根据国金证券(17.17, -0.20, -1.15%)测算，2014年全年兴业银行(15.18, -0.27, -1.75%)共计核销不良贷款117亿，较2013年全年42亿的核销转让金额有明显提升。
作为兴业银行推进改革深化和转型升级的重要一年，2014年的兴业银行主动调整经营策略，放慢业务步伐，更加重视结构调整和质量提升。
2015年1月15日晚，兴业银行发布2014年业绩快报，截至2014年末，兴业银行总资产达到4.41万亿元，继招商银行(14.91, -0.26, -1.71%)、中信银行(7.13, -0.13, -1.79%)之后迈入4万亿俱乐部。
2014年兴业银行实现归属于母公司股东净利润471.08亿元，同比增长14.31%，公司年末不良率则上升至1.1%，不过分析认为，资产质量未来继续大幅恶化的概率不大。
四季度放量增长，总资产突破4万亿
前三季度资产增速较年初增长仅8%的兴业银行在第四季度实现放量增长。
2015年1月15日晚，兴业银行发布2014年业绩快报，截至2014年末，兴业银行总资产突破4万亿，达到4.41万亿，较年初增长19.84%。
值得注意的是，兴业银行前三季度3.996万亿的总资产规模较年初增长仅为8.65%，明显落后于行业平均水平，而业绩快报数据显示，第四季度兴业银行的资产规模环比大幅增加了4115亿元，环比增幅超10%，单季度增量也占到全年增量的一半以上，大大超出市场预期。
中银国际证券对此分析称，四季度资产的强劲增长主要是得益于同业资产的扩张，这也表明127号文发布后该行同业业务调整的负面影响趋于结束。
不过，更多的分析还是将规模扩张大幅超出市场预期的原因归结为资本金压力的缓解及银行本身的资产配置结构。
2014年，兴业银行持续进行资本工具创新，在成功发行200亿元二级资本债后又完成了首期130亿元优先股的非公开发行和挂牌工作，为兴业银行下半年的业务发展提供了极大的资本支持。
“另一方面的原因和此前公告业绩快报的浦发银行(15.25, -0.38, -2.43%)一样，四季度总资产的环比增长较为突出得益于非标资产的配置。”深圳一位券商行业分析师认为。
上述分析师对记者表示，“43号文监管甄别日临近和流动性监管的放松，银行对高收益的优质非标和优质地方债务资产的配置动力提升，这也是全行业的趋势。”
而受资产规模大幅增加的影响，兴业银行四季度营业收入也实现环比增长8.1%，全年实现营业收入1248.34亿元，同比增长14.23%。
不良上升，但继续大幅恶化概率不大
据兴业银行2014年三季报数据，截至三季度末，公司关注类贷款余额249.26亿元，较期初增加162.37亿元，增幅达187%，较二季度环比增长近50%，关注类贷款在总贷款中的占比也达到1.67%。
兴业证券(13.27, 0.14, 1.07%)对兴业银行三季报的分析指出，“四季度资产质量可能再次向下迁移，”这一点评也得到验证。业绩快报显示，兴业银行2014年四季度末不良贷款率为1.10%，较三季度环比上升11个基本点，较2014年年初上升34个基本点。
“三季度大幅提升的关注类贷款有部分转为不良，虽然四季度核销部分不良贷款，但仍然面对较大的资产质量压力。”兴业证券分析人士指出。
根据国金证券测算，2014年全年兴业银行共计核销不良贷款117亿，较2013年全年42亿的核销转让金额有明显提升，不良生成率处于高位企稳，并未在三季度基础上继续加速上行，所以“不良率继续上升，资产质量压力虽难以立刻反转，但不会比此前更差。”
兴业证券研报亦表示，“总体来看，四季度不良上升水平并未超过二季度的单季度增长，结合近期沿海地区不良生成放缓的趋势，我们认为资产质量未来继续大幅恶化的概率不大。”
兴业银行相关负责人则表示，“业绩快报公布的只是不良贷款率的简单测算数据，与最终数据可能会有细微的出入，可以等年报公布更多的不良贷款指标后再进行全局性的观察。”
而从拨备水平来看，兴业银行此前拨备覆盖率和拨贷比均处于国内银行业前列。三季度末该行拨备覆盖率282%，而拨贷比2.79%，仍处于2.5%的达标线之上，年内较高的减值计提力度也为公司未来资产处置预留较大空间，也将为2015年业绩提供缓冲。
继续轻资产、轻资本转型
2014年，宏观经济增长放缓，商业银行面临的经营困难也在加大，兴业银行选择主动调整经营策略，放慢业务发展步伐，注重结构调整和质量提升，将安全性、流动性放在更加突出的位置。
数据显示，2014年上半年，兴业银行总资产规模较年初增长7.36%，却实现净利润同比增长17.97%，在资产规模增长个位数情况下依然保持利润增长两位数。
兴业银行行长李仁杰对这一成果表示满意，并在2014年中期业绩说明会上说明了兴业银行转型的思路，“从长远角度来说：一是传统业务的重心下沉，更多地为中小、小微和居民个人服务；二是通过大投行、大资管、大财富管理，实现轻资本经营，增加银行存贷业务外的其他业务收入。”
据该行2014年三季报，前三季度自定义小微企业贷款余额1011亿元，较年初增长34.03%，客户重心下沉步伐加快，零售核心客户群也稳步扩大，零售综合金融资产余额9821亿元，较年初增长近30%。
此外，兴业银行也进一步巩固大投行、大财富、大资管的业务格局，除了银银平台规模增长对全行的服务支持进一步加强外，中间业务方面，兴业银行信用卡业务精细化经营及私人银行业务的业务转型也颇有成效，“钱大掌柜”、“掌柜钱包”、直销银行等互联网理财品牌影响力不断提升。
而对于兴业银行2015年的经营，该行相关负责人表示，“从银行业未来发展来看，轻资产、轻资本转型方向不会变动，大投行、大财富、大资管的业务格局也不会变。”
记者获悉，1月末，兴业银行将召开全行2015年经营工作会议，对过去一年的工作进行总结，也为2015年兴业银行的发展规划“定调子”，届时该行2015年的规划布局将更加清晰。（理财周报）
