随着电商的蓬勃发展，第三方支付凭借着“一键式”的便捷操作，以及“交易保证”重要职能而异军突起，颇有“横扫”传统支付方式的势头。中国电子商务研究中心发布《2016年(上)中国互联网金融市场数据监测报告》显示，2016年第一季度交易规模达62011亿，环比增长33.4%，第二季度交易规模达93400亿，环比增长51%。易观国际预计2018年中国第三方互联网在线支付市场交易规模或将达到33.51万亿元人民币。多数第三方支付机构是直接对接银行接口，绕过了独立的清算机构，这种模式存在一定漏洞。据澎湃新闻报道，由央行主导的网联平台最快4月正式上线运行。按规定，支付机构的线上支付通道今后将直接通过网联平台与各家银行对接，不过，现有的支付机构直连银行的模式不会立刻被叫停。监管部门给予了支付机构一段相当长时间的缓冲期。
1网络银联上线在即
网络银联，即“网联清算有限公司”，是在央行指导下，中国支付清算协会组织支付机构，按照“共建、共有、共享”原则共同发起筹建的。在央行的定位中，网联平台旨在为支付机构提供统一、公共的资金清算服务，纠正支付机构违规从事跨行清算业务，改变目前支付机构与银行多头连接开展业务的情况，支持支付机构一点接入平台办理，以节约连接成本，提高清算效率，保障客户资金安全，也有利于监管部门对社会资金流向的实时监测。
在股权架构方面，网联平台也基本照搬了银联现有的模式，规模较大的第三方支付公司都将入股网联平台，由于机构较多，所以各家持有的股份相对分散，央行亦将通过其直属机构，持有网联平台的股份。在软件系统的备份机制上，网联平台将采取一地一中心一个系统多个机房的分布式架构。
2利益影响最大
网络银联上线的一个目标是将结算数据纳入监管，监控不法行为。不过，对现有第三方支付的一个最大影响就是利益。传统收单的盈利模式比较单一，主要收入来源于手续费。一直以来，收单行业遵循的银行卡收单业务721(刷卡手续费按照发卡银行、收单机构、银联7︰2︰1 的比例分成)利益分配的规则，第三方收单机构提取两成即为收入。收单手续费是由商户支付。第三方支付采用直联银行模式，就把收单机构和银联的三成收入收入囊中，按当前公开的手续费率千分之六计算，第三方支付机构可得其中的三成，即千分之一点八，按16年的30万亿交易额度计算则手续费为54亿元。目前还不清楚网络银联上线后的利润分成比率，但可以肯定第三方支付机构不会再享有银联结算网络的利润分成，最理想的状态是拿到两成收益，预计收入会减少三分之一左右。
网络银联上线还会监督支付机构将备付金集中存管，今年1月13日，中国人民银行发布《关于实施支付机构备付金集中存管有关事项的通知》，要求从2017年4月17日起，支付机构将部分客户备付金交存至指定机构专用存款账户，首次交存的平均比例为20%左右，最终将实现全部客户备付金集中存管。据了解，备付金利息收入在一些支付机构营收中的占有相当比例，备付金集中存管相当于取消了支付机构利用政策享受红利的特权，支付行业的残酷竞争淘汰已经到来。
3兼并时代到来
目前，央行向支付宝、财付通、快钱等公司累计发放的270张支付业务许可证中，广东益民、浙江易士、上海畅购和北京润京4家公司被注销了支付牌照，另有8家公司在第一二批续展中被合并了支付业务许可证，市场仅剩258张持牌支付公司。据央行抽样数据表明：第三方支付机构中，交易额超过1万亿元的有2家，其中盈利的2家；交易额在1000亿至1万亿元的有14家，其中盈利的13 家；而交易额在100亿元以下的有165家，其中盈利的仅51家。也就是说，交易额规模越小的支付机构，盈利的可能性越低。
支付行业本身规模经济效应非常明显，只有达到一定的规模才能盈亏平衡。未来的竞争会越来越激烈，不能盈利或微利的支付机构业务范围会寸步难行，生存空间倍受挤压，而大的支付机构则会利用规模优势，不断涉足基金理财、保险理赔、供应链金融等传统金融行业或领域，将进一步加大对资金的需求，如供应链金融的规模的扩大就直接依靠能够有大量的资金来满足贷款需求。加之当下央行监管驱严，有资本和线上线下资源的大型公司，会不断挤压小企业空间，加剧行业集中。未来的第三方支付市场，注定将是巨头的天下。
如今，在整个第三方支付行业，前三大公司是微信、支付宝、银联，前三大公司占整个市场份额的75%以上，其他市场份额低于10%大于1%的公司基本都是细分领域龙头。随着兼并时代的到来，我们一起见证线上支付寡头的诞生。
