安邦、国寿抱团民生,太保炒股报亏,平安秀互联金融成绩单。
5月6日的股指过山车中,保险股又一次秀了把行情,押宝的投资人着实令人眼红。
其实,上市金融机构扮演的角色,一直既是A股市场的重要风向标,同时也是历来牛市中,投资人追风的重要标的。且,其走势相比其他板块有更多“若隐若现”的规律可循,诸如保险股在市场急速回调中,常常有不俗的表现;而券商股毋庸置疑,则是牛市共识形成中,市场领涨的执牛耳者。
而作为风向标,机构投资人的一举一动,则暗示了主力资金对于行情的整体判断。这不,本轮回调中,市场上充斥着关于社保、保险动向的消息。
投资人更易感知上市机构未来的业绩。以上市券商为例,行情转暖直接拉动经纪业务和自营业务,如果对于A股行情有准确的预判,加之历史数据的研读,基本可以勾画其未来业绩的轮廓。对于其他大多数板块,显然多是隔行如隔山。
在市场大幅回调之际,不妨,就从保险和券商两个行业说起。
2014年,中国平安(601318.SH)、新华保险(601336.SH)、中国太保(601601.SH)以及中国人寿(601628.SH)这四家上市公司的区间涨幅分别为79%、116.6%、74.3%、125.7%。
2014 年资本市场债股双牛,随着保险企业4家上市公司披露年报,其投资业绩也浮出水面。
四家保险公司投资收益增厚,总投资收益率5.1%-6.1%,投资收益增加带来了净利润和净资产的高速增长,净利润同比增速在19.3%-44.9%,净资产实际增速(扣除融资分红后)在22%-38.1%。
同期,非上市险企近期也发布了2014年年报,在总资产和净利润方面,安邦保险均表现抢眼,其资产规模达到了8000亿元,位列非上市险企之首;而公司旗下财险、寿险、健康险三家子公司2014年合计实现净利润281.43亿元,亦位居非上市险企第一位。
解读四上市险企答卷
中国平安因为在互联网金融领域的布局颇受关注。
据中国平安2014年年报显示,截至2014 年末,中国平安实现净利润479.30 亿元,同比增长33%。颇值得关注的是, 报告期实现投资收益787.35 亿元,同比增长43.4%。此外,中国平安的互联网金融平台有陆金所、万里通、平安付、平安好房、平安好车、平安金融科技等。这些平台拥有客户总量9141 万,其中持有传统金融产品的用户数达3815 万。
“互联网金融对于险企来说暂时只是概念,目前对实质性的利润贡献较小。可能未来5-10年内才会有较大的影响。”某券商分析师告诉记者。
泰康人寿一位内部负责人告诉记者,“互联网金融只是起着对传统业务侧面补充,影响是双向的,一方面是效率提高,可以正向提高利润,而另一方面,大家都在做带来的市场竞争又使价格下降,把这种红利消耗掉。”
据中国人寿2014年年报显示,该公司综合投资收益达到8.56%,均为近几年高点。