2014年12月,持有第三方支付牌照的上海畅购企业服务有限公司的“挤兑”危机无疑加剧了P2P的担忧。2015年1月6日,央行上海总部称,上海畅购存在严重经营违规造成资金周转问题。上海畅购或可能成为国内第一家倒闭的第三方支付企业。
监管层对于第三方支付资金托管的态度也有所保留。“尽管现在尚无发生第三方支付机构出现经营上的危机或者倒闭,但以目前支付市场竞争的激烈程度来看,这种概率还是存在的,甚至在某种程度上这种概率还不小。”樊爽文表示。
监管盲区下的“托而不管”
然而,由于细则尚未出台,目前P2P行业资金托管尚属监管盲区,监管层也没有硬性规范平台资金必须要进行托管,托管方是放在银行还是第三方支付也无定论。
不过,作为提高“增信”的手段以及从资金安全角度出发,部分平台选择第三方支付开展资金托管业务。也有很多大平台并没有资金托管。从监管层透露的信息可知,未来,资金托管是大势所趋。
网贷之家数据显示,2011年到2014年所有的跑路平台,都是没有通过第三方资金托管进行运营。有鉴于此,P2P行业希望资金托管的相关监管细则尽快出台,以防止机构“托而不管”的现实尴尬。
2014年,尽管不少平台在探讨与商业银行进行资金托管的合作,不过真正实现银行托管的平台屈指可数。大部分银行只是 “只托不管”。托管范围也仅限于平台风险准备金,并非为全部借贷资金,这就意味着,当平台投资人遇到兑付风险时,银行只会动用P2P平台被托管的准备金进行赔付,不对资金划转和可能的归属权争议负责。
“目前还处于资金托管的初级阶段,大多数平台采用的是托管,而非资金监管。从某种角度说,托与不托意义不大。”郭鹏正在尝试探索,希望与东亚银行共同开发出一套安全、稳定、高效,有托管价值的托管方案。
日前,九斗鱼携手东亚银行正式启动资金监管战略合作。东亚银行和耀盛中国签署了《资金管理协议》。协议签署后,投资者于在线理财服务平台——九斗鱼(耀盛中国旗下)的资金账户将由东亚银行进行监管,此举以切实行动最大程度地保障了投资者的资金安全。
郭鹏表示,监管层应尽快明确托管服务的内涵。“托管不光是管理现金流,还包括诸多内容,比如,借款信息怎么披露,如何认定借款人借款的真实性,等等。”
此外,任何机构,包括第三方支付平台,如果想从事互联网金融业务,也必须具备相关资质,并且通过监管部门的检测与认定,方可从事业务。
安丹方也表示,如果最终确认资金托管是P2P标配,那么应该由法律规定配套托管机构(银行或第三方支付)的配合义务和服务内容,服务内容中要明确规定监管义务和相关责任,避免托管机构托而不管的情况再次出现。
值得注意的是,P2P平台与银行合作并不意味着银行将为P2P平台兜底。银行托管可以解决欺诈问题,降低虚假标、资金池的出现,但并不能解决市场风险问题,仍需依靠平台自身的风控能力。
在P2P平台看来,监管层如果没有硬性规定的话,选择银行还是第三方支付机构作资金托管人还与托管成本有关。
某P2P平台负责人预计,银行托管成本会高于第三方支付。此前,269家第三方支付公司充分的市场竞争,使得第三方支付托管成本更趋市场化。(中国经营报)