中信银行不良“双升” 开展风险防控“持久战”（图）

　　李庆萍表示，中信银行将继续以“天下大事必作于细”的精神，久久为功，打好风险防控这场“持久战”。

　　“银行间的竞争，除了拼业务，实际上也在拼风险防控。”这是中信银行董事长李庆萍在2016年年报致辞中一句话。

　　她坦承，“与国内多数同业一样，本行资产质量持续承压。”实际中信银行2016年年报的数据也是这样，该行2016年末不良贷款余额485.80亿元，比上年末增加125.30亿元，上升34.76%，不良贷款率1.69%，比上年末上升0.26个百分点。

　　不良认定标准趋严

　　而且这个数据还是在中信银行2016年大幅通过清收+核销的方式处置679.41亿元不良贷款才有的结果。平安证券的分析认为，经测算加回核销后的，2016年中信银行的不良生成率1.84%，环比提升40BP。

　　不过，中信银行的关注类贷款质量有所改善。2016年末，该行关注类贷款762亿元，不良贷款加关注类贷款总额为1247.99亿元，占全部贷款的比例为4.34%。该行2015年末的关注类贷款为904亿元，不良贷款加关注类贷款总额为1264.50亿元。

　　值得一提的是，该行2016年末逾期90天以上的贷款为577亿元，逾期90天以上的贷款与不良贷款的的比例为123%，较2016年半年末环比下降，说明该行的不良认定标准趋严。

　　据悉，2016年中信银行加大逾期贷款的化解和处置力度。实施逾期贷款客户名单制管理，逐户制订化解方案，综合运用清收、重组、转让、核销等组合拳，全力压降不良贷款和关注类贷款。

　　中信银行行长孙德顺也在业绩发布会上表示，“大家普遍关注不良贷款什么时候见底、拐点在哪里，其实就不良贷款的可承受度来说，我们一直在加大计量，把被动不良资产改为主动。”

　　为了应对不良，中信银行2016年也加大了拨备的计提力度。2016年，中信银行资产减值损失522.88亿元，比上年增加122.51亿元，增长 30.60%。其中，客户贷款及垫款减值损失457.15亿元，比上年增加105.95亿元，增长30.17%。

　　尽管计提的拨备大幅增长，但核销的量加大，也使得中信银行的拨备覆盖率大幅下降。2016年，中信银行计提拨备457.15亿元，核销不良贷款309.52亿元，贷款拨备余额755.43 亿元，拨备覆盖率为155.50%，比上年末下降12.31个百分点，逼近150%的监管红线。

　　李庆萍表示，中信银行加大了拨备核销力度，虽然短期内会对利润产生一定的侵蚀，但持续稳健发展的基础更加牢固。未来，我们将继续以“天下大事必作于细”的精神，久久为功，打好风险防控这场“持久战”。

　　孙德顺表示，“我们高发不良贷款的行业是批发和制造业，国家产业政策、去产能、去杠杆过程当中，一方面要应对中小企业融资难，随着国家战略转型中小企业能否在这一轮改革过程中发生积极的变化。如果能发生积极变化，应该说资产质量、生存能力会得到提升，银行的不良贷款就会得到控制”。

　　年报显示，中信银行对公不良贷款主要集中在制造业和批发零售业两个行业，不良贷款余额占比达到71.01%。两行业不良贷款余额比上年末分别增加41.77亿元和2.89亿元，不良贷款率分别为3.76%和5.21%，比上年末分别上升1.27个百分点和0.55个百分点。

　　从地区来看，该行不良贷款增量集中在中部地区，增加最多，为51.00亿元，不良贷款率上升1.26个百分点；其次是西部地区44.53亿元，不良贷款率上升1.10个百分点；两地区不良贷款增量占到全部不良贷款增量的76.24%。

　　净息差仅为2%

　　2016年，中信银行实现归属于股东的净利润为416.29亿元，比上年增长1.14%。与此同时，该行的ROA和ROE分比为0.76%和12.58%，较上年分别下降0.14个百分点和1.97个百分点。

　　李庆萍坦言，董事会注意到本行ROA、 ROE等指标承受较大压力，也充分认识到，银行业高资本消耗、重资产运行的发展模式，越来越不适应金融业改革要求，也难以得到市场和股东的认可。为此，我们把价值创造、轻型发展放到了更加突出的位置，更加强调向轻资本、轻资产、轻成本转变。

　　中信银行副行长方合英也在业绩发布会上表示，ROA、 ROE的下降，中信银行跟同业也是差不多，简要回顾的话，主要是净利润微增。净利润微增的原因最主要就是净息差的下降，还有拨备的大量计提。

　　方合英表示，中信银行2017年要提高ROA、ROE主要是通过下列几个方式：控制资产负债增长；做好优化、调整资产负债结构的文章；积极防范风险，控制和化解已经产生风险苗头的项目，包括已核销不良贷款的清收力度；通过非息收入的较快增长，弥补当前形势下利息净收入增长缓慢甚至可能会出现下降的压力；成本端要加强运营成本的管控，包括对网点、重点项目的费用会进行一定的约束。

　　年报显示，2016年中信银行净息差为2.00%，比上年下降0.31个百分点；净利差为1.89%，比上年下降0.24个百分点。虽然净息差、净利差下降是行业普遍现象，但是该行2%左右还是处于行业较低水平。

　　至于未来息差是否有可能进一步收窄， 方合英表示：“关于息差趋势，有两个方面的影响是不得不考虑的。第一，经济回暖但未完全恢复增长，这种情况下，银行业竞争加剧，2017年可能会继续面临优质资产获取困难问题，提高资产收益水平的难度较大。第二，当前金融去杠杆正在进行中，从目前成效来看可能还仅仅是一个开端，并没有去杠杆到位，息差可能等到金融去杠杆比较明确的情况下会有下行。市场利率如果居高难下，对银行业越来越多的负债、存款占比，资金成本的压力会比较大。”

　　为此，方合英表示，中信银行将通过这些方式来稳定息差水平：优化资产负债结构，把低收益资产；加强定价管理，特别是要加强存款的定价管理；增加自营存款，只有自营存款成本相对比较低，收益风险才是可以覆盖的；要加大对中长期贷款投放的比例；另外要加强运营成本的管控。