P2P平台频现倒闭 高息网贷如何投资？（1）

4月28日，百度罕见地“自断财路”，宣布全面清理不良P2P网贷平台，对在百度进行推广的P2P网贷平台“短期内全面下线”。据悉，百度此举是由P2P网贷平台“旺旺贷”跑路引发的。今年4月以来，网贷平台跑路和诈骗再掀波澜，继钱海创投、旺旺贷之后，又有卓忠贷、福润汇鑫、易信云投、景煜贷四家平台相继出现问题。

到了今年一季度，每个月都有平台倒闭。值得注意的是，2013年由于平台出现危机，投资人被套牢的资金约15亿元，2014年被套牢的资金已超6亿元。更为严重的是今年以来出问题的数十家平台中，有14家平台涉嫌诈骗或者跑路，另外还有3家问题平台由经侦介入调查。据业内人士估计，今年将会有七八成网贷公司出现倒闭。

为此，近期银监会等监管部门频频表态，对网贷行业较为普遍的三种业务模式定性为“涉嫌非法集资”，一些地区的经侦也对涉嫌非法集资的平台进行调查和打击。当前网贷平台有三种情况涉嫌“非法集资”。第一种是资金池模式，就是把长期和短期理财资金全放在一个池子里，以应对投资或支付；第二种是没有尽到借款人身份真实性的核查义务，未能及时发现甚至默许借款人在平台上以多个虚假借款人的名义大量发布虚假借款信息；第三种是平台发假标自融。

笔者认为，从理论上来说“资金池模式”并不一定属于违法犯罪，由于金融监管部门对发行理财产品的主体有限制，因此不少网贷平台往往以“理财计划”的名义“打擦边球”以规避监管。对于网贷平台而言，资金池模式的优势在于信息不透明、息差较高，而劣势就是只要个别项目有风险，就很容易传导给整个资金池。正因为，资金池模式在网贷行业十分普遍，监管部门对资金池模式的亮剑在短期内会给不少平台的业务带来较大影响。

而上述第二和第三种模式，从法律的角度来看，涉嫌违反“非法吸收公众存款”、“合同诈骗罪”。根据刑法相关条例，违反上述后两宗罪者如果存在着数额特别巨大或者有其他特别严重情节，最高处十年以上有期徒刑或者无期徒刑。

现在的状况是，一边是近来P2P网贷公司出现了大量倒闭浪潮。4月份以来，网贷行业龙头宜信坏账风波引起各界关注，随后网贷平台钱海创投、旺旺贷平台相继风险暴露。继之，卓忠贷、福润汇鑫、易信云投、景煜贷四家平台最近倒闭。据了解，最新倒闭的这四家平台清一色涉嫌诈骗。另一边是网贷平台的蓬勃发展，迅速壮大，成为互联网金融领域的不容忽视的组成部分。那为什么会出现P2P网贷公司关得多，开得也多的奇怪现象呢？

首先，P2P网贷业务目前处于“入行门槛低，做大难度高”的尴尬境地。P2P的创业门槛过低，几百元买个模板就能上线，又不受任何部门监管，人员素质鱼龙混乱的局面一直存在。在网贷行业中，大部分的创业者都是80后，他们只是赶着潮流，而缺乏具体的实战经验。所以在这种情况下，大家争相往里钻，一定要在政策落地之前，希望先在行业内站住脚跟。