千亿级网贷平台寡头已定？向死而生的小平台何去何从？

留给网贷平台的时间不多了。

距离网贷监管细则出台定下的整改最后期限，如今还有4个月不到的时间。在过去的几个月中，平台有的退出，有的转型。从今年4月的数据来看，在近5000家P2P网贷平台中，正常运营的不到1500家。

虽说平台自身业务调整成果已经初见成效，但三分之二的网贷平台仍旧处于不确定与如履薄冰当中。4个月后，是生是死，依然是未知。

【1】网贷行业寡头格局初定

现在是最好的时候，也是最坏的时候。

用濒死来形容整改难度过大的网贷平台似乎有些悲观，但行业内怀抱悲观情绪的人也不见少。去年8月底，网贷行业的监管细则出台到现在已过去8个月，这240多天对寻求生路的平台来说可谓是争分夺秒，而对原先便居于前头的优质平台来说，这是抢占市场、奠定地位的重要时段。

网贷行业的马太效应已经难以忽视，平台寡头的趋势也渐成定局。

查看2016年度的网贷平台历史累计成交额排行可以看到，除了遥遥领先的陆金所，第三方平台评级前20的平台中，交易额超过1000亿元的屈指可数。

2017年，第一季度刚刚过去，历史累计交易额超过1000亿元的新增平台非常少。首先是3月，鑫合汇交易额破了千亿，紧接着5月8日，以车贷业务领跑的微贷网也完成了交易额突破1000亿元的成就。

加上鑫合汇和微贷网，整个网贷行业交易额千亿级的平台依然不足十家。从2016年的数据来预测，2017年能破千亿的平台最多也就两三家。

虽说交易额并不能以偏概全说明什么，但在监管趋严，停业平台和问题平台不断出现，新增平台也大幅减少的市场环境下，超过千亿交易额的平台已经从体量上超前了一大步。平台寡头已经呼之欲出。

【2】转型并不仅是小平台的任务

都说未知生焉知死，对大平台来说，整改的进行也许是业务与策略上的一些调整。而对小型平台来说，随着监管细则最后期限的逼近，向死而生就是他们与自身赛跑的最好诠释。

目前平台数量正在合理性降低，行业交易规模仍在稳步上涨。然而即便是平台寡头，也不得不面对产品同质化现象严重的现实。从战略调整的几个维度来看，体量较大的平台已经开始往集团化运作，“小而美”的平台也逐渐往“少而精”发展。可以预见，网贷市场将会进一步细分化，平台开始在自身更为专业的领域做横向或者纵向的深度挖掘。

比如陆金所转型成为了综合理财平台，有利网开始在线下布局资产端深化之前的业务，而本身业务受限的平台则在尝试进入消费金融等仍有市场潜力的新领域。

网贷监管细则对借贷金额上限做了明确的数值限定后，一大波原先做大额借贷的中小平台正狂奔在转做汽车金融的路途上，其中尤以P2P车贷行业为“重灾区”。

汽车作为估值物标准化程度高、风险易控，是最为优质的资产，也符合小额分散的市场定位。转型平台的“狂奔”并不盲目，但伴随而来的，就是更大的竞争。尽管这个市场空间巨大，但初次涉足的平台规模与成交额都还在起步期。

正如资本能够嗅出最新的创业风向，大平台的危机意识通常也来得比别人早。

从微贷网2016年的运营报告中显示，其车贷标的占据了97%的业务份额，大部分资产端由他线下的400多家营业部通过地推获取。单以2016年的车贷交易规模来看，微贷网在车贷行业的地位难以撼动。即便如此，一年内，微贷网就推出了“机速贷”和“网链通”两款车贷细分领域的新产品，前者解决农用金融市场的融资问题，后者涉足供应链金融以帮助资金链断裂的小微企业。据微贷网创始人姚宏解释，开拓车贷业务的细分空白领域除了降低产品同质化现象带来的影响，也是为了延展用户的服务范围，完善汽车生态的产业链。

你永远不知道，明天和意外哪一个先来。这句话也非常适用于互联网新兴事物。

【3】网贷平台的新姿势

技术驱动，永远不会错。未来的网贷平台一定是技术驱动型企业。

2016年开始，“金融科技”成为了继“互联网金融”之后的一大热词。人脸识别、电子签名技术在互联网金融领域的应用开始成为常态，区块链将对建立信用社会作出很大帮助。对网贷行业来说，甚至对从信用贷的泥泞中诞生的车贷来说，金融科技的应用在降低风险上有着不俗的效果。很显然，大部分网贷平台已经意识到了这一点。

2015年，鑫合汇通过第三方电子合同平台实现了在线合同的数字签名和合同托管。2016年，微贷网与第三方电子合同平台法大大达成了战略合作。与第三方电子合同平台合作的网贷平台逐渐增多，近期各地的网贷监管细则也无一例外地对网贷平台电子合同及业务数据存证合规性提出了要求。

与电子合同平台的合作，也显示了P2P网贷牵手第三方机构开始成为潮流。其中P2P企业与保险行业的合作开始深入。比如米缸金融与天安财险的合作，微贷网与安心保险的合作。

除了技术与第三方合作的开展，资产端与资金端的获取依然是网贷平台各显神通的重要方面。尤其在产品同质化现象趋于严重，市场竞争越发激烈的情况下，如何低成本地获客，对接低成本的资金是平台决胜的关键。

正如以地推获客闻名的微贷网也在线上进行大范围的获客，有利网则开始在线下进行网点的布局，试图获取更多优质的资产端。资金端方面，目前城商银行与网贷平台的合作也已经越来越多。

【4】银行存管与金融备案是2017的重点

2016年11月，网上流传了一份《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，该文件主要为新注册及已经设立并开展经营的网贷平台备案登记给予指引。平台除了要在地方金融监管部门完成备案登记之外，还需办理增值电信业务证，并与银行完成存管签约协议。

网贷监管细则曾经提到，所有的网贷平台，必须在2017年8月底前完成银行存管对接。截止到2016年底，完成银行存管的平台数量为110家。

如今银行资金存管的指引文件也已经下发，距离8月底也只剩下4个月不到的时间。1月初，微贷网与厦门银行的银行存管正式上线，这是2017年第一家完成银行存管的平台。及至4月底，完成银行存管对接的平台数量也不过190家，只占到了正常运营平台数量的10%左右。

即便将已达成银行存管协议却尚未上线的平台算进去，总计也不到400家，相比平台总数，仍然任重道远。

微贷网创始人姚宏表示，“未来合规运营落点会在信息披露、金融备案和银行存管上。2017年开始，网贷平台在积极响应监管政策的基础上，都会尽快落实这三大点。 ”

有句话叫，“凡是打不倒我的必将使我强大”。

互联网行业的新兴事物向来要经历重大变革。当初团购网站百花齐放，受过百团大战洗礼最终存活下来的现在依然屹立不倒。而共享经济之下，曾经打车软件的白热化竞争在资本对抗与政策出台后，也正在经历“洗牌与整改”后的创伤期。

网贷行业也如出一辙，地方监管细则的陆续出台，究竟是更好的疗伤剂，还是一种“过火”，也尚未可知。