未来几乎所有行业都有公司在宣称有产业互联网概念，那么投资者该如何选择呢？广发证券研究报告分析认为，拥有以下特征的行业或者环节适合产业互联网的发展：信息不对称严重，交易环节长；上下游用户分散，不存在垄断性质的用户；产业空间大。在公司的选择上，在行业中拥有稳定客户资源与用户价值的企业在竞争中更有优势。
同时，客户资源是产业互联网的重要壁垒，与消费互联网可以短期之内迅速扩张的特征不同，产业互联网的客户往往对上下游供应商有相当的粘性，难以在短期之内形成迅速的传播效应。因此如果企业之前已经拥有了丰富的客户资源，将是产业互联网的良好起点与坚实壁垒。另外，用户价值是另一个关键因素，产业用户与消费者对于价值的判断差异很大，而且往往体现在实际的经济价值上，因此抓住用户的痛点，创造实际的用户价值是产业互联网成功所必须的因素。
未来产业互联网的机会很多，如周五杭州跨境电子商务综合试验区获批，将推动如电商成熟业态的进一步发展。另外，新兴者如互联网医疗。2014年表现不尽如人意的医药板块，进入2015年后，短短两个月时间里该板块就扭转了去年的颓势，涨幅远超大盘。转变的关键就是传统的医疗卫生领域与互联网结合的大势所趋。市场上，医药医疗领域和互联网联姻的案例也越来越多。近期，就有九安医疗(35.75, 1.00, 2.88%)引入小米公司作为战略投资者，向可穿戴设备发展；万达信息(65.980, 0.00, 0.00%)通过政府主导，以收购、联姻等模式，形成三医联动的O2O健康的闭环格局；在平台建设方面，泰格医药(51.850, 1.99, 3.99%)也在积极拓展智慧医疗新领域。目前，与互联网医疗相关的软件股股价高企，而那些主业高增长的白马成长股，在演绎互联网故事方面还有估值提升的空间，而且还有足够弹性和有效的安全边际，如九安医疗、海南海药(22.51, 0.25, 1.12%)等。
工业互联网最先拉开序幕
按政府报告索骥可以发现，被写入报告的互联网电子商务、工业互联网和互联网金融概念都直接受益于“互联网+”行动计划。其中，最先得到政策助力的是工业互联网。在“互联网+”战略的指引下，工信部正在制定“中国制造2025规划”，将互联网信息化与工业化深度融合，推动“中国制造”走向“中国智造”。这个规划被业内称为“中国工业版4.0”正待国务院审批。
在“两会“召开前，工信部就提出将支撑100家规模以上工业企业积极探索智能工厂、智能设备和智能服务的新模式、新业态；支撑1000家工业及生产性服务企业的高带宽专线服务，新增M2M（智能机器）终端1000万个，促进工业互联网发展。并将在石化、钢铁、有色、建材等领域开展智能工厂、数字矿山、物联网发展试点示范。据GE测算，应用工业互联网后，企业的效率会提高大约20%，成本可以下降20%，节能减排可以下降10%左右。据工信部估算，未来20年中国工业互联网的发展，至少可带来约三万亿美元的GDP增量，未来互联、集成、智能生产、数据处理、产品创新都直接受益于工业4.0的规划。
近期备受市场热捧的智能机床概念华中数控(20.050, 0.49, 2.51%)和秦川机床(13.20, 0.20, 1.54%)，高端机器人(44.030, 0.68, 1.57%)概念机器人，系统集成的蓝英装备(23.760, 0.74, 3.21%)、软控股份(15.97, 0.41, 2.63%)等股票依然被机构看好。此外，立足指挥调度系统和防灾传感网络并布局工业数据分析的佳讯飞鸿(32.260, 0.00, 0.00%)、立足工业以太网并布局机器数据分析的东土科技(31.970, 1.99, 6.64%)、借电力改革东风推进能源互联网的中恒电气(37.30, 0.73, 2.00%)、从事电信大数据并布局钢铁冶金行业信息化的东方国信(53.900, 3.04, 5.98%)也值得关注。
警惕触网概念股的过度解读
不过，二级市场触网即大涨的炒作下，一些触网概念股价格早已高处不胜寒。在14只百元股中，除了贵州茅台和片仔癀(119.88, 6.96, 6.16%)外，其余都是互联网概念股。申万宏源(15.44, 0.09, 0.59%)表示，优质的纯互联网白马股由于前期涨幅较大，在当前位置上，可能再向上的弹性不足。此外，传统行业转型互联网受制于传统主业趋势向下，缺乏安全边际，而不少转型公司已经进入验证期，投资风险也在加大。
烧钱、亏钱、短期无法盈利是互联网行业普遍存在的问题，这也使得互联网公司的证伪周期被拉得更长。虽然投资者热情高涨，但在A股到底有多少家真正经得起考验的互联网公司呢？答案是，大量优质互联网公司已在境外上市，如百度、阿里、京东、新浪等，境内A股中可供投资的互联网公司标的并不算多。可在A股市场，互联网概念股的名单却在机构和散户的共同推动下变得越来越长。真正优秀的互联网公司其实在A股很稀缺，大量互联网概念股被炒作，所以也形成了去年以来创业板与在美国上市的中概股背道而驰的局面。个股行情逐步走向风格化主题投资，这使得互联网多只概念股被过度解读。一些上市公司“触网”后，在研究员的过度解读后被重新包装，而获得了更高估值。比如打着在线旅游概念而股价一路高歌的腾邦国际(47.000, 2.00, 4.44%)，和在海外上市的途牛、去哪儿并不在一条起跑线上，其主营业务只是机票商旅服务，并没有真正的旅游业务。截至2014年上半年，公司机票商旅占了整个营业收入的85.89%，占整个利润的96.54%。
与此同时，互联网公司所具有的赢家通吃特点也使得传统公司难有施展机会。国内大多数互联网子领域的入口早已被巨头占据，即便是某些新兴领域巨头还未涉足，而一旦这个新领域经过开拓者耕耘后而变得有利可图，这些巨头马上就会蜂拥而入，基本都是通过烧钱来拼死竞争对手。如今，这样的案例比比皆是。此外，传统公司若转型互联网公司，不耗费巨量现金烧钱去做网络推广就无法获得流量，想获得流量就必须牺牲业绩。不触网是穷途末路，触网也是前途未卜。
正如投资大师索罗斯所说，“获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏”。投资者在A股炒作互联网概念时，也需要保持这种清醒的头脑和娴熟的操作方式。
