中国人民银行19日宣布，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，引发各界高度关注。记者昨追踪采访发现，新规实施前两日，各银行尚未调整对外公布的贷款利率。南京多名银行业内人士称，新规对银行来说不是个好消息，经营压力将会有所增加。
多家银行贷款利率暂未调整
昨天下午，记者先后查阅了中国银行、中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行、交通银行、兴业银行等多家银行的官方网站，其贷款利率栏目中公布的利率标准都还没有任何变化，执行的依然都是2012年7月6日更新的数据。其中，6个月贷款利率为5.6%，6个月至1年为6%，1年至3年为6.15%。这一利率实际上也是央行颁布的基准贷款利率。
业内人士分析，新规实施的前两日正好是周末，各家银行估计还来不及考虑是否调整贷款利率这件事。另外，新规实施后，为稳定市场，各家银行可能还会相互观望一段时间。
大企业议价空间变大，中小企业难获益
“说实话，我也觉得太突然了，没想到这么快就放开金融机构贷款利率管制。”南京一家国有银行办公室相关人士介绍，他这几天正在给领导准备年中会议的讲话稿，里面有一段本来就准备写利率市场化改革的，没想到讲话稿还没写好，利率市场化改革的一只“靴子”就落地了。
该人士认为，放开贷款利率短期对于中小企业没有什么实质性的意义。在“僧多粥少”的市场大背景下，现在各家银行对于贷款利率一般都是上浮执行，虽然这次取消了贷款利率0.7倍下限，但银行也不可能把利率降低到如此标准。获益的将主要是央企、国企等资金规模大、贷款风险又较小的大企业，它们和银行的议价空间将会更大，如果银行不降低贷款利率，它们可能会选择其他银行去存款。
拓展金融服务业务是银行未来方向
南京另一家商业银行信贷部的负责人则大倒苦水，称新规令他们压力大增。“我们基本上每年每人都有新增数十亿元存、贷款的任务，风险大的企业我们不敢放，风险小的大家‘抢破头’，本来压力就很大，要经常四处找关系、找熟人联络客户。今后，再去找优质客户放贷、拉存款，肯定会更困难了。”
该负责人认为，贷款利率放开尚且不是影响最严重的，如果下一步存款利率也放开的话，由于现行存款利率普遍低于理财产品收益率，实际存款利率肯定大幅上涨，银行的利差将大幅缩小，很可能会有一批中小银行被淘汰。
“为了确保收益，现在国内很多银行都在大力拓展理财顾问等金融服务，通过收取手续费、中介费等途径来增加收入。”上述负责人说，目前国外银行这方面做得非常好，也是未来银行发展的一个方向，但目前国内银行这方面的收益还不到总收益的1/3。
沪深两市银行股
将告别业绩高速增长
将告别业绩高速增长息差收入因利率市场化减少——
业内专家普遍认为，虽然本次只取消了贷款利率的下限，存款利率的上限并没有取消，但利率市场化进程的推进，对沪深两市银行股构成长期利空。
民生证券南京营业部总经理邢华秀告诉记者，取消贷款利率的下限是我国利率市场化进程中迈出的重要一步。利率市场化的实质是将利率的决定权交给金融机构，由金融机构自主调节利率水平，这意味着银行在拉存款时可以竞争性上浮存款利率，而贷款给优质客户时则需要竞争性下浮贷款利率，如此一来，原先依靠价格垄断形成的银行存款贷款之间的庞大息差收入将缩小。对于绝大部分利润来源于息差收入的银行来说，利率市场化的利空作用不言而喻。
记者查阅上市公司统计数据发现，2011年工、农、中、建、交五大国有商业银行总计实现利息收入1.3万亿元，实现营业收入1.7万亿元，利息收入在营业收入中占比接近八成。
邢华秀告诉记者，国际上利率市场化导致银行业出现危机的情况也并不少见，智利曾经于1977年一次性放开全部利率管制，随后引发了银行业危机，并导致利率市场化进程的停止；印尼曾在1983年一次性放开利率管制，数年之后也出现了银行支付危机；印度曾在1985年放松存款利率的管制，很快引发银行间价格战，并导致混乱，利率管制的放松也在1个月后被迫取消。
“当然，上述国家的利率市场化出现问题与改革过于激进不无关系，相比较而言，我国采取的渐进式改革要稳妥得多。但从上述案例不难看出，利率市场化对于银行业而言总体属于利空性质。因此，在我国推进利率市场化的进程中，银行股将告别业绩高速增长，估值将长期承压。”邢华秀认为。
存款利率市场化
或分两步走
民生证券研究院副院长管清友——
民生证券研究院副院长管清友21日表示，在中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制之后，下一步利率市场化改革将步入存款利率市场化的深水区。从央行的表态以及国际经验来看，未来的存款利率市场化可能会分两步走。
第一步是局部的存款利率市场化。直接放开存款利率限制会缩窄银行的存贷利差，冲击银行的盈利能力，控制不当可能引发恶性揽存竞争。因此，未来存款利率市场化更应从局部入手。
他认为，从某种意义上讲，银行通过高收益的理财产品吸收资金已算是局部的存款利率市场化。但由于理财产品存在监管上的局限，大额可转让存单（CD）更适合作为银行贷款融资工具和存款利率市场化的过渡选择。CD是一种利率可以自由浮动的融资工具，能够在二级市场转让。从国际经验来看，CD可以通过提高存款利率市场化程度有效拓宽银行的资金来源。
第二步是放宽直至完全放开存款利率管制。目前存款利率的上限是基准利率的1.1倍，预计下一步将先放宽至1.2倍，最后再完全放开。这个步骤必然伴随着金融机构的转型升级，如短期内推出，将提高银行的存款成本、冲击银行体系的盈利能力和稳定性，不可操之过急。
“因此，渐进策略是务实的。如果步伐过快，短期内势必对商业银行造成直接冲击，很容易造成系统性的金融风险。”管清友表示。一些拉美国家的存款利率在放开管制之后一度飙升近40个百分点，引发债务和金融危机；反观采用渐进式改革的美国、韩国、日本等国家，存贷款利率都在短期调整之后逐步趋稳。(南京日报)
