村镇银行经营风险显现 平均资产利润率仅0.77%

　　受外部宏观经济形势的影响，村镇银行面临利率市场化、金融服务互联网化、竞争同质化等多重挑战和压力，不良资产的风险暴露开始显现，规模效应劣势开始凸显，扶持政策到期的盈利压力持续增加。

　　村镇银行作为我国农村金融体系增量改革的典型实践，自创建以来，在“支农支小”、“以城带乡”等方面成果显著。截至2015年12月末，全国共组建村镇银行1377家，其中已批准开业机构1311家。中西部地区合计858家、占比62.3%。已覆盖全国65.9%的县域。在村镇银行各项贷款中，农户与小微企业贷款余额合计5067亿元，合计占比达到93%。自成立以来已累计向241万农户和小微企业发放贷款2.2万亿元。村镇银行的快速发展，有利于构建我国多层次、广覆盖、可持续的农村普惠金融体系，扭转农村“虹吸”效应、建立城市资本回流农村的渠道，激活农村信贷市场、弥补商业性金融机构“空位”。

　　但经过近9年的培育与扶持，多数村镇银行也表现出运营成本居高不下、经营风险显现、民营资本投资积极性下降等问题，部分机构甚至难以实现商业可持续。以2014年为例，样本机构的平均资产利润率为1.15%，低于全国商业银行平均资产利润率1.23%，且样本中多数机构在2014年还享受财税扶持政策，若剔除补贴减免政策的影响，平均资产利润率仅为0.77%。这也从盈利性的角度体现了村镇银行可持续发展的脆弱性。此外，受外部宏观经济形势影响，村镇银行面临利率市场化、金融服务互联网化、竞争同质化等多重挑战和压力，不良资产的风险暴露开始显现，规模效应劣势开始凸显，扶持政策到期的盈利压力持续增加。村镇银行发展体现出行业制约性与系统脆弱性，行业发展形势严峻。

　　为全面系统了解村镇银行扶持政策落实情况及政策诉求建议，力求统筹发挥货币、财政、税收和监管政策的协同作用，加强顶层设计，积极构建具有正向激励的长期化、制度化、法制化村镇银行扶持政策体系，中国银行业协会在全国农村中小金融机构开展了扶持政策落实及经济新常态下应对策略专项课题调研工作（以下简称调研工作）并撰写了调研报告。调研报告拟通过对现有财税、金融政策支持在村镇银行发展过程中产生的政策效果及存在的问题进行分析，提出了推动村镇银行稳健可持续发展的财税、金融政策建议。

　　村镇银行主要扶持政策落实效果评估

　　本次调研以2009年至2014年为数据采集区间，全国选取了东、中、西部共16个省（市）99家村镇银行的调研数据。村镇银行作为新型农村金融机构，由于承担支农支小的政策职能，且处于初创期，对财税补贴优惠政策表现出明显的依赖性。调研数据显示，财税扶持政策落实金额合计占净利润的比例达55.51%。从补贴依赖程度来看，村镇银行在组合政策的扶持下，对补贴的依赖程度稳步降低。财税补贴金额占当年净利润的比例呈现逐年下降的趋势，从2009年的149.78%，下降到2014年的32.77%。

　　定向费用补贴政策效果明显，激活了村镇银行经营积极性。相关政策规定，对当年贷款平均余额同比增长、年均存贷比高于50%，且当年涉农贷款和小微企业贷款平均余额占全部贷款平均余额的比例高于70%（含），且达到银监会监管指标要求的村镇银行，按其当年贷款平均余额的2%给予补贴。补贴资金由中央和地方财政按照规定比例分担，东、中、西部地区的中央地方分担比例分别为7∶3、8∶2、9∶1，且东、中、西部地区可享受补贴政策的期限，分别为自该机构开业当年（含）起的3年、4年、5年内。该政策效果明显，不仅缩短了村镇银行的盈亏保本时间，也激活了村镇银行的经营积极性。2009-2014年间，样本村镇银行机构享受定向费用补贴7.53亿元，占所有财政补贴资金的89.03%，占所有财税补贴优惠金额的74.05%，该项补贴在所有补贴优惠政策中比重最大。

　　涉农贷款奖励政策有助于撬动涉农贷款，但存在地方奖励无法全额兑付问题。相关政策规定，贷款平均余额同比增长超过15%的部分，按2%的比例给予奖励。该项奖励政策的实施，对引导村镇银行发放涉农贷款，撬动和引导地方性金融资金流向“三农”信贷领域，起到了积极的推动作用。2009-2014年，样本村镇银行从中央和地方取得涉农贷款增量奖励9271.98万元，其中，中央奖励7187.90万元，地方奖励2084.08万元，占所有财政补贴的10.97%。但在实施中，存在地方奖励不能全额兑付的问题。仍以样本机构中某家发起行的统一填报数据为例，该行发起的村镇银行2011-2014年间应兑付未兑付地方性涉农贷款奖励金额为2340.67万元，占应兑付地方性奖励金额的79.11%。