值得注意的是，平安银行的零售贷款不良率较年初上升了0.45个百分点，尤其是信用卡不良率达到2.77%。这主要是因为银行主动进行了资产结构调整，在风险可控的前提下，适度增加了信用卡、汽融、新一贷、经营性贷款等收益较高的产品。
尽管银行资产质量在下滑，但是在分析师看来，在二季度将逐步迎来拐点。国金证券(25.58, 0.27, 1.07%)研报显示，将今年第二、第三季度间一定会出现的不良贷款生成率见顶回落，将是银行资产质量预期的重要拐点。平安证券[微博]也认为，预计在货币政策宽松延续、经济逐步回暖的情况下，商业银行的不良贷款净生成率最早可在2015年下半年出现拐点。
银行理财新枝开花结果
除了整固传统的存贷业务，银行也抓紧在其他领域开疆拓土，最为引人注目的就是理财业务。2014年无疑是银行理财爆发增长的一年。在已经公布的12家上市银行中，理财业务均保持了加速增长。其中，大行依然占据“规模优势”，而股份制银行在增速上继续占优。
国有大行中，工商银行(5.44, 0.11, 2.06%)和中国银行的理财业务收入增长排名居前列。工商银行个人理财及私人银行业务收入206.76亿元，增加24.45亿元，增长13.4%，主要是私人银行和个人银行类理财业务收入取得较快增长；对公理财业务收入149.29亿元，增加23.18亿元，增长18.4%，总体收入在四大行中居首。中国银行的理财业务收入为13.83%。建设银行(6.88, 0.17, 2.53%)和农业银行在理财业务发展方面相对缓慢，同比增长1.65%、6%。
股份制银行中，浦发银行理财业务收入为41.6亿元，增长幅度最高为209%。其次是民生银行、招商银行(18.41, 0.71, 4.01%)，理财业务收入为96.66亿元、62.44亿元，同比增长88.75%、83.86%。其他银行诸如中信银行(8.02, 0.13, 1.65%)、光大银行、平安银行，银行理财业务收入增幅分别为58.89%、46.54%以及34.08%。
浦发银行相关负责人告诉《投资者报》记者，理财业务收入剧增有三个原因：其一，去年4月，浦发银行在原总行金融市场部资产管理处基础上组建成立了总行一级部门资产管理部，并且通过风险派驻，有效加强了资产管理业务推进过程中的风险管控；其二，浦发银行对理财产品和投资资产的种类进一步丰富，覆盖四大渠道、十五大系列，完成了资产超市搭建，实现了资产品种多样化，种类全覆盖，初步构建起“以理财产品为主体，以委托资产管理、投资顾问为支撑”的业务格局；三是陆续研发推出了委托资产管理业务、投资顾问业务等新的业务线和产品线，有效推动浦发银行资产管理业务的转型发展。
理财业务增长是大势所趋，虽然利率市场化带来存款脱媒，但对资产管理不失为一个大机遇。而且随着资管业务的成长，设立子公司的趋势渐渐明朗，银行大资管时代来临。
日前，光大银行发布公告称，董事会同意公司全资设立理财业务子公司，该事项还需报监管机构审批。据年报数据统计，光大银行的理财产品销售额为2.13万亿元，增长42%；理财产品余额为0.85万亿元，增长70.14%；理财业务收入为33.49亿元，增长46.54%。
中金公司的一份研报指出，未来理财业务将沿着拆分、引资、上市的路径，带来价值重估。中金指出，在混合所有制改革下，为应对市场化竞争，银行或最快在今年二季度分拆资产，中期完成分拆出的公司上市，预计最先被分拆的是银行理财，其次是信用卡和私人银行，投行、金融市场、托管等新兴业务也有分拆的可能。
2014年各家银行理财产品还有一个重要任务即实行转型，关键词是降低非标占比，提升净值产品占比，以及扩大表外理财规模。工行相关人士在和《投资者报》记者交流时曾称，工行正在改善理财产品结构，开放式产品比重上升到了70%，为净值型产品转型打下了基础。
寻找新的突围点
除大力发展理财业务之外，面对传统业务增长乏力的现状，商业银行还加快业务转型步伐，寻找新的利润增长点。《投资者报》记者查阅了各家银行的年报，发现各家银行已经在行动，都在寻找自己的优势，同时修补短板。
在五大国有银行中，工行引领大行转型互联网金融。今年3月23日，工行高调宣布发布互联网金融战略，以及推出互联网金融平台“e-ICBC”品牌和一批主要产品。据介绍，其互联网金融战略包括电商平台“融e购”、即时通讯平台“融e联”、直销银行“融e行”三大平台，以及支付产品“工银e支付”和“线上POS”，融资产品“逸贷”、投资理财产品“工银e投资”等三大产品线。作为全球市值最大的商业银行，工商银行此次高调宣布其互联网金融战略，可谓意味深长，这标志着互联网金融开始进入“大象”起舞的时代。
上海锦天城律师事务所合伙人吴卫明博士认为，工商银行的这次转型，说明互联网战略不仅仅是小银行以及小型金融机构为了获得竞争优势而做出的无奈之举，而是金融机构的未来发展方向。
交通银行(6.95, 0.14, 2.06%)董事长牛锡明也表示，中国银行业“放贷款—冲存款—增利润”的传统增长模式已经终结，转型发展是大势所趋。该行将踏准中国企业“走出去”及人民币国际化步伐，继续打造中国最佳财富管理银行，为业绩持续增长提供支撑。
2014年，交行已走出一小步。2015年，将在探索中国特色的公司治理机制、完善用人薪酬考核机制、建立发展责任制、建立风险责任追究制度方面迈出新步伐。
建设银行也加快了业务转型。该行相关负责人在接受《投资者报》记者采访时表示，建行已经构建了四个转型方向，一是发展养老金公司，进行综合化经营；二是大力发展海外业务，国际化布局提速；三是借“一带一路”新契机，千亿授信率先圈地丝绸之路要塞；四是全面发展互联网金融，抢占移动金融制高点。
去年增速最快的平安银行则认为，国家战略调整、金融改革深化为“新常态”下银行业的发展带来了新的发展机遇。一是战略转型的机遇。二是零售业务大发展的机遇。三是重点行业和重点领域的发展机遇。特别是在现代农业、现代物流、医疗健康、文化旅游、环保能源等方面带来新的发展空间。四是产品和业务创新机遇。要提升银行的资产经营能力，实现“高收益、高中收、轻资本”的增长方式。
盈利增长4.37%，在目前12家银行中排名末尾的中信银行虽然在2014年年报中20多次提到转型，但是效果并未显现。中信银行行长李庆萍称，主要原因是加大了拨备计提和不良贷款核销力度，中信的盈利能力还是不错。在众多业务中，率先做转型的零售业务表现还算是亮点，2015年中信还将进一步提升零售银行对于全行的价值贡献，考核主要聚焦于三个方面——中间业务收入、核心存款、价值客户。
对于上市银行来说，银行的另一发展动力来自银行混合所有制改革，例如招商、民生等即将实施的员工持股计划，将极大地激发员工的积极性，改善公司治理结构，从制度上获得转型突破。
混业时代的挑战
开疆拓土有时还意味着突破原有业务的界限，迈向混业经营。目前国内银行所面临的问题，在发达经济体的发展进程中都曾遇到，而解决的方法，无一例外都是选择混业经营。
从大趋势来看，放松对金融混业经营的管制是世界性的趋势，中国也将跟随趋势。深度结合的银行、证券、保险将进一步加强银行的竞争力和一站式金融服务的能力，同时也有利于提升盈利水平。不过，值得注意的是，混业监管的放松也可能让银行失去一部分市场份额。证券、货币基金、P2P、支付机构等虎视眈眈的狼群可能进一步蚕食银行的利润。
目前，工、农、交以及招商除了信托牌照，租赁、保险、证券、基金等牌照都收入囊中。建行和中行则获得金融全牌照。《投资者报》记者注意到，从现有的数据来看，各家银行的混业经营状况并不相同。
去年工行的综合化经营带来的收入最高，增长势头也是最好。例如，旗下租赁公司同比增长40.2%；保险同比增长255%；证券同比增长22.2%；基金同比增长158.8%。建行和中行的数据表现也不错，各个牌照子公司的净利润增长多数超过20%。
不过值得注意的是，农行旗下主要控股子公司经营不善。农银金融租赁有限公司去年净利润仅有1.6亿元，同比下降65%。去年股市大涨，基金公司利润也水涨船高，但是农银汇理基金公司净利润为0.61亿元，同比下降了29%。农银人寿尽管保费规模成功跨越百亿元，但是净利润仅有3161万元，同比下降62%。
在混业经营的大趋势下，国内各家银行都在朝着综合化、集团化经营方向发展。以浦发银行为例，去年在收购上海信托后，今年4月份传出，浦发正计划收购上海农商银行股份，虽然浦发银行并未正面回应，但不可否认的是，浦发银行正在加快并购步伐。处于福建自贸区的兴业银行也有打造金控集团的迹象，今年3月份曾传出计划并购华福证券，搭建证券平台，发展投行业务。今年2月份，工商银行收购标准银行公众有限公司，此举被视为中资银行首次通过并购国际银行实现交易业务的全球化。（投资者报）
