小型民营企业、颇有见识的企业家以及活跃的民间融资网络一直都是长三角繁荣的原动力所在。但如今，这却有可能成为一个薄弱环节
富庶的长三角，如今已然成为不良贷款的高发地。以国内各区域统计不良贷款的前六大中资银行而言，长三角占了这些银行不良贷款的三分之一
轻浮之于生活，是米兰昆德拉笔下的“生命难以承受之轻”。对于长三角地区的银行而言，犹如“蚀骨之痛”的信贷危机，如今同样是难以承受之重。
“从2013年下半年开始，农行已明显感受到长江三角洲一带不良贷款反弹的压力，特别是在制造业和钢贸企业。”中国农业银行(601288,股吧)风险管理总监宋先平表示。
某股份制银行一位不愿透露姓名的管理人士向《国际金融报》记者透露：“我们在长三角地区的一家分行，2013年实现的利润还不足年度规划利润的2%。”据该人士分析，主要原因是该分行有规模较大的不良贷款需要冲抵，直接导致其所在银行全行年度实现利润低于计划。
长三角地区涵盖了中国的金融中心上海，以及浙江、江苏两个东部省份。2012年，该地区出口占到了中国总出口的1/2，吸引了57%的外商直接投资。
曾几何时，长三角的经济发展速度在全国首屈一指，但是“高收益往往伴随着高风险”：上个月，上海超日太阳能的公司债无法按期全额支付利息后，长三角因此有了中国国内债券违约首例的纪录。而在上周，浙江的华特斯聚合物科技公司破产重组已被法院受理，公司的私募债面临兑付危机。债务违约高企使得长三角地区俨然成为信贷风险之源，究竟风险因何引爆？又为银行业带来哪些反思？
不良贷款占全国1/3
富庶一如长三角地区，可能做梦也想不到昔日的经济动力源(600405,股吧)泉，如今正承受着巨额的不良贷款之“重”。
据记者了解，除中行、交行、兴业及浦发4家银行未披露具体数据外，其他8家银行(工行、建行、农行、招行、中信、民生、平安、光大)的长三角地区(部分银行披露的华东地区)不良贷款余额共计1161.74亿元，而这8家银行不良贷款余额共计3360.06亿元，也就是说不良贷款的1/3集中在长三角地区。
“假定其他银行的不良贷款分布情况与这8家银行类似，以此估计，长三角地区不良贷款余额可能接近2000亿元。”上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊告诉记者。
而在银行的不良贷款报表中，某国有银行长三角地区分行给出的坏成绩最为“惊人”。数据显示，这家银行在长三角的五家一级分行的贷款及垫款余额在全行占比为20.74%，不良贷款却占了全行的48%。而在2012年，该比重只有44.15%。
与此同时，工商银行(601398,股吧)去年在该区域累积的不良贷款余额为154.65亿元、不良贷款率为0.80%、占全行不良贷款比重为20.74%，而在今年这三个数据分别来了个“大跃进”，分别达到了225.68亿元、1.09%、24.09%。
对一些经营策略相对激进的股份制银行来说，在长三角地区遇到的问题要更大。去年，招商银行(600036,股吧)的不良贷款增量中，有73%集中在长江三角洲、珠江三角洲及海西地区，其中长三角地区贷款不良率从1.05%增至1.81%。
一般来说，经济发达地区的资金需求大，贷款多，坏账规模自然就大。但记者却从这一系列数据中发现，长三角地区的银行坏账比例与信贷比例并不同步。比如从某国有银行的数据看，该行在长三角的贷款只占全行1/5，但不良贷款余额却占了全行近一半。这又是为何？
奚君羊向记者解释：“这意味着长三角地区银行坏账的比率很高，债务风险明显高于全国的平均水平。目前，长三角地区集中着大量的中小企业和民营企业，受经济下滑不利影响最严重的，又恰恰主要是这些企业。受当前经济形势影响，长三角地区民营企业、中小企业的经营风险已迅速传导到银行业。与此同时，长三角地区敏感行业也比较多，比如钢贸，钢贸交易的中心就在长三角一带。”
此外，奚君羊表示，长三角地区高比率的房产贷、民间借贷也暗潮汹涌。“民间借贷的资金多多少少都会与银行的资金有瓜葛，其通过各种渠道，向银行进行资金的借贷。所以民间借贷出问题也会给长三角地区的银行坏账又添上一笔不小的新账。”
制造业成“重灾区”
从已经公布业绩的各家银行年报中可以看出，以长三角为主的银行不良贷款上升的“重灾区”，依旧是制造业、批发和零售业两大行业领域，尤其是钢贸。
工商银行年报显示，在去年底该银行的公司类不良贷款余额为732.53亿元的情况下，制造业不良率达到1.82%；而农业银行的数据显示，2013年末，该行制造业不良贷款为393.16亿元，占不良贷款额比重的55%，不良率为2.86%。
此外，制造业不良贷款在股份制银行也持续高企。以平安银行(000001,股吧)为例，其主要集中在制造业和商业不良贷款占不良贷款总额的63%。与此同时，浦发银行(600000,股吧)称，2013年末该行制造业贷款3798.83亿元，占比21.50%，不良率为1.60%。
“行业分布上，新增不良贷款应该比较集中于那些产能过剩行业（如煤炭、光伏），以及贷款抵押物缺乏，或抵押物价值不稳定的行业（如贸易、零售等）。”国内一家大行信贷部负责人分析指出。
在嘉兴经营皮革生意的王先生告诉《国际金融报》记者，“现在从事制造业的利润实在低得可怜。”他为记者算了一笔账：“像传统制造业的工人工资，一般年薪4万元左右，15名工人每年人力成本就要60万元左右。一些制造设备需要计提固定资产折旧。除此之外，还要扣除场地租金，对于小型制造企业而言，一年租金至少十余万，银行贷款利息也有十余万，90万元被工资、折旧、租金、利息抵扣，现在原材料的价格又在上涨，这样算下来基本没有利润可言。”
同样“遇难”的还有苏浙不少地区县市。在京杭大运河的东岸仍屹立着一群白墙红瓦的传统房屋，而这条大运河连接苏州中心和一度繁荣兴旺的纺织中心吴江，这里一度到处是工厂和建筑工地。
