关注指数：☆☆☆☆☆颠覆指数：☆☆☆☆
2014年，大量资本涌入P2P行业，股权众筹正式得到监管层的首肯……互联网金融描绘了无限的想象空间，也期待着监管的 规范。经历了2013年互联网金融元年，又度过了2014年行业的野蛮生长，互联网金融在2015年会有怎样的变化？开年之际，京华时报金融周刊带领大家 一同畅想互联网金融新变化。
京华时报记者马文婷余雪菲牛颖惠京华时报制图汪春才
民营银行
初创阶段机遇挑战并存
关注指数：☆☆☆
颠覆指数：☆☆☆☆
2014年，民营银行破茧而出，它意味着民营资本进入银行业在这一年迈出实质性的一步。根据监管层时间表，去年7月和9月获批筹建的五家民营银行，将在2015年陆续正式开业。
事 实上，在2015年开年伊始，民营银行已经吸引了足够的眼球，就在元旦过后的第一天，国务院总理李克强考察微众银行，银监会主席尚福林陪同参观。随着李克 强总理敲下回车键，国内首家互联网民营银行的第一笔放贷业务宣告完成，“微众银行一小步，金融改革一大步”，李克强如是点评。
京华时报记者了解到，前海微众银行官网已于2014年12月28日上线，微众银行将于1月18日正式开业，试营业期间，微众银行将通过内部分析和信息筛选，小范围地邀请目标客户群体参与该行的试营业，并逐步增加受邀客户的数量。
公开资料显示，2014年7月25日，深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行获准筹建；同年9月29日，浙江网商银行、上海华瑞银行获准筹建。
在中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇看来，中国的民营银行还处在初创阶段，并未进入高速发展的轨道。他告诉京华时报记者，2015年，互联网民营银行会表现出较好的亮点；线下民营银行2015年还处于试水阶段，有一个铺垫的过程。
中 国人民大学财政金融学院副院长赵锡军提醒，目前来看，民营银行仍处于初始阶段，风险较大，如何提升民营银行自身能力，保障存款人财产安全，应当是民营银行 未来发展的核心。赵锡军认为，互联网民营银行可以结合自身优势，运用先进技术来规避风险，诸如运用大数据使每个人都有自己的信用评级，减少网络欺诈风险， 使网贷更加方便，高效，成本更低。
互联网货币基金
高收益难再现
关注指数：☆☆☆☆☆
颠覆指数：☆☆☆
作为互联网金融的最初代表，互联网货币基金们在2014年上半年以前着实是火了一把，然而随着监管的收紧、收益率的下滑，身处十字路口的“宝宝”们又将何去何从？
余 额宝等互联网货币基金一出世就带着“分流银行存款”的“敌意”，面对“宝宝”洪流，多家银行2014年陆续推出了自己的“宝类”产品，有效进行了反击。如 民生银行以如意宝打头阵，平安银行推出平安盈，兴业银行的掌柜钱包、兴业宝，工行薪金宝，中行活期宝，包括中信银行上线的“薪金煲”等都是银行对宝宝们的 反击之作。
最初互联网货币基金出现的时候，主要是因为灵活的申购赎回方式和大幅高于活期存款的利率，加上超低门槛，打动了很多理财“小白”的心，而今，不少银行已经自行“革命”，给活期存款更高的利息，而且提供更加方便的操作方式，加剧了互联网货币基金的竞争。
2015年，“宝类”产品的收益水平无法长期保持高位却是不争的事实。融360理财分析师张懿望认为，2014年中国货币政策相对宽松，社会资金面较为充裕，包括银行理财产品、互联网“宝宝”、P2P产品在内的各类理财产品收益率均处于下滑趋势。
此 外，央行387号文将存款口径进行调整，同业存款纳入存款准备金缴存范围，虽然目前适用的存款准备金是零，但是未来一旦缴纳存款准备金，一定会影响货币基 金的收益。优选金融执行总裁张虎成认为，以余额宝为代表的货币基金将计入存准范围内，虽说目前存款准备金率暂定为零，但未来的政策变化仍将会对以余额宝为 代表的宝宝类理财形成冲击，这一政策更加坚定了我们对未来宝宝类理财收益收益率将持续下滑的预期，将加速宝宝类理财规模和收益的双降。
不过，“宝类”产品的作用其实并不只是收益。对投资者来说，能享受到各种额外的便捷服务才是关键。比如余额宝产品，在兼顾投资的同时，很方便地进行购物消费，相信仍有一定的市场。
