本着这种思路，微众银行把与银行同业间的合作放在了比较重要的位子。一方面，摆脱传统高负债、吃利差的盈利模式，做到“轻资产”，这也是互联网模式银行的共同选择，另一方面解决前期市场扩张和盈利问题。
资金来源上，微众银行提出“不依赖存款”，那么，同业授信就成了一个必要渠道，目前，微众银行和华夏、东亚、平安银行有合作关系，并且已经获得了20亿元的同业授信额度。
产品方面，据了解，微众银行将在6月份推出一款理财类的产品，但是和同业合作，今年三季度微众银行还会推出和其他银行合作的联合贷款产品，未来联合贷款是重点。“联合贷款产品会以其他银行资金为主，当然我们会告诉客户是谁在给你借钱。目前和华夏银行是技术合作，还没有联合发卡，但今后会在消费类贷款、小额经营性贷款方面进行合作。”顾敏说。
在顾敏看来，理想的合作模式是，直接把微众的客户变成合作银行的客户，这种业务不需要在微众银行体现，微众对于合作银行而言就是产品供应方的关系，提供平台用户，而微众银行这样的平台必须具备持续开发客户的能力。
某国有大行一位电子银行部人士认为，银行做互联网金融难以像电商一样拼价格、拼流量，因此可能的盈利点存在于两个方面，首先是用银行在资本、技术、支付、信用等方面的优势，渗透和接入到新经济领域，在新经济发展中“分一杯羹”，其中主要关注与合作伙伴的交易增长；其次为多种需求的客户提供服务，本身就会有收益。
至于微众银行同业合作的盈利，则将主要来源于分成。“长期来看，我们绝大部分收入是来源于合作银行收入的分享，但前提是，我们需要促进对方产生收入，给合作银行带来收益。”顾敏说。
有业内分析人士指出，在现有的金融市场格局中，客户资源是重要的核心竞争力之一，微众银行前期的发展定位不难看出在资源方面做出了让渡，以换来市场机会。长期来看，如何在资源竞争力和扩张市场规模之间进行取舍、平衡，将考验微众银行的战略水平。
股东方将推进股权激励计划
对于一家初生长的民营银行而言，前期盈利困难是业内共识，好在微众银行股东对此尚无异议，并达成了前期亏损计划，三年可以不盈利。百业源投资有限公司并非一开始就有意入股民营银行，经过多番交涉和深圳银监局的撮合，最终，百业源欣然入股，并占20%股权比例。百业源投资有限公司实际控制人健康元集团董事长朱保国坦言，“百业源先是想做微众银行的财务投资者，后来慢慢认可其发展模式，决定长期持有。微众银行的价值将来是要通过客户来估值的，因此，不需要急于短期盈利。”
立业集团同样持有微众银行20%的股份，该集团董事长林立说：“微众银行作为民营银行试点，管理层要制定健全的风控体系，要建立符合现代互联网金融平台的管理体系，和传统银行不同，网络银行如何经营还值得探索，前期IT系统很复杂，股东方也都接受发展初期的亏损计划。”
在微众银行大股东看来，在管理层决策上，该银行往哪个方向走需要保持高度一致，是追求短期盈利还是追求长期客户价值，都需要做好判断，整个治理构架也需要分工明确，董事会做经营决策，最终在股东大会上通过。“民营银行要做好，就要有明显的主导者，腾讯扮演着主导者的角色，协调各方资源，发挥着影响力，但是腾讯又不会过度参与到日常事务中。”朱保国说：“董事会有商量考虑股权激励机制。在治理结构上要和传统银行不一样，股东们正在推动这件事往前走，确保大家利益一致。银行是长期经营，用短期的周期性理论并不能体现出来，需要用长期的激励机制。”
另外，还有业内分析人士认为，互联网模式的银行对过去传统监管制度也构成了冲击，包括远程开户等都尚未落地，因此，如何突破制度瓶颈，真正将创新发挥出来，这也是微众银行将面临的挑战。（经济参考报）
