转自微信公众号Fintech前线（fintech007）
原文：SEC | 玛丽·乔·怀特
翻译：零壹财经| 孙爽
题图：路透社| 何塞·路易斯·Magaua
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11月14日，美国证监会（证券交易委员会，美国证券交易委员会，下称“SEC”）在华盛顿举办了其首届Fintech论坛（议程见文末）。
当天，SEC官网发文称SEC现任主席玛丽·乔·怀特（下称“白”）将在奥巴马任期结束时离职。
以下是白色的开场致辞全文：
中文版
我想欢迎你们所有 - 不管是来到华盛顿论坛会场的还是在线观看的 - 来参加美国证券交易委员会举办的第一届金融科技论坛。
金融服务领域新平台和技术的迅速发展，私人投资的迅猛增加和来自监管者日益增加的关注度使现在成为一个召集利益相关方讨论“金融科技在当今证券市场的角色和它的走向”的好时机。毕马威和CB见解发布的一份报告称去年全球金融科技公司获得的融资超过了190亿美元，所以说金融科技在证券市场的地位愈发重要是毋庸置疑的。
监管者有义务去了解，监督和 - 在适当之处 - 鼓励金融科技的发展，同时也要准备好在必要之处实施投资者和市场保护措施。
今天的论坛是考虑这些问题的绝佳场合。当然，举办一个这种规格的论坛，请到这种水准的与会人员（小组成员）不是一件容易的事。所以，我想在开始时先感谢我们为这场论坛付出了大量努力的同事，包括迈克尔Batlogg，萨拉扬，布鲁斯Claybrook，艾米·斯塔尔，ElizabethBlasé，蒂娜·巴里，迪特里希国王，公共事务和出版印刷办公室的团队和我们的组织者。此时此刻，我还想感谢Piwowar委员建议举办此论坛。另外要特别感谢各位与会人员在此刻来参加我们的论坛。
“金融科技创新有潜力通过显着有利于投资者和资本市场的方式变革证券行业的关键部分”达成了广泛共识。今天的论坛将聚焦于几个对SEC来说尤其重要的金融科技创新：
1，自动化投资建议有潜力给散户更广泛，更可承受的接触资本市场的途径;
2，分布式账本技术可以简化交易和清结算流程，使交易更加快速，高效和便宜;
3，网贷和集资门户（群众集资门户）正在向个人和小企业提供融资新途径。
培育能促进更安全的，更好的，和有潜力进行变革的创新发展的环境是重要的，但是，如俗话所说，力量越大，责任越大。我们必须确保创新没有增加欺诈风险和没有伤害投资者。企业家应该知道他们不仅是创新者，还是背负着重要责任和义务的市场参与者。尽管很多（企业家）将监管合规视为负担，但让美国证券市场成为世界上最安全和最可依赖的市场的在很大程度上是因为 - 而非尽管 - 我们有坚定的投资者保护机制（稳健型投资者的保护）。
我们，作为监管者，也有重要责任去评估现有监管政策是如何应对新技术带来的机遇和挑战的.SEC已经充分考虑了今天我们将要讨论的一些创新带来的具体挑战：
-投资自动化项目顾问的可获得性状语从句：受欢迎程度在过去几年提高地很快我们已经考虑了所谓的机器人(23.650, -0.33, -1.38%)投顾（ROBO-顾问）作为注册投资顾问满足投资顾问法案（顾问法案）下的受托人义务和其他义务的程度特别地，我们正在考察机器人投顾如何在有限的（如果有）与人类的互动中提供投资建议的：（1）提供充足的披露，来让客户理解它们的服务;（2）获取能支持它们提供合适投资建议任务的信息我们还考虑了自动化投资顾问如何设计解决与提供自动化建议相关的挑战的合规项目，如何保护客户数据和在有中断的情况下如何保证业务持续性。
- 至于区块链，或者说分布式账本技术，我们同事和分布式账本技术工作组的成员正在仔细评估该技术将在何时，如何改变证券市场就区块链对金融服务和它们的。客户（尤其是后台功能）有确实益处的程度来说，我们正在考虑区块链如果被应用于当下的基础设施是否会免去现有的一些特定服务和参与者。我们也在仔细研究创新者如何解决大规模应用区块链的问题（如协同工作的能力和可延展性）和在多大程度上这些系统会被准许进入。另外一个重要的关注点是创新者如何解决网络，客户数据和区块链上资产的安全。
- 我们对以证券为基础的众筹也有高度兴趣，我们希望它能促进小企业从散户处获取融资的朝气蓬勃的替代融资渠道的发展为了培育发展的生态，坚定的投资者保护机制是重要的，我们也依赖经纪人和集资门户成为活跃的守门人。
--SEC作为网贷的联邦监管方聚焦于投资者保护。我们面临的一个重大挑战是投资者所掌握的能做出明智投资决策的信息的充足度，比如说贷款和借款人的信息，还有平台专有的风控和借贷模式。由于投资者是被网贷的潜在高收益率（这也意味着更大的风险）吸引来的，关于借款人还款能力的信息就是关键的。对网贷投资者来说，创新必须建立在完整和公允的重大信息的披露上，这是联邦证券法律的基石。
金融科技创新的速度和影响力提高了监管方进行充分和充满前瞻性的考虑的必要性。这是我在今年早些时候在美国证券交易委员会组建金融科技工作组的原因，这个工作组包含了美国证券交易委员会各个部门的成员，它的目的是评估现有技术我已经要求工作组在仔细审视之后提出特定的，特制的建议 - 包括综合本次论坛的意见 - 来讲述SEC应该如何（让公众明白）现有监管要求和促进负责任的创新的边界。这些建议可以采用多种形式，包括提供SEC指引，概念发布，征求意见稿或者简单地促进投资者对并没有广泛被理解的现有监管条例和释义的解读。他们也应该证实，至少是部分，我们现有的监管已经能充分解决新发展（带来的挑战）。
SEC的金融科技工作组会持续征求投资者，创新者和其他利益相关方关于这些新技术的意见。我们还处于初期阶段，而不是最终阶段。今天的论坛就是这个过程的重要部分。我欢迎和鼓励每个人持续地参与到我们理解新的现有技术的努力中来确保这些技术有利于投资者和建设更为强大和更创新的市场。
我期待今天的讨论，另外我想再次感谢你们到来，感谢你们分享自己的见解和专业经验。
英文原文
主席玛丽·乔·怀特
十一月 14，2016年
我想大家欢迎SEC的firstFintech论坛 - 无论是那些你在观众席华盛顿和在线thosewatching。
新平台的快速发展andtechnologies金融服务，这一直伴随着私人投资tremendousgrowth和不断增长的关注，监管机构，使得thisan理想的时间带来的利益相关者一起在我们今天的证券市场讨论这两种therole fintech的，并在它是领导。在fintech公司预计Withglobal投资将超过$ 19日十亿lastyear，[1]它是安全地说，fintech是大步向在证券行业的未来发挥作用animportant。
和监管机构有义务了解，监控，以及 - 在适当情况下 - 鼓励这样的发展，whilesimultaneously正在准备实施保障必要toprotect投资者和我们的市场。
今天的论坛是一个很好的场所forconsidering所有这些问题。当然，这种幅度随着panelistsof这个口径的事件是不容易产生。所以，我想感谢ourstaff他们在把论坛一起，includingMichael Batlogg，萨拉扬，布鲁斯Claybrook，艾米·斯塔尔，伊丽莎白偷着乐，TinaBarry，迪特里希景，从公共事务和fromPublishing和办公室的球队巨大的努力开始打印和我们优秀的主持人。我也想thankCommissioner Piwowar为表明我们在这个时候举行了座谈会。而Iwant特别感谢我们尊敬的嘉宾为来这里sharetheir重要的见解。
有比较广泛的共识thatfintech创新已经改造securitiesindustry关键部位的潜力 - 在可能的投资者andour资本市场显著受益的方式来做到这一点。今天的论坛的重点是这几条developmentsthat是美国证券交易委员会尤为重要。
“自动investingadvice已经给散户投资者更广泛和更实惠，进入我们的市场的潜力。
“分布式ledgertechnology可以大大简化了交易，结算和clearingprocesses，使得交易速度更快，效率更高，成本更低。
“网上marketplacelenders和群众集资门户网站都提供了个人和小businesseswith新的路径来获得资金。
它促进wherepotentially变革创新，使更安全，更好的市场canflourish的环境是很重要的。但是，正如俗话所说，随着电力而来的是责任。我们mustensure新的发展不会冲到市场还是在某种程度上实现thatfacilitates欺诈或伤害到投资者的风险。企业家shouldrecognize，他们不仅是创新者，也是市场参与者withimportant的职责和义务。虽然有些人可能会查看监管complianceas的负担，美国。证券市场是最安全和最可靠的世界在矿井由于大部分 - 不，尽管 - 我们强大的investorprotections。
我们作为监管机构，也有重要的责任 - 来评估我们现有的规则是如何应对这些新技术都提出了挑战andopportunities。在委员会中，我们仔细havebeen考虑每个theareas今天正在讨论提出的具体挑战。
在过去几年中已经看到theavailability快速增长，并与我们的使命自动化投资咨询programs.Consistent的普及，我们一直在考虑如何将这些所谓的calledrobo-顾问，作为注册投资顾问，履行其受托andother下的顾问法的义务。特别是，我们正在寻找能够提供有限的投资建议，如果有的话，howadvisers humaninteraction：（1）提供适当的披露，使他们的客户understandtheir服务;及（2）获取信息来支持他们的职责providesuitable建议。我们也正在考虑自动化-顾问如何designingtheir合规计划，以应对特殊挑战相关toproviding自动化的建议以及如何将这些企业保护客户数据andaddress业务连续性的中断事件。
在blockchain，或distributedledger，技术，我们的工作人员，包括从我们的分布式LedgerTechnology工作组成员的区域，正在仔细评估何时以及如何technologywill是证券市场内就登上。在一定程度上有realbenefits参与者在金融服务部门和他们的客户，尤其是后台的功能，我们正在考虑thistechnology是否会排除某些服务和参与者，或者说，beadopted到现有的基础设施。我们还以howinnovators密切关注将克服的挑战广泛采用distributedledger技术，如互操作性和可扩展性，并以将进行许可什么extentsuch系统。另一个重要的问题是网络安全如何innovatorswill地址问题和客户数据的安全性和assetsin一个blockchain。
显著兴奋也围绕着基于ofsecurities利用集资，我们希望将继续推动thedevelopment一个充满活力的替代为小企业筹集资金fromretail投资者。为了促进经济增长的生态系统，是非常重要的therebe稳健型投资者的保护，我们正在依靠经纪人和fundingportals要在这个领域活跃的看门人。
在在线市场的贷款空间，theCommission工作人员，其中唯一的联邦监管机构，侧重于投资protection.One关键的挑战是提供给投资者tomake明智的投资决定，如关于贷款andborrowers标的的投资，以及信息的信息是否充分作为该平台的proprietaryrisk和贷款模式。由于投资者被吸引到潜在的高风险较大的yieldingbut市场贷款，对借款人的能力torepay贷款投资的基本信息是至关重要的。当谈到theseinvestors，创新必须建立在物质的信息，这是对法律federalsecurities基岩充分fairdisclosure的基础之上。
速度和一些thesedevelopments的影响加剧，需要考虑监管是boththorough和前瞻性的思维。这就是为什么我冲着美国证券交易委员会今年早些时候fintechworking组，其中包括来自acrossthe机构来评估新兴技术人员的创造。我已要求组tofocus特定的，量身定制的建议 - 谨慎而informedreview后，包括今天的论坛结合的见解 - 关于theSEC应该做些什么来提供对现有监管要求和helpfoster负责创新的清晰度。这些建议可以采取多种形式，包括为员工提供指导，概念发布，或proposedrulemaking，或者他们可能只是要求，部分改进的通信aboutexisting法规和不甚了解amonginnovators解释。它们也可以确认，至少是部分，即我们的existingregulatory做法已经适当处理新的发展。
该工作组将由投资者，创新者，并在这些newtechnologies许多其他利益相关者拉客additionalinput。我们是在早期阶段，没有终点，我们的对外宣传。Today'sevent是这一进程的一个重要组成部分。我欢迎并encourageeveryone的持续参与，我们会努力理解新emergingtechnologies，以确保他们的工作，以进一步的利益investorswhile建立更强，更具创新性的市场。
我期待着今天的讨论，并Iwant再次感谢各位的光临和分享您的专业知识和要点ofview。
[1]见毕马威（KPMG）和CB见解。脉冲ofFintech，2016年3月9日，availableathttps：//home.kpmg.com/xx/en/home/media/press-releases/2016/03/kpmg-and-cb-insights.html。
议程和与会人员
议程和演讲嘉宾
（所有时间东部，嘉宾如期出现）
上午7:45。门打开
上午九时。由主席白，专员斯坦andCommissioner Piwowar开幕致辞
上午9:15。面板1：投资咨询服务最近的创新的影响
主持人：克里斯汀·斯奈德，合规检查和考试的美国证券交易委员会办公室中投顾问/ InvestmentCompany计划联席主管
演讲嘉宾：
本奥尔登，改善的总法律顾问
卢波，未来顾问的黑石联合创始人兼首席执行官
马克Goines，个人资本的副董事长
吉姆·阿伦，资本市场政策组组长，CFA协会
上午10时30分。打破
上午10时45分。第2小组：对交易，结算，和排雷活动最近的创新的影响
主持人：瓦莱丽Szczepanik，美国证券交易委员会的分布式LedgerTechnology工作组组长，主任助理，执法SEC司
演讲嘉宾：
布拉德·彼得森，执行副总裁兼首席信息官/ ChiefTechnology官纳斯达克
克里斯教堂，首席业务发展官，数字资产控股
马克Wetjen，在DTCC全球公共政策主管
额敏枪Sirer教授，美国康奈尔大学
Grainne麦克纳马拉，主要在资本市场团队atPricewaterhouseCoopers
下午12:15。午休
下午1:30。面板3：CapitalFormation最近的创新的影响
主持人：塞巴斯蒂安·戈麦斯Abero，小BusinessPolicy的办公室主任，公司财务部证券交易委员会
演讲嘉宾：
马特·伯顿，首席执行官和果园平台的联合创始人
康纳尔法国，资助圈的总法律顾问和theMarketplace借贷协会的共同创办人
哈维尔Saade，在芬威夏季创投董事总经理
萨拉·汉克斯，CrowdCheck的联合创始人兼首席执行官
迈克尔Pieciak的NASAA公司财务科FinancialRegulation兼佛蒙特部专员
卡伦米尔斯，哈佛商学院高级研究员
拉姆阿卢瓦利亚，CEO和PeerIQ联合创始人
下午3点。打破
下午3:15。第4小组：投资者保护的Fintech时代
主持人：马克·悦，合规性检查考核的美国证券交易委员会办公室主任
演讲嘉宾：
特拉维斯施瓦布EVENTUS Systems首席执行官
约翰·沃尔什，在萨瑟兰Asbill和布伦南LLP合伙人
尼基尔乐乐，主要在金融服务办公室在安永会计师事务所
里克·弗莱明，SEC投资者代言人
下午4:30。Fintech论坛总结（新浪综合）
