让银行紧张
近日，中国银行(601988,股吧)中小企业部分析师薛洪言在《清华金融评论》发表名为《围剿银行业》的文章中称，“慢慢地，银行业会发现，互联网金融对其影响并非简单的银行业务互联网化，随着实体经济金融化，银行的核心业务根基正被逐步蚕食，银行业也许很快会发现，行业的冬天到来的远比想象中要快得多。”
薛洪言特别提及京东，“近年来，上述平台类企业纷纷设立小贷公司和消费金融公司，并申请设立征信公司、民营银行等，进行金融集团化发展。以京东为例，京东金融业务除了涉足传统的存、贷、汇之外，还延伸至供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险等领域，并以此构成了目前京东金融业务的六大板块。”
“供应链金融、消费金融的确让银行感到了压力。”马骁说，正因此，传统的银行机构也开始涉足电商平台，比如工行推出融E购，建行退出了善融商务个人商城。
对京东而言，供应链金融是其最早推出的金融服务。目前有两个产品系列：“京保贝”和“京小贷”。
“京保贝”，主要面向京东的供应商，包含应收账款池融资、订单池融资、单笔融资、销售融资等多个产品；“京小贷”主要面向京东的平台商户，其中有面向法人和法人代表的产品。二者都无需开户、担保和抵押，客户也可通过担保增信来提高贷款额度。
在2014年全年，京东供应链金融总计放贷100多亿元，全部来自自有资金，周期从3个月到12个月不等。
同样的逻辑还发生在消费金融上。
“国家在近几年将消费金融从传统银行体系中剥离出来，消费金融将越来越与消费场景相结合，更加互联网化和移动化，懂消费者、善于拓展消费场景的互联网巨头在消费金融领域的优势将越来越明显。京东白条上线一年半时间，业务量同比增长了600%，用户量增长了700%”京东消费金融事业部总经理、出身于工商银行(601398,股吧)的许凌告诉时代周报记者。
京东消费金融，包括白条和“白条＋”、钢镚、金采、乡村金融等业务，特别是白条，是整个行业里第一个信用支付产品。“白条＋”正在走出京东，目前已在租房、旅游、校园等垂直领域进行了广泛布局，未来还将加入更多垂直行业和消费场景当中去。
“消费金融的市场非常广阔。目前，消费金融在国内银行自身的体系内所占份额很小，而在发达国家普遍占据较大份额，正因此这也成为互联网金融行业的机遇。”许凌说。
与此同时，京东的供应链金融和消费金融也面临着考验。
“最大的劣势也许是资金压力，未来两三年京东的自有资金支持这些业务不成问题，但随着业务的进一步壮大或会达到瓶颈，目前这些业务用的是小贷牌照，小贷公司的资金来源有限。”马骁说，因此这促使京东在申请可以在银行间市场进行拆借的消费金融公司的牌照。
另一方面，放贷的核心是风控，坏账率的高低或将从根本上决定了京东放贷业务的规模。
“所有的消费金融回归到本质，是对消费者风险的控制，而这个风险控制不是一味地拦，而是一个筛子，把能接受的风险放在里面，把不能接受的风险放在外面。至于不良率，要控制在承受的范围内。”许凌说。
许凌补充说道，根据京东生态圈的厚数据和京东搭建的风控体系，可以对用户进行信用评级，并据此提供不同额度的授信。
互联网金融帝国的下一步
除去供应链金融、消费金融和众筹外，京东金融在理财方面同样颇具特色—和蚂蚁金服相比，理财范围更广，产品从高风险高收益到低风险低收益都具备。
7月底，京东在行业内首推一只私募FOF(Fund of Fund，投资于基金的基金)—弘酬集结号FOF，该基金投资标的为四只私募产品。此前，京东理财已经布局了京东小金库（对接货币基金）、基金理财、小银票（票据）、保险理财、非标资产。
京东理财管理负责人表示，目前主要竞争对手（如阿里、百度、腾讯等）的理财频道基本就是产品列表式陈列，客户不知道这些产品是否符合自己的需求，而京东理财试图打破这一局面。值得一提的是，早在2013年蚂蚁金服推出余额宝后，京东就开始和基金公司合作推出定制化产品。
此外，京东在今年5月还上线了证券业务，该平台将为以私募基金研究员、证券分析师为主的专业证券从业人员提供技术服务及交流，同时为普通用户提供“模拟操作”及“投资教育”。
在互联网金融的业务中最受关注的则是支付。“支付宝毫无疑问排名第一，微信支付现在也很厉害，相比较而言京东支付目前主要还是局限于京东生态圈。”马骁介绍说。
京东或不甘心于此。如何“走出京东”，成为一个必须解决的问题。4月28日，京东金融对外宣布将旗下的支付产品更名，网银钱包更名京东钱包，网银+更名为京东支付，“支付是京东的战略级业务，连接了京东整个生态圈，能够为用户提供支付、理财、购物、资产管理等金融服务能。” 京东金融副总裁丁晓强说。
7月22日，丁晓强在“移动支付安全未来”发布会上宣布与联想云达成战略合作，开启指纹识别支付功能。一周后，“金融一号店”也宣布接入京东支付。
在京东的互联网金融帝国建设过程中，蚂蚁金服是绕不开的同行和对手。
来自中申网的报告认为，目前京东和阿里在互联网金融方面的布局各有所长。阿里在第三方支付、互联网征信、银行业务等方面具备一定领先优势。京东在创新性互联网金融方面的敏感性更胜一筹。或许受制于体量太大，阿里的反应似乎略逊于京东。
显然，在互联网金融仍处在跑马圈地的当下，还没有出现绝对的王者，“传统的企业进入互联网金融来势汹汹，比如万达和快钱的联姻，迅速切入该领域。”马骁说，今后可能会形成三四家互联网金融综合金融巨头。
不过，中央财经大学金融法研究所所长、互联网金融千人会创始人黄震认为大的格局基本已定。他告诉时代周报记者：“今后在互联网金融领域可能只剩下两家巨头，阿里系和腾讯系，腾讯入股了京东，京东也属于腾讯系。”（时代周报）
