2015年全年上线的平台有168家。
但另一方面，仅2015年12月，全国P2P新增问题平台106家，其中跑路占问题平台比例达到52.83%。
中欧陆家嘴国际金融研究院副院长刘胜军表示，从目前来看，非法集资现象异常突出。“一些P2P实际上成为非法集资的 创新外衣 ，对 伪互联网金融 应该加强打击，让互联网金融回归金融本质、回归价值创造的正轨。”
蚂蚁金服总裁井贤栋表示，合格的互联网金融应该具备三点，第一，具有经营金融业务的技术能力；第二，合规经营，不能跨越红线；第三，找到合理的商业模式，不能忽视金融本质。
尚无细化的监管政策真正“落地”
2015年7月，十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，2015年12月银监会牵头制定的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》也出台，但有专家认为，当前尚无细化的监管政策真正“落地”。中央财经大学教授贺强表示：“尽管监管正在逐渐加强，但仍须有可操作的实施细则，以在保护用户利益的同时确保互联网金融的创新活力。”
此外，专家还建议，为减少互联网金融风险，应该加大社会基础信用数据库的构建。开放包括央行征信数据库在内的更多政府数据资源，实现便利化的查询，并建立全国统一的违约者黑名单制度，防止“骗了东家骗西家”的现象。北京大学中国信用研究中心主任章政表示：“金融信用信息基础数据库的数据应当公开，隐私保护固然重要，但不能成为不公开的理由。今后应该是分步骤、有限制的公开，例如向提供公共服务的持牌征信机构公开等。”
业界建议
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监管实施细则应包括哪些方面？报告建议，应明确监管部门依照金融产品的法律关系进行监管，也就是所谓的功能监管。蚂蚁金服研究院副院长李振华表示，监管部门应要求互联网金融机构加强信息披露，不能笼统地将自己的项目称为“投资产品”。而要以“集合资金信托计划”、“贷款”、“货币基金”、“券商资管计划”等规范的法律关系进行产品命名。中国人民大学法学院副院长杨东则表示：“基于以金融消费者为核心的价值理念，互联网金融监管应以行为监管、功能监管为主导，审慎监管为辅助。”
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与此同时，监管部门应当对互联网金融的从业者和投资者都设立相应“门槛”。贺强表示，监管部门应明确从事互联网金融的“合理门槛”，并参考传统金融机构的分类监管制度。
有专家建议，可以资金实力、技术能力、金融风险管理专业资格、合理的商业逻辑和价值贡献等，作为“门槛”设立的参考标准。
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刘胜军表示：“针对投资者，同样应该建立准入制度。例如，众筹对于投资者的专业知识和判断能力有较高要求，应该建立较高的准入门槛。对于P2P类产品，建议设立基本投资门槛，例如必要的风险测试、金融资产规模、金融资产用于P2P的比例等。”
互联网金融出现风险事件主要有三类：
1.商业模式或管理问题
2.优胜劣汰
3.非法集资
数据
据网贷之家数据显示，目前有超过70家P2P平台与银行签订资金存管协议，不过，正式完成银行存管的P2P不超过10家。
数据显示，截至2月底，网贷行业正常运营平台为2519家，环比下降了1.83%。随着多地限制互联网金融公司的注册登记，新上线平台数量大幅下降，2月份新上线平台数量仅为27家，而新增问题平台高达74家。
问题平台类型主要有跑路、停业、提现困难等，其中主动停业平台数量达到32家。
名词解释
如何分辨“伪互联网金融”？报告分析认为，其特征主要有两点，一是高利率，二是资金池。
专家观点
中央财经大学中国金融研究中心主任郭田勇：对于那些伪互联网金融，很多所谓的P2P机构是没有发展潜力的，因为从核心业务来讲，跟传统机构相比没有真正的优势，BAT为什么有优势？因为他们有很大的流量，在这个大流量基础上搞大数据、云计算才有可能性。
中央财经大学教授贺强：对于互联网金融的监管，联合监管从未来趋势看可能是一个方向，互联网好比金融循环系统渗透率最高的毛细血管，渗透经济各个领域，必须要有操作的实施细则，我相信监管在逐渐正规化。
中国人民大学教授法学院副院长杨东：未来监管体系发展当中，必须和新的技术结合起来，只有依据互联网、大数据等技术手段，使金融本质回归、并且打破金融垄断，实现消费者受益的模式才是互联网金融。要区分真假互联网金融，打击伪P2P、伪众筹、伪互联网金融，否则会出现劣币驱逐良币。
国务院发展研究中心金融所副所长陈道富： 应采取真实有效的措施，把带有资产、资金池的部分完全禁止掉，如果不是在这个基础上管住它，让真正从事资金池等业务的企业必须申请金融牌照，否则风险看不见，风险依然在那里。（广州日报）
