2015年，是互联网消费金融元年，数百位玩家涌入，资本爆发。
2016年，消费金融已形成万亿级市场，成为互联网金融头把交椅。
需要警惕的是，这其中，互联网玩家多于金融玩家——直接导致，流量重于风控。
阳光下，行业蓬勃发展，机遇丛生，红海厮杀；暗夜里，风控命门失控，坏账率过高，催收乱象丛生。
明年，消费金融可能会出现集体坏账“崩盘”，迎来行业洗牌与重组——这将是好事，真正行业格局形成，巨头分割天下。
01资本版图
▼ 一本财经评选出2016最具潜力的消费金融公司：（根据估值、商业模式、交易额、用户活跃度等多个维度评选，其中用户活跃度数据由易观千帆提供）
目前，已有17家消费金融公司拿到政府牌照：
▼ 中国17家持牌消费金融有限公司
▼ 十大VC：
▼ 公司投资者：
在这片沃土之上，是一片被巨额资本青睐的万亿市场。
2015年至今，互联网消费金融已悄然渗透到各个领域，五年之内，该领域已完成数百起投融资案。
而2016年，资本对消费金融表现出了足够的热情。
梳理消费金融的资本版图，可发现3类玩家高调入场：
1、银行系
银行一直都是传统消费金融的核心主力军，而布局消费金融，是银行除了发放信用卡之外，对次贷人群的再一次突围。
例如北京银行操盘的北银消费金融，兴业银行参与的兴业消费金融。
2、电商巨头
淘宝、京东、苏宁等电商平台都早早布局，消费金融是他们将自己的数据和流量直接变现的最好方式。
3、传统企业
两类传统企业入场。
一类是自身带有场景，可将客流量变现，同时拉动销量。例如投资马上消费金融的物美控股和小商品城。
一类是传统制造业，试图用消费金融拉动自身产品销量，例如海尔集团和TCL集团。
几乎任何和消费有关的行业，都想涂上消费金融的润滑油，达到三赢：消费者提前消费；金融机构获得分期利息；商家提高销量。
02模式分析
一、流量驱动：线上电商模式
京东金融的京东白条、蚂蚁金服的花呗借呗、苏宁金服的任性购等产品，早早就打开了消费金融的大门。
大电商平台尝试，将流量优势直接变现。
电商平台开展消费金融，占尽了“天时地利与人和”，他们利用用户在平台上多年交易数据，进行挖掘分析，解决了第一道“风控命门”。
其次，增加了平台销量，有从其中赚取利息。
唯一不足就是，金融业务都基于平台自身，有难以冲破的天花板。
二、场景驱动：线下垂直切入细分领域
互联网消费金融爆发以来，分期业务已渗透到各个细分领域，包括教育、医美、校园、装修、医疗、旅游、租房等。
平台大多和线下渠道合作，如，分期乐（现更名为“乐信集团”）主打校园领域，入驻校园；买单侠专注蓝领业务，会和蓝领聚集的手机店合作；米么金服主要业务是医美分期，会和整形机构深度合作。
与场景衔接，风控将更有保证。而且线下渠道越多，壁垒越高，后来者很难再抢夺。
这些模式最大的问题就是，模式太重，需要开疆拓土。
未来的发展来说，还需要将线下资源倒到线上，打通线上和线下产业闭环，持续产生利润。
三、科技驱动：提供技术服务
这类模式的企业，通常会与电商或渠道合作，对方提供流量和场景，他们提供技术和风控服务，最终利益分成。
风控技术是这类服务平台的核心，要求拥有庞大数据资源，和风控模型研发能力。
这样的模式最大的掣肘就是，缺乏流量和场景，常常沦为技术“供应商”，业务规模有限。
03行业现状
一、晋升为互联网金融头把交椅
消费金融，说白了就是“花明天的钱，圆今天的梦”。
在西方，叫“提前消费”。政府希望通过刺激家庭信贷消费，拉动内需的增长，因此在政策上一直给予鼓励。
