由于国内征信系统的不健全，除了拍拍贷为代表的纯线上P2P平台之外，绝大部分平台都采用线上线下相结合的模式，即线下寻找业务做调查，线上转让债权进行融资。不过，受地域和人员限制，这些平台迟早要走上“跑马圈地”之路，但选择哪种模式进行扩张，却是不少平台面临的问题。
模式1 选择机构加盟？加盟商风险难控
在很多平台从业者看来，快速扩张的一条捷径是让有资质的民间金融机构加盟。这种加盟模式即加盟商为平台在当地充当业务员，担负推荐投融资客户的功能，让有资金需求和有理财欲望的个人或企业在平台上发标，而加盟商平台则担负融资角色。
加盟模式被很多平台看好。据了解，目前开鑫贷、翼龙贷、人人聚财等都采用加盟的模式，其中加盟开鑫贷的小额贷款公司已经多达92家。而翼龙贷更号称加盟商已经遍布150个地级市城市，近1000个区县市网点。
不过，选择这种模式最大的风险在于加盟商这个业务员角色是否合格。平台的难点对于加盟商提供的融资信息的安全性调查，如果出现大面积粗放调查，风险失控在所难免。
此前，上海老牌P2P平台“你我贷”曾在2012年10月试水加盟模式，在2013年最高峰时，加盟商多达200多家。但过多的加盟商也给“你我贷”带来一系列问题，如有部分加盟商要求客户签订虚假借款合同、私自向客户收取借款本金或费用、不法分子冒充“你我贷”的加盟商、公司坏账率走高等等，最终该平台于2013年中最终取缔了加盟模式。
另外，还有一种模式是进行地域划分，各地区加盟商有独立操作后台，相当于加盟商独立运营一家平台，同时各地区加盟商之间的业务可以横向联合推荐，实现联盟化经营。但这种模式一旦出现有不良企图的加盟商，可能影响整个平台的运营和品牌形象。
模式2 自设分支机构？ 耗时耗金钱 成效不大
相比寻找合作加盟商，有些平台宁愿选择自设分支机构。比如最老牌的宜信目前线下门店已经超过170家，覆盖城市近100个，信和目前也在全国50个城市开设超过100家门店。
“投哪网”在去年开始就相继在惠州、上海、佛山、中山、广州、苏州等地开设营业部，今年又在江门、无锡、合肥、武汉等地增设分公司，同时也有多个分公司仍在筹备之中。积木盒子内部人士亦表示，目前已经在云南、上海开设分公司。
对此，中国互联网金融创新研究院研究员徐北认为，与加盟模式相比，自设分支机构风险更可控，但却需要花费更多时间和金钱来建设团队，而且优质借款人一般掌握在民间金融机构手中，到底哪种扩张模式更好还难说。
比如上述“你我贷”在试水加盟模式之时就同时在各地建立分公司，截止目前，该平台已经在全国有18家分公司，但成立3年来累计成交金额仍不足20亿元。而比之晚一年成立的合拍在线，凭借其担保或理财公司网络，累计成交金额已经突破60亿元。
出路 差异化竞争才能生存
徐北认为，中小平台必须要经营出自己的特色，才能在行业洗牌中生存下来。
目前经营比较有特色的平台并不多，但也并非没有。比如，以银行承兑汇票为主要业务的中汇在线。该平台凭借其合作机构佛山市中稷富邦投资有限公司的多年积累，已然形成这方面的资源优势，建立了一套完整的业务开发、管理体系及畅通的兑付凭证变现通道，一旦借款者出现逾期，即可在短时间内完成抵押物变现。
在地域方面有特色的则是新联在线。虽然该平台上线只有一年，但已经在网贷还比较空白的新加坡、台湾开设了分公司，开启了国际模式。虽然目前三个平台之间还没有完全打通，但将来一旦放开汇率管制，新联在线将成为海外资金进入中国或中国资金流通到境外做P2P投资最佳平台。（信息时报）
