时隔28个月，央行的一次意外降息令本该轻松的周末多了几分紧张，银行员工加班加点修改存贷款利率、制定新政策；互联网金融行业在考虑会否因此受影响；投资者惦记着未来A股走势……因为降息受到影响的存贷款、股市、大宗商品等市场未来又会有怎样的走向？
猜想1存款上浮硝烟起
存款利率下调是普通大众最为关注的一点。据悉，央行除了调整存款利率外，还采用了非对称降息方式，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。
在银行存款流失不争的事实下，北京商报记者注意到，各家银行员工上周末连夜加班进行利率调整，不少中小银行反应神速，已将存款利率一浮到顶。北京商报记者查阅多家银行官网发现，包括包商银行、南京银行、恒丰银行、宁波银行、平安银行、长沙银行等多家银行将各期限存款直接上浮20%，中信银行将活期存款、3个月期、半年期、一年期存款上浮了20%；浦发银行、兴业银行将活期存款上浮20%。其余各大股份制银行和4个国有大行也将利率上浮了10%以上。为何各家银行此次反应如此神速，北京商报记者计算后发现，此前一年期定存利率为3%，上浮1.1倍后为3.3%；降息调整后，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，但存款基准利率上浮空间调整为1.2倍后，仍为3.3%，和降息前的上浮利率一样。
需要指出的是，央行此次降息公告表示，不再公布五年期定期存款基准利率，留给各商业银行自己决定。目前各银行的五年期存款利率参差不齐，最高的和最低的相差超过1%，目前来看，五年期存款利率最高的银行为南京银行，目前利率为5.4%，仅比五年期国债少1个基点，浦发银行和兴业银行的五年期存款利率则只有4%，与南京银行相差140个基点。
虽然银行及时反应并没有让存款利率下降很多，但是降息对于喜爱银行理财产品的投资者并非好事。银率网金融研究中心主任殷燕敏也认为，对于银行理财产品而言，投资端收益的下行，将传导至银行理财产品，银行理财产品的平均收益水平也将进一步下行，预计将跌破5%的水平。对于资金流动性要求较低的投资者，应尽量选择期限较长的高收益理财产品，锁定当前的高收益。
猜想2贷款优惠利率恐收窄
今年尤其喜欢通过非传统工具释放流动性的央行祭出“绝招”，意外宣布降息，五年以上贷款利率由6.55%降至6.15%，相当于给购房者打出9.39折优惠利率。央行同时将公积金五年以上贷款利率由4.5%降至4.25%。同时，不少市场人士认为，央行此次降息出乎意料，而且是非对称降息，远超市场预期，说明经济减速形势不容乐观，对于低迷的楼市来说迎来利好。
值得一提的是，对于不少贷款压身或者有贷款意向的购房者来说，年初商业银行都会对新的贷款利率进行调整。北京商报记者算了一笔账，如果贷款100万元，贷款期限30年，按照等额本息的计算方法，利率下调后每月可以少还261元月供，总计可以节省94074.11元。
此外，根据融360的最新监测数据，11月，全国有17家银行首套房最低提供9折优惠。但是央行意外降息，相当于给银行利率打了9.39折，这些提供9折利率的银行受央行降息的影响，相当于在9.4折的基础上再打9折，二者一叠加，基本等同于给房贷打了“8.5折”。
但值得一提的是，此次央行的降息为非对称降息，存款利率的浮动区间扩大至1.2倍，但随着此次降息以及9月末的贷款新政实施，多数商业银行开始实行9折利率优惠。不少银行已经开始行动将存款利率一浮到顶，那么意味着存贷利差进一步减少，银行的日子恐怕更不好过。一位银行业人士也直言，未来可能贷款利率优惠的门槛有所提高。
