借贷宝争议之中再融资25亿 风控问题受质疑（1）

  熟人借贷模式让人欢喜让人忧

　　2月3日消息，借贷宝称熟人借贷的模式创新是受到投资者青睐的原因，但这种模式在实践中走得并不顺利。

　　1月25日，借贷宝宣布，出品并运营“借贷宝”平台的人人行科技股份有限公司已签约完成二轮融资，融资金额高达25亿元，估值500亿。该轮融资由某大型股份制商业银行领投，并有多家机构投资者和个人投资者参与，部分第一轮投资人继续跟投。不过具体投资者名单未公开。

　　较之2015年8月的第一轮20亿元融资，本轮融资时借贷宝的估值超过500亿元人民币，比第一轮融资时估值翻了一倍多。

　　熟人借贷的模式创新被借贷宝视为获得高估值、受到投资者青睐的原因。在借贷宝发布的融资信息中，借贷宝提到，投资人看好借贷宝的商业模式创新。

　　在借贷宝看来，熟人借贷让熟人直接发生交易，有效降低甚至消除信息不对称，同时熟人间的声誉约束和信用惩罚机制可以有效降低违约风险，因此和传统的信贷模式相比，熟人借贷模式的成本优势和效率优势明显，有巨大的商业价值和社会价值。

　　不过，熟人借贷模式在借款实践中走得并不顺利，有的用户注册了借贷宝，但却通过网贴寻找陌生人借款，先找到出借人，在借贷宝上添加好友成功后，再借款。

　　做淘宝客服的小易就是数百位发帖人之一。她此前在借贷宝上发布过借款信息，但她认识的好友并没有把钱借给她。她说，“身边都是穷朋友，手头都很紧，再说熟人之间不好开口，难得遇到手头有闲钱的人。”于是这一次为了春节回家过年，她在网络上发布借款帖子，想看看陌生人能不能把钱借给她。

　　熟人借贷背后的风控问题也受质疑。

　　一位业内分析人士表示，在熟人借贷的模式中，一旦出现逾期不还的情况，将通知周围熟人，这样的惩罚机制往往依托道德伦理，约束力有限。美国的P2P平台lending club最初想依托facebook的资源做熟人借贷，但最后不得不转型。更何况在中国尚未建立健全的社会信用体系，借款人即使失信，也不会达到在社会上寸步难行的境地。

　　针对平台上逾期不还钱的情况，借贷宝建立了催收系统，根据逾期天数，平台将向借款人收取逾期管理费、向借款人好友推送违约记录、高压电话催收、对借款人提起民事诉讼等不同层次的追偿措施。

　　不过，借贷宝并不对借款人的信誉做担保。风险控制、尽职调查是传统金融的核心环节，而借贷宝把这些问题交给了用户，这种“用户自风控”的方式亟待验证。

　　对于借钱给陌生人的现象，借贷宝副总裁翁晓奇在接受媒体采访时表示，希望所有借贷宝用户能清楚地认识到，“不熟不借”。