目前，已有平安银行(15.11, -0.08, -0.53%)，民生银行(9.42, -0.09, -0.95%)、浦发银行(15.42, -0.22, -1.41%)、兴业银行(16.69, -0.46, -2.68%)、中信银行(7.33, -0.10, -1.35%)、招商银行(15.42, -0.26, -1.66%)和宁波银行(17.77, -0.12, -0.67%)多家上市银行发布了业绩快报。
值得重点关注的是，银行利润增长趋势出现了分化。平安银行同比增长30.01%，但其他不少银行净利润增幅较2013年均有不同程度的下滑，部分银行的增幅跌至个位数。银行利润放缓背后究竟是发生了什么？各家银行不良率的势头出现了什么变化？本报记者深入展开分析。
导读
由于整体经济呈下行态势，去年是银行坏账上升较快一年。长三角地区仍是不良贷款高发区，且向中西部、环渤海、珠三角个别地区扩散，从低端制造业、传统企业向产能过剩行业中的大中型企业扩散，小微企业贷款风险也在增加。
继平安银行2014年年报公布30%的净利润增速后，18日晚间，招商银行、浦发银行亦发布年报：浦发去年净利润473.60亿元，同比增长14.95%；招行去年净利润560.49亿元，同比增长8.32%。
同是股份制银行，盈利增速拉开不小的差距。招行近年在市场上“狼性”凸显、风格进取，为何净利润增幅落后同业？在19日举行的业绩发布会上，招行管理层给出解释：去年该行对不良贷款实施更严格的认定标准，资产质量下迁、拨备增加，是盈利增速放缓的主因。
自2013年田惠宇接棒行长一职以来，招行在同业业务上持续发力，2014年账面“存拆放同业和其他金融机构款项”大幅增长。不过田惠宇亦在业绩发布会上表示，由于监管层对同业的监管趋严，加之同业业务利差较窄，去年下半年起，招行已收缩同业资产在生息资产中的占比。
针对证监会[微博]研究向银行发券商牌照一事，招行董事长李建红表示，招行将就此作研究和准备，政策放行后或推动相关业务。
拷问利润“含金量”
招行年报显示，去年营业收入同比增长25%，尤其是非利息收入增长接近60%，证明业务仍在快速扩张，为何净利润增速并不高？
从利润表看，业绩主要受营业支出中的“资产减值损失”拖累。该科目金额达316.81亿元，同比去年超出两倍有余；报表附注显示，损失基本集中在“贷款和垫款”一项。
“招行去年对资产质量进行了严格的分类，90天以上逾期贷款全部纳入了不良。我们是境内分类标准最为稳健和审慎严格的上市银行之一。”招行副行长王良称，凡是产能过剩行业，都按一般的关注类来提取拨备，而拨备的提升会影响利润。
至去年末，招行不良贷款余额279.17亿元，不良贷款比例上升0.28个百分点，达到1.1%。
另一方面，招行亦加大坏账核销力度。公司管理层在分析师会议上透露，去年全行现金清收61亿，累计核销119亿，向四大AMC和各省市类似资产管理公司转让65亿，合计化解规模占比91%。
“如果不是对不良贷款作严格分类，盈利增速应该可以达到13.5%左右。”招行副行长李浩对21世纪经济报道记者说。
管理层表示，由于整体经济呈下行态势，去年是银行坏账上升较快一年。长三角地区仍是不良贷款高发区，且向中西部、环渤海、珠三角个别地区扩散，从低端制造业、传统企业向产能过剩行业中的大中型企业扩散，小微企业贷款风险也在增加。
不良资产主要来自公司类贷款，其中92%的增量出自制造业、批发和零售业以及采矿业。值得注意的是，房地产业贷款占贷款总额的百分比在上升，不良贷款率显著下降，处于0.26%的较低水平。
招行行长田惠宇在发布会上表示，根据最新的压力测试，在"GDP增长仅6.5%、M2增速12%、CPI增速1.3%"的虚拟条件下，若不考虑拨备、核销、转让等因素，招行不良贷款生成率仍可控制在3%以内。
同业业务“点刹”
执掌招行以来，田惠宇围绕同业业务对组织机构、业务流程进行大刀阔斧的改革，并在不同场合强调同业业务“站在风口上”。年报亦有印证，在招行账面的生息资产中，“存拆放同业和其他金融机构款项”平均余额达到6036.12亿元，同比增长50.92%，贡献了300多亿的利息收入。
“去年年初我们同业业务发展较快，对全行多元化经营布局起到了作用。”田惠宇在发布会上总结道。但他表示，去年下半年招行对之进行“点刹”。
“同业业务利率公开透明，利差也相对比较窄。我们既要发展，也要追求价值，加上监管部门对此有一定的约束，所以下半年开始收缩了同业资产在生息资产中的占比。年尾稍微收缩一下，净息差就提高了。”
部分同业资产是“历史遗留问题”。据披露，截至2014年12月31日，招行买入返售信托受益权、资产管理计划、债权收益权等“乙方业务”余额共计1101.56亿元，较年初下降29.16%。去年央行[微博]联合各金融监管部委下发《关于规范金融机构同业业务的通知》，叫停买入返售三方模式，这部分存量资产待自然到期结清。
自营投资则保持较快增长，去年末，招行应收款项类投资总额达4088亿元，同比增长73.61%，其中非标资产占比近9成，信贷类的信托受益权增长较快。
零售业务是招行的传统强项。田惠宇表示，去年招行加大零售业务资源投入，信贷增量里零售贷款基本占到一半。“从三大部门负债情况看，政府、企业负债率高，个人部门负债是最低的，所以这个结构比较安全。”
不过，去年招行小微贷款不良率亦上升到1.08%。副行长王良表示原因主要有三个：其一，招行在长三角区域大力推广小微信贷，而本轮经济下行中，长三角恰好是风险高发区；其二，部分小微客户涉及钢贸、煤贸，受产能过剩影响；其三，部分二级分行成立时间不长，风险管理能力未跟上。
“但是小微贷款以抵押贷款为主，虽然不良率上升比较快，损失率相对小。”王良说，未来招行的小微信贷会加强小额、批量、标准化的特性。(21世纪经济报道）
