自央行发布《关于做好个人征信业务准备工作的通知》（下称《通知》），个人征信市场一触即发，上述《通知》要求芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征、中智诚征信、拉卡拉信用、北京华道征信等八家机构做好个人征信业务的准备工作，准备时间为6个月。
这八家商业机构各有背景，除了以鹏元为代表的老牌机构外，芝麻、腾讯、前海背后的“三马”再次聚首引发了市场的热议，在过去的两年，“三马”在互联网金融领域兴风作浪，竞争也伴随着合作，而对于个人征信这块全新的业务，三家又能玩出什么花样？
近日，《第一财经日报》记者分别采访了三家征信业务相关负责人解读自家商业模式，显然，“三马”各有侧重，究竟谁在未来能够成为翘楚，要市场的试炼。
优势数据源决定方法论
上述《通知》发布以后，三家又开始了新一轮的忙碌，“这不是意味着牌照的下发，央行给了6个月的准备期，此后还要进行一轮检查，看看是否达到条件。”深圳前海征信总经理邱寒在接受《第一财经日报》记者采访时说。
邱寒猜测，下一步央行关注的依旧是个人信息安全和个人隐私保护，“不管是内控制度的建立、系统信息安全防范机制还是授权条例，肯定都是检查的重点方向，这些也是前期的准备方向。”她说。
而就在《通知》发布之前，三家也已经基于各自现有的数据进行了大量的内部测试，平安于2012年就盯上了征信业务，当时也与央行进行了意向沟通，直到《征信业管理条例》和《征信机构管理办法》于2013年3月和12月分别出台，商业机构申请成立征信机构才有了法律的依据。
平安有8000万个人客户，作为金融机构，平安的客户基本都是实名制，且交易行为更多的是属于金融行为，与个人征信所需要的数据源高度相关。
“其实我们之前做了一些内部测试，更多的是基于内部子公司的需求，不进入征信系统，拿到牌照后，我们会与集团各个专业公司谈，但平安集团内部的金融业态非常复杂，面对的监管也不一样，所以还需要个案处理。”邱寒说。
在她看来，平安一直在与风险打交道，不同的产品有不同的风险表现形式，在这个基础上再融入新的数据源，就可以把传统经验提到一个新的高度。
“对于任何一个人未来风险的评价都是基于对于历史的验证，评价模型没有经过历史数据的长时间验证都是无本之木，不管征信发展到什么程度，历史数据永远非常重要。”她说。
而腾讯征信总经理（筹）吴丹在接受《第一财经日报》记者采访时表示，腾讯征信的数据是建立在腾讯自己多年数据积累的基础之上，“腾讯内部数据非常丰富，包括社交、支付、游戏、虚拟行为、网络行为表现等，这些数据是传统公司很少触及的领域”。
“在过去一段时间，我们做了非常多的探索。每一天都在发现新的变量、新的模式和新的规律，同时也在验证，观察它对信用评分是否合适，经过科学的建模、测试之后，才会把它放到征信里面去，作为产品对外提供。”他说。
据了解，目前腾讯覆盖8亿QQ账户，5亿微信账户和3亿支付用户，对于外界质疑腾讯缺乏与金融直接相关的数据，如何玩征信？吴丹说，腾讯自己做过一些信贷产品，这种产品不是只针对有信用卡的客户，有很多尝试是针对比较草根的用户，比如刚刚进入社会的大学生，贷款额可能只有500元、1000元。
“这方面的信息我们也在累积，可能金融机构或银行认为腾讯没有那么多直接的表现数据，事实上，这个事情我们一直在做，如今已经累积了相当量的数据，足够让我们做出信用模型，足够让我们对用户信用判断达到一定的程度，我们现在可以对上亿的用户做出信用评分。”吴丹说。
相比于前两家，在个人征信领域，阿里一直被寄予玩出更多花样，芝麻信用隶属于蚂蚁金融服务集团，就在央行下发《通知》之前，蚂蚁金服旗下的蚂蚁微贷就联合淘宝、天猫共同推出一项名为“花呗”的消费贷款服务。
