总体结论
(1)债基个数
截至2016年四季度,发行在外的一级债基共109只(剔除了分级基金)。四季度新发行1支一级债基,发行份额2.63亿。
(2)债基规模
2016年四季度末一级债基总资产和净资产分别为1839亿和1610亿,三季度总资产和净资产分别为2105亿和1815亿,四季度一级债基总资产及净资产总量较三季度均明显下降,其中总资产减少266亿,净资产减少206亿。
(3)杠杆率
2016年四季度一级债基平均杠杆率为1.15倍,较三季度进一步减少0.03(三季度平均杠杆率为1.18倍),延续了从2014年四季度开始的下降趋势,与上一季度相比平均杠杆率下滑幅度有所减小。
(4)申购赎回
2016年四季度老一级债基从净申购状态转为净赎回状态,净申购只数从高于净赎回只数转为远低于净赎回只数,108支老一级债基中有21只出现净申购,80只出现净赎回,其余无数据或无申购赎回。比三季度,四季度净申购基金数目明显减少,而净赎回数目明显增加。
(5)基金净值增长率
2016年四季度一级债基单季平均净值增长率为-1.92%,较三季度下降3.98个百分点。所有基金类型均为开放型。相比于三季度,债基净值增长率明显下降。
(6)大类资产配置
截至2016年四季度,一级债基总资产为1839亿。其中,债券资产为1617亿,股票、银行存款与其他资产之和为222亿。四季度债券资产占比为87.9%,比三季度上升1.3个百分点;四季度股票资产占比0.4%,与三季度持平;银行存款占比为3.6%,下降1.7个百分点;其他资产占比为8.0%,上升0.3个百分点。
(7)券种配置
2016年四季度一级债基企业债占比为41%,中票19%,可转债3%,金融债17%,短融13%,国债4%(四舍五入影响导致总和不为1)。相比三季度,企业债、短融、中票占比上升,国债和可转债占比略下降,金融债占比大幅下降。具体而言,企业债、短融、中票占比分别上升0.7个百分点,3.7个百分点和4.4个百分点,国债、金融债、可转债占比分别下1.2个百分点、7.7个百分点、0.3个百分点。
以下为正文:
一、2016年四季度一级债基基本情况
(1)债基个数
截至2016年四季度,发行在外的一级债基共109只(剔除了分级基金)。四季度新发行1支一级债基,发行份额2.63亿。
(2)债基规模
2016年四季度末一级债基总资产和净资产分别为1839亿和1610亿,三季度总资产和净资产分别为2105亿和1815亿,四季度一级债基总资产及净资产总量较三季度均明显下降,其中总资产减少266亿,净资产减少206亿。四季度发行在外的108只老基金中19只净资产规模增加,增幅最大的是易方达岁丰添利,增加约68亿;86只净资产规模缩水,下降幅度最大的是工银瑞信信用添利,减少约116亿。
截至2016年四季度末,三季度末总资产规模前三的债基中,工银瑞信信用添利减少约145亿,兴全磐稳增利债券减少约18亿,光大收益减少约10亿;净资产方面,三季度净资产最大的工银瑞信信用添利规模减少约116亿,排名第二的兴全磐稳增利减少约38亿,光大收益减少约5亿。总的来看,规模较大的一级债基规模都明显缩水,总资产和净资产均出现较大幅度的下滑。
(3)杠杆率
2016年四季度一级债基平均杠杆率为1.15倍,较三季度进一步减少0.03(三季度平均杠杆率为1.18倍),延续了从2014年四季度开始的下降趋势,与上一季度相比平均杠杆率下滑幅度有所减小。
(4)申购赎回
2016年四季度老一级债基从净申购状态转为净赎回状态,净申购只数从高于净赎回只数转为远低于净赎回只数,108支老一级债基中有21只出现净申购,80只出现净赎回,其余无数据或无申购赎回。相比三季度,四季度净申购基金数目明显减少,而净赎回数目明显增加。四季度最大净申购一级债基为浦银安盛稳健增利,净申购率为8589.61%;最大净赎回债基为华泰柏瑞丰汇,净赎回率为79.26%。根据四季度开放型老一级债基净申购率的统计分布,中位数为-18.21%,3/4分位点为0,1/4分位点为-41.53%。与三季度相比均明显下降,其中1/4分位点下降最多,较三季度下降38个百分点。