在竞争压力加剧的形势下，各地小贷一方面主动调低利率，加大风险防控力度；另一方面努力寻求新出路，探索借力私募基金开拓小贷资金源。
门槛提高、银行授信减少、客户需求量下降、逾期率攀升……今年小贷的日子并不舒坦。一方面受到监管部门的整顿洗礼，门槛提高；另一方面小贷风控参差不齐，行业逾期率上行，部分银行开始减少或收回授信额度。内外交困之下，小贷公司苦寻出路：主动下调贷款利率，探索借力私募开拓资金源。
银行授信减少
当前经济形势下，小贷步入风险高发期，各地监管部门闻风而动，对小贷是否非法吸收公众存款、高息放贷、大额投放等隐患加以排查。
绥江市金融办最新披露，正式启动绥江市小贷清理整顿工作。据了解，这次清理整顿将对绥江小贷公司开展为期九个月的检查，涉及是否存在非法集资或吸收公众存款，向亲朋好友或关联人募集资金用于经营、对外提供担保、从事委托贷款业务等方面。一旦发现违法违规行为，小贷将遭遇限期整改、行政处罚乃至取消经营资格、吊销营业执照等处罚。
与绥江市一样，山西、安徽、河南、辽宁、宁夏等地已先行开展摸底调查。去年11月，山西发布《关于加强和规范全省小额贷款公司监督管理的通知》，紧急叫停小贷审批进程。据山西金融办人士介绍，这是一次针对小贷行业的“大体检”，既要打破多头监管格局，也将“严厉打击非法集资等违规行为”。
一年后，山西小贷审批工作近日重新开闸，以往由市区层面批准成立的小贷审批权限统一纳入山西省金融办，并公布《山西省小额贷款公司设立审批工作指引》，重设小贷准入门槛。
“现在金融办提高了准入条件，小贷的注册资本金至少1亿元，以前由各市区自己确定，大部分是5000万元，有的农村偏远地区两三千万元的也行。”山西省平遥县日升隆小额贷款有限公司负责人陈文庆告诉新金融记者。股权占比也有所下降，以前山西部分地区的主发起人与其关联方的合计持股比例最高可达40%，现在一律不得高于20％。
2005年以来，小贷试点实现了从无到有，再到几何式增长阶段。但钱生钱的游戏背后，各家公司的风控能力良莠不齐，业界已有“问题公司”被注销执照，清退出场，而“新入者”也需要跃过更高的门槛。今年以来，合肥、福建等地发布最新文件陆续将小贷的准入门槛提高至1亿元，而过去小贷的注册资本金通常为2000万元至8000万元。而在浙江，截至今年6月底，223家小贷公司累计贷款4609.22亿元，其中平均注册资本达2.04亿元，全国最高。
雄厚的小贷注册资本也为银行融资增色不少。一位小贷圈内人士向记者透露，银行与小贷合作主要看中存款和客户结算业务。小贷的注册资本规模越大，给合作银行带来的存款就越多，并产生持续的客户结算业务，这客观上也给银行带去一批潜在客户资源。换句话说，当小贷经营水平旗鼓相当时，银行倾向于给注册资本金大的小贷公司融资，且融资比例接近小贷资本净额的50%这一上限。反之则难获银行青睐。
小贷从银行融资需要支付的利率成本一般为基准利率上浮20%，但即便如此，能够获得银行支持的小贷并不多。“在山西平遥，能与银行合作的小贷公司接近10%，银行对小贷考查很严，获得50%融资比例的较少。”陈文庆表示。
杭州一位小贷公司总经理表示，银行对小贷的态度正发生微妙变化，他们对公司运营的关注度提高了，平时公司拿着这个授信额度不用担心会被收回，但现在顾虑来了。“今年小贷市场不景气，支持小贷的银行开始减少了，有的已经退出或收回授信。”他表示，业界已有银行收贷或进行压缩的情况，比如3亿元的贷款压缩成1亿元，甚至全部收回。
对于徘徊在小贷门口的个人或企业而言，入股小贷需要调动更多志同道合者并调动大量资金，同时想方设法与银行形成合作。但眼下，最为棘手的问题还在后头。
逾期率上升
采访发现，当前最令小贷头疼的问题莫过于风控压力和逐渐攀升的逾期率。“今年的逾期贷款有所增加，放出去的贷款能不能收回很难说，压力很大。”上述杭州小贷负责人表示，整个行业的贷款逾期率从过往的5％。跃升至3%，有的甚至出现亏损，被迫进入诉讼程序，资金周转乏力。
一组数据可以佐证，据上海金融办统计数据显示，截至今年8月底，上海小贷公司发放贷款总额达599.3亿元，逾期率达1.11%，较之去年的0.64%，逾期率增幅超过70%。深圳今年上半年公布数据则表明，深圳小贷行业去年不良贷款余额1.73亿元，比上一年度增加6.13%。另据媒体反映，安徽、北京、江苏等地小贷公司逾期率都出现一定上浮。
“金融风险具有一定的滞后性，刚开始试点的时候没有暴露出来，但两三年后就藏不住了。”一位已经离职的小贷公司负责人对新金融记者表示，今年是小贷的风险高发期，各小贷或多或少存在一定不良贷款，逾期率在1%以下的算是非常稳健的，大部分处在1%至5%之间。
对于小贷公司而言，若注册资本金仅有几千万元，一笔数百万元的逾期贷款就足以给小贷致命性打击。湖州已有一家小贷公司陷入不良贷款的泥沼，公司损失金额估计超过500万元，已进入法院诉讼阶段。“企业自下到上经过了一次大换血，大部分一线职员及高管均被撤换，运营风险大增。”知情人感叹道。
去年以来，浙江小贷的不良贷款率亦处于上升趋势。“像地震一样的，受损之后的余波更厉害。”浙江湖州吴兴万邦小额贷款股份有限公司（下称吴兴万邦）总经理吴雪峰认为，去年温州民间借贷风波使整个信用环境受损，企业经营不佳导致银行不良贷款率渐升，而小贷与银行业务互相牵连，无法独善其身。
通常来说，小贷与银行会合作进行组合贷款，各自提供一定融资额度。在房产抵押方面，小贷会开展二次抵押业务，即一套房产估值后在银行贷款会打个六七折，余下的价值交由小贷进行二次抵押，打个八九折。但问题在于，当企业无法偿还贷款时，银行获得优先清偿，二次清偿时房产价值所剩不多，小贷需要承担潜在损失。而在外部信贷需求减弱、同行竞争加大的背景下，小贷逐渐走向兼并重组、大浪淘沙的调整阶段。
下调利率
一般来说，每年的9至12月份是小贷的旺季，但今年的小贷业务比起往年冷清了不少。采访中，温州、北京、广州、山西等地小贷公司负责人表示，考虑到企业的承受能力和当前市场需求，今年不少小贷公司主动下调贷款利率，新客户拓展步伐放缓。
温州瑞安华峰小额贷款股份有限公司（下称瑞安华峰）高级顾问陈寿清表示，经过前几年跨越式发展，小贷行业需要进行整顿与巩固，优化资产质量。今年年初，公司制定了稳步发展的思路，11月底，公司贷款利率从21%降到18%，贷款余额也从15亿元降到14亿元。
这是瑞安华峰第二次下调贷款利率，今年4月份，贷款年利率一度由23.04%降至21.24%，短短7个月，下降了五个百分点。陈寿清说，今年以来，公司累计发放贷款70亿元，为排查风险，公司对老客户进一步筛选，一些资产质量不好、可贷可不贷的客户被清除，贷款的客户总量相对减少，新客户数量减少。
“以前月息三分，现在只收两分了。”北京一家小贷公司业务人员告诉记者，现在小贷与小贷之间、小贷与银行之间竞争加剧，大家都在抢客户。在这种情况下，贷款客户也货比三家，讨价还价的空间加大。“以前客户能贷到款就非常不错了，但现在小贷有资金却不一定能放出去。各家小贷公司出价不一，客户也挑剔起来。”该小贷业务人员表示。同样在广州、江浙等经济发达地区，小贷下调利率也是大势所趋，因为来自银行和小贷的小微信贷供给不断增加，而老百姓的资金需求却下降了，为争夺客户，利率不得不下调。
吴雪峰则从事实的另一个角度提出，为减少贷款风险，公司对贷款客户的审核要求提高了，以前贷款客户提供的担保人只做简要了解，私下打听一下即可，但现在需要通过人行征信系统、房产登记机关等多个渠道查询。
借力私募融资
在竞争压力加剧的形势下，各地小贷一方面主动调低利率，加大风险防控力度；另一方面努力寻求新出路，探索借力私募基金开拓小贷资金源。
因小贷“私募融资”方案正处于报批阶段，温州这家小贷公司负责人言谈中颇为慎重。据介绍，小贷“私募融资”是指小贷用1亿股份，以1:3（或1:2）的“议价”，吸纳私募基金入股。该负责人表示，私募融资的构想早在1年前就已经酝酿，若经许可，公司将进行新一轮增资扩股，吸纳私募基金为新股东，并邀请专业评估机构对小贷公司进行估值，确立溢价幅度。
进行类似探索的还有吴兴万邦。吴雪峰表示，此前公司曾多方考察，试图引入私募基金、信托基金等机构作公司股东，但“卡”在股权结构与分配上。按照规定，浙江小贷公司的主发起人及其关联股东首次入股比例上限为30%，私募基金或信托基金进入之后，如何配置股权与收益，如何开展回购业务等颇为复杂。业内人士认为，小贷吸纳私募基金作为股东，将拓宽小贷融资出路，利好行业发展。不过这种“私募融资”的方式尚未获得监管部门的明确支持，仍需考虑政策风险。(天津网)
