智能投顾已经成为理财市场的新风口，继互联网金融机构频频杀入之后，传统银行也开始布局智能投顾领域。12月6日，招商银行推出“摩羯智投”，这是运用机器学习算法的智能理财服务，该服务试图通过以公募基金为基础的全球资产配置，达到分散投资风险的目的。
所谓智能投顾，是指用机器和程序替代人力，实现投资决策自动化。大部分智能投顾主要针对标准化市场如债市、股市等。因此，机构往往采用FOF（基金的基金）模式进行自动的资产组合配置。
据介绍，摩羯智投是运用机器学习算法，并融入招商银行十多年财富管理实践及基金研究经验，在此基础上构建的以公募基金为基础的、全球资产配置的“智能基金组合配置服务”。在客户进行投资期限和风险收益选择后，摩羯智投会根据客户自主选择的“目标—收益”要求、构建基金组合，由客户进行决策、“一键购买”并享受后续服务。
招商银行财富管理部总经理助理王洪栋表示，客户从线下网点的理财经理端、线上客户手机银行端均可参与“摩羯智投”的服务。据其介绍，摩羯智投的模拟组合中，从6月1日至10月25日，不同组合的区间回报在3.57%-10.56%，符合预期设定。
智能投顾是近年来风靡华尔街的创新性金融科技，随着互联网金融发展的深入，智能投顾也成为国内众多公司布局的重点。有数据显示，宣称具有或者正在研发“数字化资产配置”或“智能投顾”产品，以及有类似性质产的互联网理财平台已经超过20家，包括京东金融、蚂蚁聚宝、PINTEC集团旗下璇玑公司、弥财、蓝海财富、宜信投米等。此外，证券公司、基金公司也试水智能投顾。浙商证券“汇金谷”的智能选股功能主要以操盘机器人为主。操盘机器人是智能投顾的一种，结合人工智能和云计算，能为为每一个散户配置一名私人的投资顾问，提供7x24小时不间断的个性化投资决策服务。根据用户的资金量、风险偏好（进取、稳健、保守）给出个性化的建议，精选多支股票分散风险，随时调整持股数或换股。天弘基金建立智能投资部，与蚂蚁聚宝、牛股王等互联网平台合作，提供定制化的智能投顾产品等。
根据招商证券发布的一篇行业研报称，2020年中国智能投顾资产管理规模将逼近6万亿元人民币，行业年收入超百亿。
对于银行如何在智能投顾大潮中分得一杯羹，王洪栋指出，银行拥有最大的客户真实理财行为数据，“如果要对客户的风险承受能力做测量，的确需要对客户的行为进行刻画，其中尤其需要对客户的投资行为进行刻画，因为这是最接近真实的刻画。”例如在全市场基金产品配置方面，王洪栋表示，比如，A基金公司做的FOF很难深入调研B基金公司的基金，所以他们比较能够做好内部FOF或者行业指数FOF，而独立的第三方机构却可以做好全市场的主动管理型FOF类产品。（北京商报）
