5月28日,上证指数自两日连续大涨后高位跳水,重挫6.5%。暴跌行情对“带杠杆的资金”敲响警钟。
当天,广州一名做配资私募人士表示,“今天下跌暂时还不会导致爆仓。目前配资比例基本为1:2,并且大家此前已赚了40%-50%以上,即使再跌20%也不会平仓。”
在其看来,杠杆资金是否爆仓还要依据接下来行情表现。
而事实上,针对配资,监管层今年起已经不止一次通过发声、行政手段提示杠杆牛市的风险。而上周末监管层要求券商开展针对场外配资的自查自纠,证券公司联手信托公司,通过恒生HOMS系统为客户配资加杠杆的行为受到遏制。
21世纪经济报道记者采访了解到,配资新政下,配资公司受到的影响颇大,杠杆率下滑,资金成本上升,有些配资公司甚至已无法配资。
此外,面对5000点关口的震荡,配资公司也开始变得谨慎。深圳罗湖区一家配资公司经理告诉记者,公司去年曾做到1:10,但现在风险太大,不敢做了,在上个月已调整至4倍。该名经理预测,“如果大盘到了5000点,可能全深圳配资公司都只敢做1:3了。”
营业部:配资受限转走单一信托
“我们没有办法再给您做配资,现在监管很严。”当21世纪经济报道记者以投资人身份咨询华泰证券(29.76, -0.21, -0.70%)(601688.SH)时,工作人员再三强调。“融资融券是目前最正式的渠道,伞形信托与配资已经禁止了,实在没有办法帮您配资。”
对方表示,若资产规模较大,可以寻找信托公司做单一资金信托产品。“您的资产若在千万以上,可以帮您联系信托公司做成信托;资产如果只是三五百万,是远远不够的。”
中信建投一家营业部人士也表示,“1000万资金做单一资金信托产品比较勉强,资产最好有3000-5000万,利息大约收取七八个点。”
不过据了解,目前此类单一资金信托杠杆比例在1:1.2-1:2之间,“很少有单一资金信托能做到1:2.5。”
据上述营业部人士表示,若个人投资者想要“加杠杆投资”,目前在营业部也只能通过融资融券、打新神器、小额贷款宝、股票质押等业务进行操作。
上述华泰证券工作人员亦向记者提出,有相熟的配资公司可介绍。
一名银行人士向记者分析,“过去券商通过代销伞形信托可以从中分佣。但新政打压后,部分客户经理会把客户介绍给外面的民间配资公司,自己从中提佣,但这是个人行为,与营业部无关。”
线下配资风声鹤唳
随着行情的持续波动,配资公司今年以来已经持续降杠杆。
上述罗湖区配资公司经理告诉记者,公司在上个月已调整至4倍。“深圳地区的配资公司比例普遍在2倍-4倍,部分公司甚至只做1:2.5。”据其介绍,公司去年曾做到1:10,但现在风险太大不敢做了。