7月27日下午，深圳几家出口企业财务负责人向记者展示手中的合同书。
日前，有深圳市民向南都记者爆料称，20多家企业人员聚集在深圳罗湖万象城的星展银行门前反映诉求。参与其中的一家名为深圳创科隆科技有限公司（以下简称创科隆）财务部负责人向南都记者表示，星展银行（中国）有限公司涉嫌存在以贷款为名捆绑搭售金融衍生产品，未向客户充分揭示衍生产品存在的风险误导客户造成巨额亏损，以及以贷收费等多项违规行为。
对此，星展银行方面向南都记者回复邮件表示，该案已经进入法律仲裁阶段，负有保密义务，目前无法透露所询问的相关信息。
事件：
多家企业投诉星展银行
创科隆的财务部负责人杨先生向南都记者提供了一份投诉星展银行（中国）有限公司深圳分行违规材料。同时还提供了多份与星展银行深圳分行签订的相关合同。
据创科隆提供的投诉材料显示，2014年12月，星展银行深圳分行的客户经理找到该企业负责人并表示可为企业提供贷款帮助，以企业出口的应收账款质押做担保来贷款，可以预付企业质押应收款的80%金额，同时推销了一份金融衍生产品。
除了创科隆，深圳市润泰通讯设备有限公司、深圳市辉耀实业有限公司、深圳市亿道数码技术有限公司等多家企业也向南都记者反映遇到了类似情况。
据创科隆提供的合同显示，2015年5月20日该企业和星展银行签订了授信函合同，授信额度是61万美元，6月8日签订了保理协议、应收账款质押合同、保证合同、以及中国银行(3.430, 0.03, 0.88%)间市场金融衍生产品交易主协议等。
投诉材料显示，直到2015年11月份该企业和星展银行的贷款还未做下来，其间星展银行却同该企业做了3次金融衍生产品交易，并出现了亏损。
为了避免进一步损失，创科隆想要终止金融衍生产品交易，但被告知：需赔偿星展银行违约金611.532万元。
另一家在东莞从事胶粘带制品的出口型企业负责人王小姐也向南都记者表示，去年2月，星展银行同意以出口的应收账款质押做担保来贷款，可以预付质押应收款的80%金额，并同时推销了一份金融衍产品。
王小姐表示，“我当时就同客户经理说我不做，这不合理，再说我们做实体的，不做我们不懂的东西”，但在客户经理多次游说之下，于6月19日签订了这份金融衍生产品合同。
而在2015年11月，王小姐发现该金融衍生产品的交易产生了一些亏损，想要提前终止该合同，但被告知需要签一份平仓协议，需要赔偿违约金200多万。
王小姐认为不合理所以拒绝平仓，由于该产品受汇率波动影响，持续亏损。直到今年2月，王小姐选择平仓但是需要赔偿的违约金达到344.16万元。
争议1：
是否存在借贷搭售？
上述企业均认为，星展银行有借贷搭售的嫌疑，违反了银监会2011年1号文件《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》的第五十条：银行业金融机构应当尊重客户的独立自主决策，不得将交易衍生产品作为与客户开展企业业务的附加条件。
后来王小姐发现，早在2015年5月28日开户时，这个金融衍生产品就已经附带在公司的信保贷款合同中。
在今年7月份发改委印发的《商业银行收费行为执法指南》里也提到，商业银行违背平等自愿原则，强制要求客户购买服务的，认定为违规收费行为，考虑因素具体包括但不限于在发放贷款或者以其他方式提供融资时，是否使用虚假的或者使人误解的价格手段诱骗消费者购买保险等金融产品。
那星展银行是否涉及借贷搭售的嫌疑呢？
另据创科隆提供给记者的授信合同显示，星展银行向该客户授信时，主要通过两款产品实现，一是应收账款保理业务（可循环使用），二是汇率衍生产品交易（不可循环使用）。此外，作为授信的先决条件，该企业签下了《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009年版）》及相关补充协议。
某股份行广州分行负责人告诉南都记者，对于外贸型企业的应收账款保理业务，其应收账款为美元结算，在此情形下，银行普遍会向其推介相关的外汇产品，例如远期结售汇协议，先行约定汇率、金额、交割时限等以实现套期保值。
那怎么定义是否属于套期保值呢？某股份制银行国际业务部负责人向南都记者表示，如果衍生品交易金额（含可能翻倍后的实际金额）与出口应收款金额大致匹配，方向相同，就算套期保值。
“外贸企业确实存在规避外汇风险的需要，从这个角度说，银行向外贸企业推介外汇衍生产品并不算搭售，这也是业内惯例”，上述股份行广州分行的负责人表示。
另据《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》的第四十五条显示，银行业金融机构应当根据客户适合度评估结果，与有真实需求背景的客户进行与其风险承受能力相适应的衍生产品交易，并获取由客户提供的声明、确认函等能够证明其真实需求背景的书面材料。
据了解，上述企业都是属于出口型贸易企业，出口的应收款占营业收入的80%左右。
王小姐表示，公司的真实需求是因资金紧张需要的质押担保贷款，而不是汇率避险需求，“我们98%的客户都是即期信用证收款客户”。
争议2：
是否充分揭示金融衍生产品风险？
据了解，星展银行客户经理向企业推销的这款金融衍生产品是一款“美元/人民币上限比例期权交易”的产品。
如何确定收益？据创科隆提供的产品说明书显示，如果美元兑人民币贬值以致到期日的即期汇率高于上限汇率，并且等于或低于执行汇率，或者即期汇率等于或低于上限汇率的这两种情况下，企业都可以收到一笔固定的人民币款项。
但是如果即期汇率高于执行汇率，则企业将蒙受一笔根据外汇交易的两倍名义本金而计算的损失。即期汇率和执行汇率的差额越大，则企业蒙受的损失将越大。
对于该产品，上述国际业务部的负责人表示，从产品本身来讲是很常见的产品，里面加入了期权结构，两倍的杠杆，在前几年人民币还没有贬值的情况下，这种产品很常见。
但是去年“8·11”汇改之后，人民币出现了大幅波动，从最初的6.2开始震荡贬值，一度跌破6 ．7的关口。据了解，上述企业与星展银行签订合同的时间都是在2015年上半年，当时市场普遍对人民币存在走强的预期。
据产品说明书显示，该产品是两年期，共22期交易，前十期交易的上限汇率是6.35，执行汇率是6.38；后十期交易的上限汇率是6.43，执行汇率是6.46．
从去年以来外汇市场的表现情况来看，到目前为止，除了第一、二期的产品有少许盈利外，其他已经交易的9期全部处于亏损状态。
其中，创科隆签订的汇率衍生产品的名义本金是60万美元，而王小姐的胶粘带制品公司签订的名义本金是40万美元。“一开始我想只做10万美元的，但是客户经理说太少了，最后讨价还价做了40万美元的”，王小姐表示。
此外，该产品说明书也提到该交易在极端情况下存在无限下行风险，而本交易项下的每笔外汇交易的最大收益是有上限的。
既然产品说明书里面已经明确提示了相关风险，但为什么上述企业对交易产生的损失还有所质疑呢？
上述多名企业负责人表示，作为外贸型企业，有在中信保投保，但是在此之前却从没做过金融衍生产品相关的投资，对这类投资的风险不是很了解。
王小姐表示，“2015年6月初，星展银行的两名客户经理轮番打电话给我，推销他们的金融衍生产品，并保证每月有8000-10000元收益，不会让我们赔钱，还称这是对我们出口企业的一种变相补助，他们没有告诉我该产品可能会遭受的损失”。
创科隆的财务部负责人杨先生也表示，星展银行深圳分行的客户经理在推销该金融衍生产品时口头上保证企业每月可收到1万元的收益，并称许多企业已经做了该产品并有不错的收益，但是对于此产品的风险并没有做具体示范。杨先生认为，是在星展银行客户经理的诱骗下签下了该金融衍生产品的合同。
据《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》里提到，在衍生产品的销售过程中，银行业金融机构应当客观公允地陈述所售衍生产品的收益与风险，不得误导客户对市场的看法，不得夸大产品的优点或缩小产品的风险，不得以任何方式向客户承诺收益。
对此，上述国际业务部负责人表示，金融衍生产品与其他的投资产品相比风险比较大，该产品与人民币兑美元的汇率挂钩，会随着汇率的波动产生较大风险。
该负责人进一步表示，销售人员应该充分揭示其中的风险，不能向客户承诺收益，如果销售人员只夸大产品的优点而缩小产品风险误导客户，是属于不当营销。但客户也应该在充分了解产品的收益和风险之后，再签下合同，必要的时候需要录音，不然很难证明是属于被误导。
争议3：
可不可以以贷收费？
此外，南都记者还注意到，在合同中，星展银行还向上述企业收取了人民币5.6万元、8万元等信贷额度安排费。该安排费收取的前提是银行对企业提供相关的专业意见，或者根据借款人自身需求设计融资方案。
上述企业认为，这一笔费用属于银行以贷收费的有力证据，他们并没有接受银行提到的相关服务。
事实上，无论是银监会发布的《关于整治银行业不规范经营的通知》中，还是发改委发布的《商业银行收费指南》中都明确提到了严禁以贷款收费。
但前述股份行广州分行负责人表示，外资行收取安排费合乎惯例，而且银监会并未禁止，目前监管叫停的是中资行收取“顾问费”、“托管费”、“咨询费”、“承诺费”、“安排费”等，而对外资行等暂无相关要求。（南方都市报）
