目前国内贷款中至少60%是抵质押贷款，但有关押品管理的法律法规分布在《物权法》、《担保法》以及《商业银行法》中，比较零散，缺乏统一针对押品的规范指引。在此背景下，为了规范商业银行押品管理，5月8日，银监会正式发布《商业银行押品风险管理指引》(下称《指引》)。
银监会强调，押品管理是全面风险管理体系的重要组成部分。当前，部分商业银行押品存在管理体系不完善、管理流程不规范、风险管理不到位等现象，使得风险缓释能力没有得到充分发挥。
“此次《指引》将押品管理纳入全面风险管理体系，通过相关制度安排，指导商业银行规范和加强押品管理，提高信用风险管理水平。”银监会有关负责人指出。
建立押品清单，规范操作流程
《指引》共7章48条，强调商业银行应遵循合法性、有效性、审慎性、从属性原则，完善押品管理组织架构，加强押品分类、估值、抵质押设定等重点环节的风险管理，规范押品调查评估、抵质押设立、存续期管理、押品返还处置等业务流程。
不过，《指引》采取了原则导向的要求，即为银行改进押品抵质押交易提供清晰目标，但不提出银行应该怎么做。银监会内部人士指出，不同银行可采取不同方法实现监管要求，路径有所差异但都要达到监管要求。
上述银监会内部人士指出，商业银行必须建立一套押品组织体系，董事会、监事会、高管在押品管理中明确责任，风控、内审部门明确责任，押品估值、登记保管必须相对独立。对于一些小银行，人手不够，也应该满足功能独立的要求。
其次是要有一套押品清单。不能什么东西都可以做押品，要有一套清晰的押品可接受目录。押品分为房地产、金融押品、应收账款、其他押品四类。其中，大银行可以对各类押品进行进一步细分。例如，房地产可分为商业用房、住宅，甚至如西方进一步细分为产生收入的房地产、波动性房地产押品等。
此外，银监会内部人士透露，今后从押品的调查，到抵押权设立，再到押品存续期管理，一直到押品处置，这些环节需要商业银行规范流程。每个环节要点、主体都要有一套安排。银行可建立一套押品IT系统。
重视押品估值，防范三方押品管理风险
银监会内部人士指出，此次《指引》突出强化了对押品抵押交易本身的风险管控。
据了解，前几年集中爆发的钢贸领域押品风险，主要发生在贸易融资的押品第三方管理环节。一些人拿了一批货，打着抵押品由第三方管理的旗号，重复出具仓单证明，到处向银行借款，爆发系列风险事件。
此次《指引》35条专门规定，如果押品有三方监管，商业银行应当明确三方监管的准入条件，并且给出一个合格的第三方监管者名单，持续评估第三方管理能力执行状况。
由于贸易融资特性，银行自身做仓储管理并不现实，对第三方仓储公司管理抵押品风险如何防范?银监会内部人士指出，第一，商业银行要明确各类物品监管的第三方所满足的基本条件，包括自身风控、设施、管理能力。
第二，持续评估过去和本银行与其他银行是否发生过风险事件。第三，要有名单。第四，要求银行债务人、第三方签订完备的监管合同，确保监管方将押品资产和自有资产分离，禁止重复出具仓单的风险。
除了贸易融资中的第三方押品管理风险外，银监会内部人士重点强调了押品的估值风险。他表示，不同类型押品的估值方法、估值流程、估值频率不同。
对于房地产押品，银监会内部人士指出，在波动性比较大的环境中，房地产每个季度要估值一次；而对于金融押品，股票、债券每天都有市值，要采取盯市的原则，对没有市值的，要用相对合理的办法评估，银行自身要对评估结果负责。
估值的方法和频率确定后，对于抵质押率的设定，每一种押品的市场处置效率不同。一些虽然有价值但是处置有困难，抵质押率就要设置得相对较低。
最后，集中度风险是银行体系面临的最重要风险之一。如果贷款都是拿房地产做押品，那么房地产市场波动对整个银行资产质量就将提出挑战。银行还需要做压力测试。
鼓励创新，遵循业务可持续原则
为了进一步疏通资金进入实体经济的渠道，拓宽小微、三农融资渠道，近年来放宽抵押品范围的呼声渐高。
按照现有《物权法》，一些理论上无法作为质押品的权利，近年来经过全国人大常委会特别授权，试点创新较多，为金融机构接受这些抵押品提供了评估、登记和后续风险管理上的可操作办法。
例如，2013年，银监会与国家林业局发布了《林权抵押贷款试行意见》；2016年，银监会与国土资源部发布了《农村集体经营性建设用地使用权抵押管理办法》。此外，人民银行、银监会、保监会、证监会还联合发布了《农村承包土地经营权抵押贷款试点暂行办法》以及《农民住房财产权试点暂行办法》。
银监会相关负责人表示，《指引》与国家鼓励创新的总基调保持一致，无论银行做创新押品业务，还是传统押品业务，都需要遵循一整套完善的制度流程，保证业务可持续性。（第一财经日报）
