"去担保"前夜 不想"裸奔"P2P忙"增信"（1）

    如果平台不能提供担保，你还会投P2P吗？

　　今年年初，蒋小姐在朋友介绍下开始投资P2P，几万块钱投资了陆金所、人人贷这种比较大的P2P平台。目前为止，还没有发生无法偿还的情况。“不过没了担保的话还是会减少点投资。”

　　没有担保的P2P平台正渐渐走近。

　　“对于承诺保本付息的机构，无论叫什么名字，本质就是吸收存款”、“网络P2P变成了变相的金融信用机构”。7月26日，人大财经委副主任吴晓灵的一席话再次对P2P的担保模式敲响警钟。此前，作为P2P网贷平台的监管机构，银监会副主席阎庆民在公开演讲中明确表态，P2P平台今后就是不能搞资金池，更不能再去挂一个什么担保公司，变成一种新集体的社会组织。

　　P2P平台“去担保”的呼声愈发高涨。平安集团旗下陆金所已着手“去担保化”，即将推出无担保的P2P产品，打响“去担保化”第一枪。更多的P2P平台正在寻求给自身“增信”的方式。积木盒子牵手第三方互联网法律服务商，以此保障网贷平台；北京财路通、宜信正在寻求与保险公司的合作，欲将保险公司引入为P2P平台提供保障。

　　P2P的差异化竞争之路已经开始。“这一轮去担保化的运动，标志着P2P企业已经长大了。”向上360首席执行官陆雨泉说。

　　多数网贷平台有担保制度

　　为了吸引投资人，目前我国绝大多数的网贷平台对投资人的资金承诺本息担保。

　　记者浏览陆金所、人人贷、有利网等P2P网站，上面都醒目写着对本金保障的各种措施，有的直接写着“本息保障”。目前，基本所有的P2P平台都有担保制度，但一些是交给第三方的担保公司，有的则平台自身进行担保。比如人人贷、开鑫贷设立的风险基金，平安集团旗下陆金所引入平安担保。

　　花果金融CEO惠轶对记者表示，多数P2P平台为分散风险，同时也为取信投资者，纷纷引入担保机制，与中国具有金融牌照的担保公司合作。由担保公司向其推荐借款企业项目、提供担保及贷后管理，并承担100%连带责任担保，借款企业需向担保公司提供足值固定资产抵押。如果项目出现问题，担保方会先进行偿付，再进行资金追讨。对于P2P平台，尤其是新进者而言，融资性担保公司无疑是一道天然屏障。

　　担保公司犹如一剂催化剂，助推P2P行业在短短的两年时间里从年交易600亿元左右，到今年上半年交易已近千亿元。

　　不过国内市场也有不担保的平台，比如拍拍贷、点融网。

　　点融网CEO郭宇航表示，为了吸引投资人，几乎所有的P2P公司都有一个保本的机制，这是基于中国整个的投资环境所决定的，不然很难吸引投资人。但在美国，担保公司这样的形式是不存在的，每个投资人都知道，决策是自己做的，亏的赚的都由自己承担，去担保化一定是P2P行业发展的未来。

　　点融网的做法是，在之前的本金保障计划中要求平均分散投资在30笔不同的借贷中，每单笔借款不得超过投资金额的5%。

　　但没有担保的平台在中国却遭遇尴尬，发展速度比不上一些有担保的平台。拍拍贷成立7年累计成交额为25亿元，而成立4年的人人贷昨天公布的数据，其累计成交额突破32亿，注册用户数超过80万。