近日，财政部公告将下调3年期国债利率至3.9%；市面上保本类银行理财产品的收益也徘徊在3%左右；500多只货币基金又鲜有7日年化收益率超过4%。
对于热衷低风险、稳健收益类产品的普通投资者来说，以往能达到年化收益7%的固收类产品“破4”已成定局。那么，手握资金该怎么投？4%的大关该怎么突破？理财不二牛（微信号：buerniu5188）通过多方调查，为您探究低风险理财产品如何重回收益“4时代”。
昨日早上8点半，最新一期国债开始在银行柜台发售，尽管3年期年收益率跌破4%、5年期不到5%，仍出现投资者排队购买的火热场面，而且很快售罄。
连一向最稳健的国债收益都跌了，还有什么理财产品能保障收益？4%的大关就这么难以逾越？普通投资者到底该买什么？
理财不二牛（微信号：buerniu5188）今天就把市场上常见的低风险、稳健型理财产品一一验色。看看收益率和风险状况究竟如何？真的有可能在“3时代”稳稳地保住4%以上的收益？
国债：3年期年收益跌破4%
财政部网站本月初公告称，本轮国债收益率将会下调，3年期国债年利率由4%下调至3.9%，正式跌破4%大关。5年期国债年利率也由4.42%下调至4.32%，二者均下调0.1个百分点。
也就是说，如果购买10万元国债，按照最新的票面利率，3年期和5年期到期后的收益分别为1.17万元和2.16万元，与之前分别相差300元和500元。
和很多理财产品不同，国债的另一大好处是可以随时兑取。根据财政部公告，从购买之日起，本期国债持有时间不满半年不计付利息，满半年不满1年按年利率0.64%计息，满1年不满2年按2.37%计息，满2年不满3年按3.39%计息；5年期本期国债持有时间满3年不满4年按3.91%计息，满4年不满5年按4.05%计息。
这也引出了另一大购买国债的策略：尽量购买5年期，因为即使没有持有到期，在第3年赎回时所获取的利息仍然高于3年期国债。
不过，一位国有银行内部人士告诉理财不二牛（微信号：buerniu5188），国债的持有时间相对较长，这也意味着投资者付出了更多的机会成本，再加上目前收益率又下调了，相对而言还是更适合“非常重视资金安全性、哪怕收益相对低一点也能忍受的低风险投资偏好者”。
银行理财产品：收益还将走低
银行理财产品收益率的下降已经成为不争的事实。理财不二牛（微信号：buerniu5188）走访多家银行后发现，目前市面上保本类银行理财产品的收益普遍在3%左右，非保本产品则在4%~4.5%浮动，收益5%以上的理财产品屈指可数。
根据普益标准的最新数据，4月30日~5月6日，银行理财产品的平均预期收益率为3.99%，“破4”已成定局。多位银行人士表示，这一数字还将继续降低。
与之类似的还有银行大额存单，如1年期定期存款利率只有1.5%。在利率持续降低的大背景下，大额存单的收益率也在不断下跌。根据某商业银行的最新数据，其一年期大额存单目前的收益率仅2.05%，与之相对应的是惨淡的销售。
在银行自推的理财产品收益率下跌时，银保产品却开始悄然走俏。理财不二牛发现，某国有银行代售的某款保险产品1年期收益率为3.75%，2年期4.5%，3年期达到了5.1%，收益率都写在合同中，且只要1万元起购，看上去十分诱人。
不过，目前市面上很多所谓的银保产品只是银行代销的保险产品，银行只是保险公司的销售渠道，并不对该产品负责。这些保险公司产品的结构设置往往非常复杂，投资者考虑购买时，应认真阅读产品说明书及合同，并识别清楚银行、保险公司各自承担的责任，再做决定。
