从外部看,P2P主要有以下风险:
1、法律风险
2、监管风险
由于前几年,批准P2P的部门过多,有央行批准的,有地方金融办批准的,亦有工业信息管理部门批准的,五花八门,其监管也是九龙治水。不过,这种局面有望得以改善,现在明确了银监会的监管责任,无论是监管原则还是监管标准都有望得以统一,而缺乏监管是之前P2P鱼龙混杂、问题频出的最主要原因之一。
3、经济下行风险
无论是什么样的放贷公司,在经济下行周期中最容易形成不良贷款,即便是封闭运行有大数据支撑的不良率一直很低的阿里小贷,在上季度不良率也大幅攀升了。
4、小微企业贷款本身的高风险
小微企业本身存在较高风险,除了本身生存周期短外,抵押品不足、账目不规范、人员素质相对不高、还款能力不足等因素外,放贷企业的人力成本要远高于对大中型企业的放款成本。
这些外部风险对于其他互联网金融企业来说部分亦是适用的,比如法律和监管风险。
P2P的高风险更多的是来自其内部风险。
1、从业人员素质风险
包括P2P行业、担保公司、推介公司等,从事P2P行业平台的大多是互联网人士居多,归根结底,互联网金融的本质是金融,有些金融人士对互联网又不熟悉,二者都懂的又对互联网金融不懂,对互联网金融懂的又不太懂法律。
2、技术风险
既然以互联网为平台,互联网企业遇到的黑客攻击和其他网络问题,P2P平台必然同样会遇到。致命的不同是,无论门户网站、微博、即时通讯工具或者其他互联网产品即使遭遇攻击,最多也是短暂的系统瘫痪,其强大的团队都会很快将系统恢复,而一般的P2P平台很难有这样强大的技术团队和设备支撑。
3、挤兑风险
上述的技术故障都能导致出现挤兑风险,各种传闻,负面新闻等等亦能造成挤兑风险。去年7月,因为遭遇“黑客攻击”,网贷平台中财在线部分用户数据泄露,间接诱发投资人恐慌,曾造成挤兑事件,后虽平息,却让其高管心有余悸。
由于拆标而导致的挤兑事件更是不胜枚举。
4、道德风险
5、信用风险
在中国缺乏统一的权威而全面的征信系统,而央行建立的征信系统,目前P2P参与者尚未接入、联网。退一步讲,即便与央行的征信系统实现了联网,也不能获取足够、必要、完整的信用状况。
对于个人、企业信用状况缺乏全面了解,造成信息严重不对称。这为平台与担保公司、推介公司勾结,甚至开展自融、设资金池等提供了便利。
6、高息风险
P2P行业普遍存在高利率问题,一般在15%以上,甚至高达30%以上,这样的高利率不仅会对社会造成危害,甚至对整个行业会造成毁灭性的自我伤害。
总之,在P2P行业至少存在上述十大风险。部分银行、小贷公司,特别是阿里小贷的成功经验值得P2P学习借鉴,在风控模式上可以结合行业特点进行创新。