美国: 获取便利 选择多样
美国小微企业融资来源主要是银行贷款、银行信贷额度和小企业局(SBA)担保贷款。近年来,随着个人信贷活动迅速增加、机构投资者的介入,以及金融行业在网络时代出现新的服务形态,小微企业贷款渠道日益多元,获得资金日益便利。
美国相关法律规定,政府及大型企业包括军工企业的采购,必须留出20%的份额给小微企业,让小微企业参与竞争;政府投资建设服务小微企业的平台,让小微企业公平地享受服务;由政府拨专款,免费对小微企业进行培训;美国在全国各地设立1000多个小微企业技术辅导中心,无偿为小微企业提供技术咨询。这些做法使美国的小微企业平均寿命在8年以上。
依法设立的美国中小企业局(SBA)的主要任务,就是以担保方式鼓励银行向中小企业提供贷款。除了为少数民族和妇女所办中小企业提供25万美元以下的90%额度的担保外,对75万美元以下的贷款提供总贷款额75%的担保;对10万美元的贷款提供80%的担保,贷款偿还期最长可达25年。
市场分析人士指出,美国小微企业目前主要从以下渠道获得信贷支持:一是银行贷款。对小微企业主而言,银行贷款最为便宜,通常是最佳选择,但是由于门槛最高,近年来流向小微企业的银行贷款呈下降趋势。二是SBA贷款。SBA贷款是小微企业最易获得的贷款,虽然程序繁琐,等待时间较长,但是优势明显,除了成本较低,缺乏足够信用记录的企业也可获得。三是个人信用卡。虽然小微企业使用商业信用卡较为普遍,但是分析人士认为使用个人信用卡更为明智,因为作为个人消费者,可受到相关法律保护。四是另类贷款。大体而言,小微企业可通过商业贷款或者P2P贷款网站快速找到贷款,但是一般成本较为昂贵,必须仔细核查贷款条件与真实成本,算出年利率。五是利用个人资源。对小微企业而言,个人存款是很好的资金来源,可将受益较低的存款变为投资,一些小微企业主喜欢向条件较为灵活的亲朋借贷,但是操作不当会导致较大风险。
银行目前仍是小微企业获得信贷的主要渠道。在金额10万美元以下的贷款中,大型银行和全国性信用卡银行等特殊银行占据了最大比例,贷款金额100万美元以下的小微企业贷款市场中,社区银行占比50%以上。
此外,近两年兴起的互联网金融也在小微企业融资问题上发挥作用。互联网具有透明度高、信息获取方便、操作便捷等特征,令小微企业贷款降低了门槛、省去了许多中间环节、降低了成本,也让投资者可以掌握企业的实时动态数据;另一方面,其他诸如第三方电子商务平台,掌握了大量小微企业历年滚动交易数据,有效地控制了供应链融资风险。互联网金融的快速发展极大地提高了市场上买卖双方的交易效率,降低了金融服务的门槛。（经济日报驻纽约记者 张 伟）
新加坡: 计划周详 互为补充
新加坡政府针对小微企业融资难问题制定了诸多金融扶持计划,其中最具代表性,也是在解决融资难题过程中发挥长期显著作用的计划有“本地企业融资计划”、“微型贷款计划”、“贷款保险计划”,以及在特殊时期采取的“特别风险分担计划”。
“本地企业融资计划”致力于帮助已初具规模的新加坡本土企业完成厂房、生产设备的现代化和自动化更新改造、扩大产能、丰富产品种类等,以进军有发展前景的业务领域。该计划规定贷款的最高限额为1500万新元,采取固定利率的模式,而且对资助对象有严格要求。申请贷款企业必须至少有30%的股权来自新加坡本地,固定资产投资额应在1500万新元至5000万新元之间,符合上述条件方可申请。该计划的实施,解决了部分中小企业在发展初期的资金短缺问题。
由于“本地企业融资计划”的受益群体仅为初具规模的新加坡本地企业,新加坡政府同时也为小微企业提供了相应的融资平台—微型贷款计划。微型贷款计划于2001年正式推出实施,其申请对象适用于雇员不超过10人、年营业额低于100万新元的小微企业。在该计划下,申请贷款的企业可以获得固定且最低贷款利率为5.5%,最长期限不超过4年,贷款上限为10万新元的无抵押贷款。该计划主要为规模较小、知识密集型小微企业的发展壮大提供资金支持。在该计划下,新加坡政府为申请贷款的小微企业提供担保,承担部分融资风险,使得银行比较放心地为中小企业提供资金。
为提高金融机构发放贷款的核准率,分担金融机构的融资风险,新加坡还推出多项由政府直接参与的金融保险计划。其中,以贷款保险计划和贸易信贷保险计划最为典型。贷款保险计划的主要内容为,新加坡政府为提供贷款的金融机构购买贷款保险,并支付保险费用的90%。在此情况下,即便金融机构发放的贷款出现违约情况,也可获得承保机构的赔偿,且赔付的金额可高达贷款额的75%。
此外,在特殊时期,为缓解信贷紧缩,新加坡政府还会推出短期的风险分担计划,以增强现有的金融扶持项目。以2008年至2010年期间为例,为帮助本国企业平稳度过国际金融危机,新加坡政府曾推出“特别风险分担计划”,与银行共同分担借贷风险,鼓励金融机构向企业提供贷款。
在特别风险分担计划下,新加坡政府将原本在本地企业融资计划中为中小企业承担的贷款违约风险比例统一提高至80%。在微型贷款计划中,政府的贷款违约风险承担比例也从原来的80%提高到90%。此外,特别风险分担计划中还包括了企业贷款保险增强计划。在原有计划下,新加坡政府仅为贷款保险支付保费,并不承担风险。在特别风险分担计划中,新加坡政府将直接为合格的贷款申请承担75%的贷款风险,金融机构则将承担其余25%。（经济日报）
