10月以来，多家P2P网贷平台发布公告，由于回款逾期造成提现困难，平台决定实行限额提现的措施。就在这些平台提出措施解决经营困难之际，也有个别平台“落跑”，让不少投资者损失惨重。但与此同时，以招商银行为代表的传统金融机构和电商平台却纷纷试水P2P网贷业务。
一边是众多机构、资金拥入，新增P2P网贷平台数量不断攀升；一边是10月以来的逾期爆发和倒闭潮。P2P网贷在国内的发展似乎正经历着洗牌，重要关头逼近，众多平台该何去何从？
谁在上演“跑得快”
三天，仅仅三天，福翔创投开业三天就“跑路”了。
像福翔创投这样的骗子平台，在P2P网贷行业里毕竟是少数，但不可否认的是，随着行业的疯狂发展，出问题的平台数量也呈几何级数增长。据不完全统计，仅10月份，就有20家P2P网贷平台倒闭或出现提现困难。
而集中爆发的提现危机，正暴露了P2P网贷野蛮发展的风险。网贷之家徐红伟分析认为，这些倒闭企业都是新公司，为了在竞争激烈的行业中脱颖而出、为了吸引投资者，其中很多公司都采取了并不规范甚至是激进的做法，而最终也只能自己承担这一后果。
由于准入门槛过低，甚至到了没有门槛的地步，中国小额信贷联盟理事长杜晓山解释道，最低只需10万元即可开办一家，这些企业没有经过沉淀，存在良莠不齐的现象，因而会出现优胜劣汰，尤其是一些急功近利的公司，很容易在短期之内就暴露出问题。
实际上，早在8月，就有不少分析人士开始担心P2P网贷爆发增长所蕴含的风险。彼时海通证券(9.99, 0.07, 0.71%)研究认为，在继续爆发增长之后，由于经济周期、行业周期回落，P2P行业会有明显洗牌，甚至出现负增长，最终剩下几家大型公司。
这是由于一方面P2P网贷本身就蕴含风险，其贷款获取和审批没有突破传统的金融方式，信息不对称核心问题未解决。国内征信体系较弱，行业快速发展仅仅最近两年，本身数据积累和审贷经验非常有限。
另一方面，如果经济周期进一步下行，小企业面临更大的经营压力，平台资产方坏账率迅速上行。高杠杆下附带担保的P2P 网贷平台，将承担损失远远高于资本金，可能破产。而坏账大幅度爆发，投资者收益无法保障，投资者必将逐步退出，规模将大幅收缩。
而在这一过程中，投资者们最“受伤”，在P2P网贷投资者的论坛里，将钱投到倒闭或者出问题的平台里被称为“踩雷”。由于目前我国P2P网贷行业“无准入门槛、无行业标准、无监管机构”，“踩雷”的投资者们只能通过网络或线下抱团，与问题平台沟通解决问题。
跟老外学控制风险
进入11月，倒闭潮并未中断，铜都贷、徽煌财富、鹏城贷、都梁创投等8家P2P网贷平台相继出现提现困难。不过，徐红伟依然看好P2P网贷在国内的发展，他认为目前这种倒闭潮并未伤害到行业的根本，更多是一种洗牌。
作为舶来品的P2P网贷，在国外的发展也是2005年以后的事。纵观国外行业巨头们的经营模式，其风险控制和行业自律值得国内P2P网贷从业者们借鉴。
先讲一个反面例子，Quakle，一家成立于2010年的P2P网贷公司，最终以接近100%的坏账率于2011年11月倒闭。这家特立独行的平台，注重让贷款人去了解借款人，而忽视了对借款人的信用审查。而其倒闭后，P2P Finance Association(P2P金融协会)发表声明称其并非协会成员，这家英国的行业协会的成员包括Zopa、Rate setter和Funding Circle。
在控制风险上，Quakle并未沿用其他P2P网贷公司对信用记录的苛求，这也是最值得诟病的地方。同在英国的Zopa，运用运用信用评分的方式来选择他们的借款人。根据长城证券分析师黄飙的研究，Zopa将借款人按信用等级分为A+、A、B 三个等级，然后出借人可以根据借款人的信用等级、借款金额和借款时限提供贷款。
而美国的P2P网贷平台则直接借助信用评分来帮忙决策，Prosper平台客户信用评级参照借款人在Experian信用评级公司的信用评分确定。目前Prosper信用等级共分7级，从最高的AA 级到最低的HR级。信用等级越高，能得到的借款额度越高，借款的利率越低。
而Lending Club的借款人统计数据显示，截至2013年10月10日，其借款人平均FICO score(信用得分)为703，FICO score作为美国个人消费信用评估公司开发出的一种个人信用评级法，它的范围是325～900。
黄飙认为，信用评分可以精确估计消费信贷的风险，给贷款人提供了一个可靠的技术手段，避免不良贷款，控制债务拖欠和清偿。而对于借款人来说，信用评分及其自动化的操作加速了整个信贷决策过程，申请人可以更加迅速地得到答复，提高了操作的效率。
目前国内并没有统一的信用评分，但是从多数P2P网贷平台的借款人注册资料上看，不外乎基本资料：身份证、户口本、银行流水、手机清单、住址证明、信用报告和辅助资料：社会关系资料、工作关系资料、能力证明材料、经营主体资质、经营业绩资料等，房产、车产等资产证明文件。
而这些资料，为了保护隐私，贷款人并不能查看，因此平台有时候不乏主观的“人情债”，徽煌财富的公告显示，其主要借款人为铜都贷的法人，借款金额约2300万。这也让徽煌财富与铜都贷的关系蒙上了一层神秘面纱。
行业呼吁适度监管
面对国内行业乱象，不少从业人士发出了“求监管”的呼声。虽然呼吁监管，但是作为一种金融创新，监管力度需要讲究适度。Zopa现任董事长菲利普?瑞斯也认为，过于繁冗的监管会扼杀P2P行业的生命，适度的监管才会带来更多的金融创新。
在目前监管缺失的情况下，行业自律尤显重要。像英国的P2P金融协会，就设定了一些最低标准，如最低资本要求、投诉处理、信用评估、反欺诈条款等。
另一方面，打造透明平台也尤为重要。2008年，美国SEC(美国证券交易委员会)要求Lending Club和Prosper除了进行贷款登记外，还需公开财务信息，提供全面、真实、无偏差的信息披露和风险提示。
此外，像Zopa和Rate setter也准备了各自的杀手锏来应对坏账。Rate setter采用的是provision fund，Zopa采用的是safeguard，叫法不同，但目的一致。
菲利普?瑞斯表示，风险准备金是从各个借款者收取的。如果你的风险评分较差，就需要收取较高比例的风险准备金；如果评级良好，就可以承担少一些的风险准备金。这笔资金由第三方理事会监管，用来偿付出借人的损失，能覆盖部分风险。(21世纪网)
