“下半年来自90天内逾期及关注类贷款自然迁徙为不良的压力依然很大。”
8月6日晚，华夏银行如往年一样，成为16家上市银行半年报的首个登台者。
总资产1.87万亿元，同比增长18%，上半年营业收入263.77亿元，同比增长18.78%，实现净利润86.7亿元，同比增长18.77%。
作为首份银行半年报，华夏银行的业绩表现并未令市场失望。
而不可回避的是，受内外部经济环境、区域风险变化的影响，其来自资产质量、资本质量方面的压力也有所增大。
净利润增速稳中有降
实际上，近三年来，华夏银行的业绩增速都不慢。
单从归属母公司股东的净利润同比增速指标来说，华夏银行一直处于16家上市银行的前列。2013年，在大部分银行净利润增速低于15%的情况，华夏银行归属母公司股东的净利润同比增速依然达到了21.17%，仅低于中信银行。
2014年上半年，华夏银行归属母公司股东的净利润为86.7亿元，同比增长了18.77%，相比于2013年的增速下降了2.4个百分点。
不过，如果将时间轴拉长，依然可以看出华夏银行也如其他银行一样处于净利润增速放缓的通道之中。
据理财周报记者统计显示，2012年上半年，华夏银行归属母公司股东的净利润的同比增速为42.36%，当时净利润增速超过40%的仅有三家，另外两家分别为平安银行和光大银行。
此后，华夏银行的净利润增速水平开始逐渐走低。2013年上半年，归属母公司股东的净利润的增速为20.14%，2014年上半年该数字继续回落为18.77%，全年度的净利润增速也由2011年的54%回落至2013年的21.17%。
“在目前的内外环境下，能保持15%以上的增速已经是很不容易了，19%的净利润增速在银行业中也属于较高增速水平了。”一位大型券商的银行业分析师称。
相比之下，华夏银行的总资产增长相对稳定。截至2014年上半年末，华夏银行总资产为1.87万亿元，同比增速为18%，这一增速水平高于2013年上半年的11.27%，但与2012年上半年18.74%基本持平。
华夏银行表示，“上半年盈利能力提升主要得益于存贷款规模稳步增长，成本费用水平持续下降，非利息收入增长。”
据其半年报显示，2014年上半年，华夏银行中间业务收入41.44亿元，同比增加8.36亿元，增长25.27%，中间业务收入占营业收入的比率为15.71%，同比提高了0.81个百分点。其中，资产托管业务托管规模达到9703.56亿元，同比增长92.41%，托管手续费同比增长117.99%。
截至2014年6月30日，该行成本收入比37.85%，同比下降1.15个百分点。
小企业金融改革正酣
对于定位为“中小企业金融服务商”的华夏银行来说，小企业金融是其业务的主线所在。
据记者了解，自2012年起，华夏银行就开始尝试小微金融下沉的体制改革。彼时开始在绍兴、常州两家分行进行小微、小企业特色分行的试点。
与此同时推进的是营销体制的改革，2013年，华夏银行曾在其全国的30多家分行中选择了杭州、上海、成都、青岛、苏州、无锡6家分行推行营销体系的重构，以使更多的支行转型为专门从事小企业和个人金融的专营支行。
据华夏银行称，2014年上半年，其在潍坊、嘉兴成立了中小企业信贷部地区分部，至此，其中小企业服务的专营机构基本实现了全行覆盖。而此前曾试点小企业特色分行的绍兴分行、常州分行其小企业贷款占比均超过了46%。
截至2014年上半年末，华夏银行小企业客户接近25万户，其中贷款客户超过2万户，这两组数据2013年末曾分别为超过23万户和超过1.94万户，2012年末曾分别为超过19万户和接近1.64万户。
在应对互联网金融冲击方面，华夏银行所采取的策略是以电子化服务重新构建“平台金融”的业务体系，这也是其小企业金融改革重构的另一个重头。
据记者了解，华夏银行以平台系统对接中型客户，为中型企业上下游的中小企业提供融资，其对接的领域已扩展至流速递、航空、大宗商品交易市场、市场商圈等。
据半年报显示，截至2014年上半年末，华夏银行“平台金融”对接平台客户超300个，服务小企业客户超过了1.2万户，累计放款超2万笔、平均每笔贷款43万元。
不良压力上升
虽然华夏银行上半年的基本业绩表现不俗，但其资产质量压力已逐渐显现，不良暴露的风险正不断增加。
截至2014年6月30日，华夏银行的不良贷款余额为83.08亿元，比2013年末增加了8.65亿元，不良贷款率为0.93%，比上年末上升了0.03个百分点。
无论从不良贷款的增额还是不良率的增幅来看，当期华夏银行不良升幅并不算太大，但其关注类贷款、逾期贷款的表现之于下半年不良变化的关联值得关注。
2014年上半年，华夏银行关注类贷款余额为158.21亿元，比2013年末增加了35.27亿元，关注贷款率1.77%，比上年末上升0.28个百分点。而逾期贷款余额也同期上行，逾期贷款余额为194.15亿元，比2013年末增加62.37亿元，占全部贷款的2.18%，比上年末上升0.58个百分点。
华夏银行解释称：“受整体经济环境变化影响，信贷风险蔓延趋势明显。”
截至2014年6月30日，华夏银行拨备覆盖率为291.49%，贷款拨备率为2.72%。
“尽管中报披露资产质量数据较好，但下半年来自90天内逾期及关注类贷款自然迁徙为不良的压力依然很大，我们预计今年之内难以出现资产质量的拐点。”国金证券分析师贺国文分析称。
截至2014年6月30日，华夏银行不良贷款率为0.93%，比2013年末上升了0.03个百分点，资本充足率为9.95%，核心一级资本充足率为8.20%。
2014年7月29日，华夏银行成功发行总规模为100亿元的二级资本债券，这相当于现有1116.16亿元总资本净额的9%。可以预计，下半年其资本压力将会得到一定程度的缓解。(理财周报)
