贷款投向
东部省份一家国有大行省级分行负责人介绍，今年该分行贷款投放规模增加，主要增量在个人住房消费类贷款，预计明年还将保持这一态势。
央行的数据显示，前三季度住户消费性贷款增加2.6万亿，相比去年同期增加8282亿。
华东地区某省一人民银行分支机构人士向21世纪经济报道记者透露，该省前10月新增人民币贷款规模为8000多亿，其中2000多亿是个人贷款，2500多亿投向基础设施建设。
“个人贷款小部分是短期贷款，主要是上半年股市火爆个人从银行拆借的短期贷款，大部分还是住房按揭贷款。” 他对21世纪经济报道记者表示，“基础设施还是新增贷款的主要投向。”
这也可以从国有大行的经营数据中看到端倪。一般而言四大行新增贷款规模占银行业的35%-40%。工商银行的经营数据显示，前三季度该行轨道交通、港口、公路等基础设施、基础产业与电子信息、文化等新兴行业贷款增加2550亿元，占公司贷款增量的84%。
国开行的新增贷款增量则主要投放棚户区改造。数据显示，国开行前三季度发放棚改贷款5770亿元，规模是去年同期的近两倍。
市场有分析人士指出，今年下半年发行的专项金融债带动下半年贷款规模增加。专项金融债主要作为资本金投入易地扶贫搬迁等五大类基础设施项目，后续项目贷款资金的投入则计入投向基础设施的贷款。央行的数据显示，下半年新增贷款增幅为36%，其增幅是上半年的两倍多。
房地产行业也是新增贷款投向的一大领域。央行的数据显示，前三季度房地产行业贷款同比多增7016亿元，增量占同期各项贷款增量的 28.4%，比去年同期占比水平高0.9个百分点。
风险隐忧
一家股份制银行上海分行公司银行部负责人向21世纪经济报道记者表示，现在普遍存在“两惜”的状态：银行惜贷的同时企业惜借。“现在不良率和不良贷款双双上升，银行出于风险考虑更加偏向将贷款借给大型企业以及投向基建等较安全的领域。”他说。
在他看来，新增贷款存在结构性问题：一方面是小微、绿色、扶贫等领域很难从金融体系获得融资；另一方面是贷款投向基建、房地产、个人按揭贷款甚至产能过剩领域，由此推高新增贷款规模。
曾刚对21世纪经济报道记者表示：“新增贷款总量不是核心问题，而更应该关注新增贷款的结构性问题。”
曾刚认为，产能过剩领域用于“借新还旧”的新增贷款并没有投入到实体经济之中，由此使新增贷款增速和经济增速背离。“这也是我们看到新增贷款增速在提高，但是经济增速还在下行的原因。”曾刚对21世纪经济报道记者表示。
杨凯生则表示，产能的过剩滋生了对信贷的过度需求，同时信贷的过度进一步助长了产能的过剩。而产能过剩又导致企业盈利能力不强，影响企业对银行贷款的偿本付息能力，从而直接冲击了银行的信贷资产质量。杨凯生认为，如果对这些问题重视不够，处理不好，金融风险将会进一步积聚和扩大。
银监会的数据显示，银行业金融机构不良贷款率持续攀升。2015年三季度末，商业银行不良贷款率已达到1.59%，相比去年同期上涨了0.43个百分点。
“历史的经验已经多次证明，凡是银行贷款投放过猛了，必然在一段时间后就会出现不良贷款的明显增加。”杨凯生表示。
朱启兵则对21世纪经济报道记者表示，居民部门中长期贷款增加、企业部门短期贷款增加实际上是银行有意识选择的结果。这两部分贷款风险相对较小，但是随着经济下行，贷款风险会有所暴露。（21世纪经济报道）
