“目前仅约四成小微企业有借款，且小微企业长期融资需求正上升。”4月6日，博鳌亚洲论坛发布的《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》表明小微企业融资难题依然待解，而小微企业正是中央强调的经济结构调整中关键一环，也是金融机构重点支持的领域之一。
由此看来，今年如何通过信贷结构调整和倾斜，进一步发挥信贷对经济结构和产业结构优化升级的促进作用是摆在商业银行面前的一道难度不小的思考题。
信贷需求整体旺盛银行需严加甄别
综合一季度金融数据和经济数据，专家强调，在当前信贷需求整体旺盛情况下，商业银行仍需严格甄别符合国家产业调整政策方向的项目。但目前经济增长的内生动力恢复不足，终端下游需求相对较弱，产业经济升级也面临一些难点，考验着银行的风险控制能力。
其实从上市银行去年年报来看，各银行去年已经有针对性地加大了与实体经济直接相关领域的信贷投放，信贷资源投向已经有所转向，有效保障了经济重点领域和社会薄弱环节的贷款需求。
目前，小微企业已经成为银行信贷结构调整的主要着力点，上市银行年报显示，去年各行均加大了信贷投向调整，小微企业贷款增幅都显著提高。工、农、中、建四大行的小微贷款投放量在去年突破4万亿元大关，贷款余额分别为18400.76亿元、5998亿元、8225.2亿元、7454.53亿元；贷款增速分别为8.9%、25.3%、10.44%、17.97%。
此外，符合经济结构调整方向的先进制造业、服务业、文化产业和战略性新兴产业也得到银行的有力支持。数据显示，工行2012年投向上述四个领域的贷款余额增加6556亿元，农行也优先支持了如高端装备制造业等技术成熟、内需导向的战略性新兴产业。
另外，从整体上看，目前银行在过剩领域贷款也得到了较好控制，“两高一剩”贷款投放得到压缩，低碳、节能环保领域也得到银行的青睐。工行绿色经济领域贷款余额达5934亿元，交行在风电、水电等清洁能源信贷余额为347亿元，较上年提升5.5个百分点。多家银行在业绩发布会上表示，2013年将严控钢铁、水泥、煤化工、光伏、多晶硅、造船等产能过剩行业信贷。
今年年初，几家国有大行年度工作会议对2013年工作重点的定调中，信贷结构调整将成为今年经营方面的重点。
一家国有大行有关人士表示，通过将更多的资金投向中小企业、“三农”、现代服务业、战略性新兴产业等有利于经济结构调整的重要领域，能够以信贷增量的结构优化带动经济结构的边际调整，在改变经济增长对粗放经营的路径依赖、增强经济可持续发展能力的同时增加社会效益。
配合产业政策导向优化信贷资源配置
根据央行日前公布的2013年一季度金融统计数据，社会货币总量整体宽松，新增人民币贷款好于市场预期，企业中长期贷款也增长较快，这将支持宏观经济的进一步复苏，也更有利于产业结构的调整。
“服务经济结构调整升级的需要，要加强信贷政策与国家产业政策的协调配合，调整优化信贷资源配置的行业结构，创新信贷服务模式，落实国家改造提升传统产业，大力发展高新技术产业，推动战略性新兴产业健康发展，发展壮大服务业，发展海洋经济的战略导向。”在两会期间，多家银行的管理层都表达了相同的观点。
记者在采访中也了解到，银行信贷结构调整中，战略性新兴产业未来将继续成为信贷投向的重点。“战略性新兴产业代表未来科技和产业发展新方向，国家力图通过孵化、扶持新兴产业来寻找新的经济增长点。”济安金信基金评价中心基金研究员田熠告诉记者，战略性新兴产业具有知识技术密集、成长潜力较大和以中小企业、创新企业为主的特点，加大对战略性新兴产业发展的支持力度，有利于银行获得更多的财务顾问和信息咨询业务，逐步改变收入结构。
“从整体来看，2013年银行信贷政策要想和产业政策协调作出结构调整，除了要重点支持“三农”、小微企业、战略性新兴产业，满足国家重点在建续建项目的资金需求外，还要进一步完善民生金融，推进汽车、教育等与民生密切相关的产业信贷消费政策，支持高校毕业生、返乡农民工这些群体的就业、创业。”中国国际经济交流中心信息部副部长徐洪才表示。
未来转型升级遇挑战信贷调整须相机而动
不过，在业内专家看来，信贷结构调整目前仍面临一些困难，影响到产业经济升级的进一步深化。
国家统计局日前公布的经济数据显示，一季度GDP按可比价格计算，同比增长7.7%，这一数据不仅低于此前业界预期的8%，而且弱于去年四季度的7.9%。“这说明目前经济内生动力恢复不足，在这种条件下，终端下游需求相对不是很旺盛，这也不太利于产业的升级转型。”某券商宏观分析师表示。
值得注意的是，新兴产业科技含量高、专业性强，金融机构对这一领域缺乏深入了解，难以准确把握信贷政策，由此带来的风险仍不能忽视。“2012年不少银行在光伏领域里面贷款比较多，由于国际国内环境的变化，给银行带来了沉重的压力。所以，银行今年支持新兴产业时，应当少向风险大的领域投放，要谨慎，要去做详细的考察分析，选择一些优秀的项目去做。”业内专家建议。
业内专家表示，通过深化信贷资产结构调整，有效防范和化解风险是银行经营管理的核心问题，银行应该密切关注产业结构调整政策，强化风险意识，相机作出信贷调整决策。
除此之外，国研中心金融研究所副所长巴曙松（微博）在博鳌亚洲论坛2013年年会上表示，目前向银行贷款是小微企业争取外部融资的首选渠道，而银行服务还存在较大的改进空间。贷款到位时间长、无法提供足够抵押或担保物、不能提供合适财务报表、贷款成本较高都是小微企业在向银行融资时所遇的常见问题。
这也说明，信贷投向小微企业时，降低成本和提高创新抵押的使用率和认知率是银行下一步需要去思考和解决的重点。银监会在3月底出台了《关于深化小微企业金融服务的意见》，提出进一步完善多层次的小微企业金融服务体系的15条具体措施，同时也表明了监管层的态度：银行业对小微企业金融服务将会更加细致深入。
另外，目前传统“两高一剩”产业信贷退出缓慢，影响了银行对产业结构调整的支持力度。对此，对外经贸大学金融学院兼职教授赵庆明表示，钢铁、水泥等这些资本密集型行业，占用的资金量、信贷量比较大，所以在存量上做文章比较难。未来银行信贷结构的调整还是要从增量上做文章，需要加大金融产品和服务模式的创新。(金融时报)
