投资型财险满足双需求 已成日韩非寿险市场主力（1）

一般来说，如果投保后不发生保险事故，投保人往往会觉得损失了金钱，这种思想成为影响非寿险市场发展的一个重要障碍。

为解决这个问题,投资型财险在日本诞生，主要是为了满足消费者的投资和保障的双需求。后来传到了韩国，韩国用其更灵活的精算方式克服了该产品因定期而可能存在的经营风险，使产品更符合企业和市场大众的需求。

经过多年发展,日韩市场上的投资型财险产品已经成为非寿险市场的主要组成部分。相关数据显示，1999年，日本投资型财产保险保费收入为186亿美元，占财产保险保费收入的23.4%；2000年，韩国投资型长期非寿险营业额为56亿美元,占非寿险总保费的47.8%。

就国内来说，从近年来的年报数据可以看到，获批经营投资型财险在公司有8家，但天安财险、安邦财险凭借投资型财险实现的保户储金及投资款规模最大，2015年分别实现“保户储金及投资款”1266.99亿元、1947.88亿元，基本瓜分投资型财险市场。

投资型财险起源于日本

非寿险投资型产品起源于日本。据了解，1960年以前,日本的财产险公司的客户多为企业客户,发展到一定程度以后,这些财产保险公司发现可供进一步开发的客户资源十分有限,产险保费规模增长困难,发展空间相对减小。同时由于日本经济的高速发展,寿险业保费增长很快,这种产寿险的不均衡发展导致了产寿险保费收入比例在60年代达到了1:9，财产保险业的发展受到了严重阻碍。正是在这个背景下,产险公司认识到个人客户的重要性,认为大力发展个人业务是保持产险增长的主要手段。

但是，作为日本产险公司主要销售渠道的代理店，对于个人业务没有积极性，因为面向个人的传统财产险险种面临着很多问题:保单数量大、每单平均保费少,相对来说，销售渠道的成本很高、效率低；再加上当时日本国民的保险意识不强,人们觉得买财产险如果没有出险就白交了保费。产险公司需要新的产品来解决这些问题，日本政府有关部门也看到了产寿险这种不均衡发展,出面鼓励产险公司进行创新,开发带有储蓄型的险种,增加每单平均保费,促进销售,加快产险业的发展。

在这样一个背景下,日本各产险公司纷纷开发长期险产品。1963年，日本第一火灾保险公司的产品“火灾相互保险”获得批准,标志着非寿险储蓄型保险的诞生。由于非寿险投资型产品带有储蓄的性质,符合东方民族偏好储蓄的心理, 而且日本的一些高预定利率寿险产品和长期财产保险产品出台时正赶上日本经济过热,利率居高不下的情况。在多种因素的促使下，日本投资型财险产品得到了市场的广泛关注，并快速发展起来。

后来该产品传到了韩国，韩国用其更灵活的精算方式克服了该产品因定期而可能存在的经营风险，使产品更符合企业和市场大众的需求。

1969年11月，韩国非寿险市场开发了长期型产品。当时的长期型产品被称为“长期屋主综合满期保险”，是韩国的首个非寿险长期型产品，购买这种产品的保险消费者可以在保单到期时得到一笔以储蓄保费为基础按照固定利率积累的满期保险金给付，这个产品被认为是韩国非寿险市场的首款长期型保险产品。

与传统的财产保险产品相比，韩国的非寿险长期型保险的一个独特特点是含有满期返还保险金，也就是说，如果保单在保险期间内没有发生重大损失和退保行为，当保单到期时投保人可以得到一笔满期返还保险金。满期返还保险金的金额大小与资金的投资运作有关，一般能够与投保人在保险期间内缴纳的总保险费相当，这使得购买长期型保险的投保人在享受到所需的保险保障的同时，又可以享受到储蓄保费本金的投资收益。长期型产品的这种特点，大大缓解了保险消费者的保险费资金浪费的心理，并有力地推进了韩国非寿险市场的创新发展。