票据正从远期结算工具进化为降低成本、增加流动性的融资利器。
5月7日，浙商银行在杭州宣布“涌金票据池”升级2.0推出十个新功能，这是该行继去年10月底正式推出“涌金票据池”业务后，在票据业务创新上的再次发力。
5月8日，浙商银行的票据产品即将在招财宝首发上线。主要针对部分企业变现需求，如果其要求的利率太高银行满足不了，就通过挂在招财宝的平台来变现。
根据浙商银行向21世纪经济报道记者提供的数据，“涌金票据池”推广应用半年多以来，客户数突破2000户，累计入池票据7.5余万张，入池金额超过600亿元，票据池项下累计融资金额500多亿元，融资余额超过200亿元。
浙商银行副行长徐仁艳7日对21世纪经济报道记者表示，浙商利用“互联网+”应用和“池化”融资业务模式，将资产和负债业务、产品和服务、操作和管理等融为一体，为企业客户提供综合金融服务。“涌金票据池”帮助企业解决票据风险管理难题、降低融资成本、增加财务效益，并且可以根据客户需求定制个性化的业务功能。
在制造业发达、票据交易频繁的长三角、珠三角、环渤海地区，票据池业务更容易为企业所接受。但在经济增速放缓之际，企业一般性票据融资需求减少。据央行数据显示，2014年前三季度企业累计签发商业汇票16.2万亿，同比增长6.9%，同期的GDP同比增长7.4%。而2013年GDP同比增长7.7%，商业汇票累计签发量20.3万亿元，同比增长13.3%。
经济增速放缓不仅使得企业一般性票据融资需求下降，银行同质化的票据业务市场竞争也更加激烈。同时，货币政策调整、新股IPO等对流动性的短期波动影响也将使银行票据业务的信用风险和利率风险防控难度加大，风险叠加效应会进一步增强票据业务经营的风险敞口总量。
“不挑票、不挑客”：最小面额2000元
浙商银行公司银行部副总经理沈金方7日向21世纪经济报道记者介绍，目前，参与使用“涌金票据池”产品业务的2000家企业客户，99%来自实体经济领域，所属行业最多的分别是制造业、批发零售、建筑业。
目前，多数银行不接受“两小一短”（小银行承兑、小面额、短余期）票据贴现，电子商业汇票也因流通渠道不畅、贴现利率偏高等原因，较难周转使用。
针对企业的这个难题，浙商银行确立“不挑票、不挑客”的原则，在“涌金票据池”动态质押功能项下，对入池票据的面值、期限及承兑银行均不作限制。“两小一短”票据、电票可以无障碍入池，企业可以此盘活积压票据，降低融资成本。
根据浙商银行的统计，截至目前，“涌金票据池”的入池票据中，面额50万元以下的票据张数占比82%，剩余期限3个月内的占比49%，承兑银行为小银行及非银金融机构的占比40%。其中，面额最小的一张纸质票据，仅为2000元。
在池化运作框架下，“涌金票据池”为客户提供查询、融资、在线处理等三大类共十项服务。其中，免费提供的票据实时查询功能，类似网上自助“验票机”，帮助客户有效防范疑问票据风险；“超短贷”支持客户随借随还，“直通车”保障资金实时到账，二者叠加，让办理票据池业务更方便；除了降低企业财务成本的一系列费用减免，支持保证金靠档计息，客户可获得活期存款的便利和定期存款的收益。
针对纸票日常管理中假票鉴别难度大，挂失止付、公示催告信息滞后，错失追索、退票时机等问题，浙商银行的票据实时查询功能可有效加强票据风险防控。
以J公司为例，2015年1月公司企业财务人员收到浙商银行短信，告知其在浙商银行票据池中一张350万元的银票已被挂失止付。这是从浙商银行票据查询系统获得的挂失止付或法院公示催告等异常状态票据信息，并可通过网银、手机短信等方式自动反馈到公司预留银行联系人的手机上。
截至目前，浙商银行“涌金票据池”已为14家企业累计发现了30余张风险票据，涉及票面金额1368万元。
集团内企业额度可有价转移
“涌金票据池”2.0版则是针对集团客户、财务公司和上市公司等大型企业的需求，集合集团额度调剂、额度转移计价、回款资金归集、票据线上转帖、票据双向买断、信用额度加载、电子商票带息、敞口按日计量、先入池后移票、资料扫描上传等新十大功能。
其中，通过集团额度调剂，可以实现集团企业内部成员间的票据资源优化配置，降低集团整体融资成本；配合额度转移计价功能，集团内调剂额度也可实现有偿使用；而票据双向买断功能，可优化企业的财务报表。
票据线上转贴则能帮助财务公司将成员单位已贴现的票据入池，随时在线办理转贴现买卖以增强流动性；信用额度加载功能项下，优质客户可以放大票据质押池融资额度，解决临时性超额融资需求；回款资金归集的功能，支持主办单位加强对成员单位票据回款资金的归集管理。上述三项功能，都能帮助企业高效管理流动性。
此外，通过“商票入池质押+电子商票带息”业务模式，降低供应链整体融资成本，通过电子商票带息的功能，将核心企业的商业信用转化为财务价值，实现供应链客户降低融资成本、核心客户提高财务收益。
以K公司为例，该公司收到的银票平均面额只有14万元，且多为经过多手背书、剩余期限较短的银票。使用浙商银行票据池业务之前，该企业将余期短的银票直接背书转让，损失了票据时间价值。现将所有银票入池质押，换开六个月银票对外支付，质押银票到期托收，增加了利息收益。从2014年7月份开展票据池业务至今，该企业累计入池票据2000多张，金额4.39亿元，与原模式相比，增加利息收益300余万元。（21世纪经济报道）
