据悉，银行业金融机构包括商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。
《办法》中仅要求资金存管制度，而非资金托管。“我们判断这样安排一方面是考虑到资金存托管机构的压力，另一方面目前各个资金存托管机构在系统开发等方面尚不完善，各个平台在接入后用户体验方面也还有极大改善空间，采用存管制度将是一个过渡。”乐钱CEO王炜说道。
中国人民大学法学院副院长杨东表示，《办法》在充分考虑客户资金安全的前提条件下，提出银行业金融机构作为客户资金的存款方，这对于防止平台挪用客户资金方面有一定的意义，但是“存管”在多大意义上有实际效果很难说，因为“存管”和“监管”的区别还是很大。
值得一提的是，由于P2P行业鱼龙混杂，银行对于P2P平台较为谨慎，在选择和P2P平台合作时一般会看股东背景、管理团队、注册资本、业务模式、行业地位等。截至目前，跟银行有存管协议的平台大概几十家，已经实现数据对接的只有几家。麻袋理财研究院认为，备案制门槛极低，但银行资金存管对于平台设置了很高的隐性门槛。
而第三方支付机构是否可以分得资金存管业务的一杯羹仍存疑。杨东表示，《办法》没有具体指出银行跟第三方支付机构在业务上应该怎么进行合作，双方的责任划分应当怎么安排没有一个具体的说明。
“虽然资金存管机构明确了银行，但支付通道并没有明确一定要和银行合作，所以‘银行+支付公司’的模式还是有较大的市场空间，第三方支付的使命还没有完。” 申磊说道。
民信副总裁苏琴表示，未来，资金存管还是将依靠银行，这有利于保障投资人资金安全，避免平台自融等行为，但是也会有一批P2P平台可能因为资质等各方面的原因，达不到银行资金存管的标准。对第三方支付机构而言，未来要想参与P2P资金存管，惟有跟银行加强合作。纵观行业现状来看，目前P2P平台多数与第三方支付机构进行合作， 其中，为了响应监管层号召，创新一种“平台+第三方支付机构+银行”的三方模式。金蛋理财CEO邓巍表示，资金存管是否只能由银行进行，还需要看落地后的细则。对于平台而言，是否由银行做存管不重要，重要的是银行以什么标准做存管。
谜题四 线下模式是否无法继续
除此之外，《办法》中明确规定，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务。李爱君表示，此项规定防止了一些假借网络借贷平台的名义从事地下借贷的行为，也便于监管和投资者判断是否是真正的网络借贷平台。但不少业内人士表示，目前不少知名平台均有线下理财门店，未来P2P平台的线下扩张模式可能无法继续。
实际上，此前不少平台的线下扩张模式出现了不少问题。麻袋理财研究院表示，O2O模式和纯线上模式更符合监管要求，而线下模式不合规。从某些平台线下理财中出现的不规范行为可以看出，线下理财存在资金流向不透明、无法识别合格投资人、对线下销售团队难以管控等风险，故投资人和投资资金只能来自线上。
积木盒子联合创始人魏伟指出，线下模式最大的问题是运营成本和道德风险高。据了解，此前坊间曾曝出深圳某P2P平台一门店负责人卷款200万元跑路的消息。“此前，e租宝等财富管理公司，打着互联网金融的旗号，在线下大肆聚集投资人资金，涉嫌非法集资，风险较大，严重伤害了行业声誉。最新公布的《办法》中禁止P2P线下收单，即将线下财富管理公司与P2P划清界限，有利于行业规范，恢复投资人信心。” 开鑫贷总经理周治翰说道。
网贷之家创始人徐红伟表示，P2P平台的线下门店可以开展借款业务，但不能做理财，即所有线下门店做理财的公司，都面临违规被清算的风险。他认为，那些有很多线下门店的P2P平台，或将面临痛苦的转型、大规模裁员（裁掉线下理财师）。
为此，包括不少大平台可能都将进行业务调整，有消息称，宜信目前正在逐步往线上转型，以便规避政策风险。一家拥有众多线下门店的P2P平台工作人员向北京商报记者透露，《办法》出台后他们平台可能要进行大规模的整改，但线下的模式到底怎么整改，他们也毫无头绪，只能等待监管层的进一步指示。（北京商报）
