私募基金管理人应如何展开尽调？
《管理办法》对于尽调程序进行了非常细致的规定，并对个人账户及机构的尽调程序进行了进一步的区分。通过对《管理办法》的深入研究，陈芳律师认为，对私募投资基金来说，无论其基金份额持有人是非居民，还是非居民作为控制人通过消极非金融机构间接持有基金份额，私募基金管理人都应当在尽职调查完成后，识别出其中的非居民金融账户，收集并报送该等账户相关信息，为下一步与其他国家税务当局交换信息奠定基础。
对于个人账户，《管理办法》对2017年1月1日后的新开个人账户和截止2016年12月31日由金融机构保有的、由个人持有的存量个人账户规定了不同的尽调方法。
陈芳律师解读《管理办法》称，对于新开个人账户来说，考虑到账户申请人为开立账户本就需提供若干身份材料到场或委托其代理人签署相关账户开立文件，此时要求其一并签署税收居民身份声明文件，在实践中具有相当的可操作性，可以此种方式识别该账户持有人是否为非居民个人。而对于存量个人账户，则主要以金融机构依据现有客户资料进行主动审查为主。对该等账户的尽调主要通过电子、纸质记录检索进行，识别其中是否存在《管理办法》第十六条规定的非居民标识。在进行主动检索识别后，还需要与客户经理确认是否存在其负责的客户为非居民个人的情况。
关于非居民账户的定义，《管理办法》第九条明确将其定义为在我国境内的金融机构开立或者保有的由非居民持有的金融账户或有非居民控制人的消极非金融机构持有的金融账户。而居民则主要分为两类，一类是税收居民个人(在中国境内有住所并习惯性居住或在境内无住所但居住满一年的居民)，另一类是税收居民企业(依法在中国境内成立，或依照外国法律成立但实际管理机构在中国境内的企业)，因此，不属于上述范围的个人、企业和其他组织为《管理办法》中所述的非居民，但明确排除了政府机构、国际组织、中央银行、金融机构或者在证券市场上市交易的公司及其关联机构。
孟言伦则对机构账户的尽调作出了解读，他表示，对于机构账户的尽调程序与个人账户类似，《管理办法》将新开机构账户与存量机构账户区分进行，但不同的是，对于机构来说，不仅要核查账户持有人是否为非居民企业，还要核查其是否为有非居民控制人的消极非金融机构。根据信息表明为消极非金融机构持有的账户，再根据至2016年12月31日账户加总余额是否超过600万元的标准进一步进行区分审查。
对于“消极非金融机构”的定义，《管理办法》虽然有三条判断标准，但实则只有两类机构会被认定为消极非金融机构：一是不属于积极经营活动的收入或据以产生前述收入的金融资产的转让收入或金融资产的价值占收入或总资产50%的非金融机构，二是税收居民国(地区)不实施金融账户涉税信息自动交换标准的投资机构。
同时，《管理办法》也对如何判定非居民“控制”消极非金融机构亦作出了相应规则，对公司、合伙企业、信托、基金的控制人进行了分别规定。其中，基金的控制人是指拥有超过25%权益份额或者其他对基金进行控制的个人。
值得注意的是，控制人是指对消极非金融机构实施控制的个人，因此仅非居民个人能被认定为非居民控制人，而非居民企业则不会被认定为控制人。即使非居民企业达到了控制标准，对消极非金融机构实现了控制，该等由非居民企业控制的消极非金融机构持有的账户也不能认定为非居民账户。
未按规定开展将受处罚
《管理办法》对未按照要求建立实施监控机制及进行尽职调查的金融机构制定了严格的罚则。特别是对于故意错报、漏报客户信息的，以规避《管理办法》规定为目的、帮助客户隐藏真实信息或者伪造信息的，以及存在违规行为且拒绝纠正的金融机构，税务机关将记录相关纳税信用信息，该等机构纳税信用级别不得评为A级，情节严重的则将直接判为D级。
孟言伦表示，鉴于《管理办法》为国家税务总局出台的部门性规章，而国家税务总局并非金融机构的主管部门，无权直接责令金融机构停业整顿或者吊销其经营许可证或对金融机构的董事、高管及其他直接责任人员进行处罚，对严重违规的金融机构，其只能向有关金融主管部门建议采取上述措施。
同时，根据《私募投资基金监督管理办法》中的相关规定，中国证券投资基金业协会属于行业自律协会，证监会才是依据《证券投资基金法》有权对私募基金管理人进行罚款、采取市场禁入措施等处罚的监管机关。但是根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，基金业协会视情节轻重可以对私募基金管理人采取警告、行业内通报批评、公开谴责、暂停受理基金备案、取消会员资格等措施。对于情节严重的，基金业协会也只能移交证监会处理。
陈芳律师也认为，若私募基金管理人在此次非居民金融账户涉税信息尽职调查中发生违规行为，按《管理办法》的规定，税务机关可以向证监会建议采取处罚措施。即使仅在基金业协会层面对私募基金管理人采取暂停受理基金备案措施，也会对私募基金管理人的业务经营产生重大不利影响，若情节严重的，不排除基金业协会会注销其私募基金管理人资质。（第一财经日报）
