8月2日，中国人民银行最新公布的《2013年第二季度货币政策执行报告》显示，在6月份所有一般贷款中，执行上浮利率的贷款占比高达62．93％，而执行下浮利率的贷款占比只有12．55％。这是自2013年7月20日起，中国人民银行下发《关于进一步推进利率市场化改革的通知》以来，市场给出的直接反应。而这样的表现，并不能完全说明，贷款利率市场化对于市场的影响是有限的。
通常来说，银行对于小微企业贷款的利率上浮都在30%-50%，涉农贷款在缺乏抵押物的情形下，上浮会超过60%。基于这样的情形，涉农金融机构似乎对于贷款利率的松绑没有太多积极的回应。从资本市场近期的反应来看，投资人对于银行未来的收益的预期表达了审慎的姿态，这也是一种对于未来基于完全利率市场化背景下预期的表态。
让我们进一步聚焦到服务于“三农”的广大金融机构上，贷款利率的放开短期内对市场的影响是“不敏感”的，但其实质意味着这将是未来针对农金领域资源做重新配置的开始。资源的再配置的过程，也就是形成良性农金服务体系的过程。
在利率市场化改革的大背景下，农村金融机构如何在日趋白热化的竞争中生存与发展，农村金融市场如何形成良性有序的竞争，农村金融如何让更好的支持“三农”发展，这些都应当为各方所关注。
农村信用社作为农村金融服务的主力军，要想保持其在农村金融市场的优势地位，首先应当进一步坚定其服务“三农”的市场定位。在竞争相对较小的农村地区，农村信用社有着60多年的发展历程，在利率市场化改革不断推进的过程中，农村信用社面临着诸多银行机构的竞争压力，农村信用社必须明确自身综合实力与地理区位优势，只有以农为本，植根农村，服务“三农”，才能在未来的竞争中发挥自身的比较优势。与此同时，农村信用社作为市场经营主体，要按照市场化、商业化原则，坚持农金改革方向，围绕管理体制、产权制度和公司治理等三个关键环节，以财务可持续为原则，因地制宜地把农村信用社办成产权明晰的现代化农村金融企业。此外，农村金融市场竞争的加剧，要求农村信用社引入市场营销机制，留住优质客户，争取更多的潜在客户群体，增大市场占有份额，这对于员工素质良莠不齐的农村信用社显得十分迫切。
当然，以上阐述并非仅针对农村信用社而言，服务“三农”的定位是广大涉农金融机构的安身之本。但在微观层面上，笔者不得不强调具体服务的“差异化”和“专业化”是不同涉农金融机构在日常经营中所应明晰的。笔者在一次采访中，听闻一家县域农村信用社的董事长谈到，近年来随着商业银行的进驻，其辖内邮政储蓄银行、村镇银行、小额贷款公司和农村专业互助社的激烈竞争，导致贷款利率偏低，并有走向到了恶性竞争的边缘。由此，笔者认为，不同的涉农金融机构应当根据自身经营特点，找到其发展的“蓝海”，提供特色化的涉农金融服务，准确定位其在整个农业产业服务链的位置。具体而言，村镇银行适宜于农村产业、工商业、专业户相对发达、集中，但现有融资力量弱、金融服务不能满足的县域和村镇；小额贷款公司则适宜于农村种植业、养殖业、农产品(000061,股吧)加工业、文化旅游业相对集中发达，但融资和金融服务不能适应的村镇和县域；而农村专业互助社则适宜于农村种植户、养殖户、工商户等相对集中，生产、销售、经营的产品相互有季节差，收入有时间差，资金使用上有互补性，但金融服务不充足的村镇。
毋庸置疑，在利率市场化不断推进的进程中，农村金融市场的可持续发展，还需要进一步丰富和完善农村金融服务体系。近年来，我国农村经济快速发展，已进入了以多种经营和增加收入为特征的混合农业发展阶段。东部部分地区已进入以专业化生产为特征的现代化商品农业阶段，农村金融需求的多层次、个性化决定了农村金融产品的多样性和差异化，因此要鼓励各类金融机构开发适应农村经济特点和促进农业产业化、规模化经营的金融产品和服务创新。比如，对于农业龙头企业，应当他们通过上市、发行债券的方式筹集建设资金，对资产规模较小的龙头企业，可通过“分别负债、集合发行”的方式发行集合债券。对于农村金融担保体系不完善、农业保险（放心保）滞后和风险补偿机制缺失，应当设立农业贷款担保机构，根据政府扶持、多方参与、市场运作的原则，吸引商业性金融、合作性金融、政策性金融、民间资本及外资参与进来，成立以政府资金为主导的政策性担保机构，为农户和农业企业贷款提供担保服务。令人欣慰的是，我们已经看见相关部门在此方面的积极努力。上月初，财政部金融司表示，未来将研究完善农村金融机构定向费用补贴、农业保险保费补贴和涉农贷款增量奖励试点等各项农村金融工作，撬动金融资源回流“三农”。
总而言之，利率市场化的改革必将为农村金融市场带来诸多变革，但涉农金融机构经营方式的转变、农村金融市场竞争的加剧、农村金融服务体系的完善，都应当紧紧围绕服务“三农”这一主题。同时，贷款利率的市场化，其实为农金服务资源的再配置，给予了一次“润物细无声”似的推动。(金融时报)
