国内第三大城市商业银行——江苏银行于6月30日出现在证监会公布的最后一批IPO预披露名单之中。 作为扎根华东地区的城市商业银行，江苏银行和这一地区的其它银行一样，忍受着这一地区不良贷款攀升带来的痛苦。
截至2013年12月31日，江苏银行设有499家分支机构，资产总额为7632.34亿元，贷款和垫款总额为4105.63亿元，存款总额为5961.96亿元，股东权益总额477.46亿元。在2013年英国《银行家》杂志按照一级资本评选出的全球前1000家银行中，排名第179位，较上年提升21位。按资产规模计，江苏银行是中国第三大城市商业银行。
江苏银行此次拟发行25.97亿股，募集资金超百亿元人民币，并将全部用于补充银行资本金，提升公司竞争力。
截至2013年12月31日，江苏银行的不良贷款余额为47.23亿元，不良贷款率1.15%，双双创下新高。同时，中国网财经记者通过江苏银行招股说明书发现，江苏银行在部分地区不良贷款高达近6%，长三角中小企生存状况的恶化被认为是这一现象的肇事者。更有业内人士指出，江苏银行在内部风险控制管理水平上出现了问题。
而针对中国网财经的“为何巨额授信给产能过剩行业”的采访函，截至发稿，江苏银行并未给予回复。
连云港地区不良贷款率达5.7% 折射公司治理问题
公开资料显示，江苏银行在2007年1月由江苏省内的原无锡商行、苏州商行、南通商行、常州商行、淮安商行、徐州商行、镇江商行、扬州商行、盐城商行和连云港商行等十家城市商业银行通过合并重组设立的股份有限公司。
江苏银行的主要业务集中在江苏地区，截至2013年12月31日，江苏地区的贷款总额合计占全部贷款总额的85.6%。
在合并之前，这些小的城商行也是问题重重。其中，常州商行、徐州商行、镇江商行、盐城商行的资产均为负值，经营状况不容乐观。再加上连云港商行，6家城商行需弥补的资产损失缺口为25.43亿元。为弥补这个缺口，当时通过发行专项信托产品来一次性处理，并由江苏省和几个地级市的财政来负责偿还。
上述十家城商行在组建之后，都变成了江苏银行各地区的分行，人事关系并没有太大的变动。在这样的背景下，去年江苏银行在上述几个地区的不良贷款率也明显高于其它地区，并拖累着江苏银行的整体经营业绩。
2011-2013年江苏银行不良贷款率连续三年增长，分别为0.96%、1.01%和1.15%。
按地域划分的不良贷款分布情况显示，江苏银行在连云港地区的不良贷款率高达5.7%；常州、淮安、徐州的不良率也明显偏高，分别达到3.7%、3.3%、1.3%。
“这几年实体经济不振、跑路现象时有发生，银行普遍面临着不良贷款率攀升的问题，个别地区会明显偏高。”某商业银行资管部经理对中国网财经记者表示，但如果不良贷款率接近6%，也说明该银行在管理上面出现些问题。
今年5月30日中国银监会发布的数据显示，2013年，中国商业银行不良贷款余额持续增加。从地区和行业的集中度来看，新增不良贷款主要集中于长三角地区。
统计显示，江苏银行在长三角地区的贷款比重高达76.43%，其中又集中在南京、苏州、无锡、南通、常州等5座长三角重镇，这5座城市贷款比重分别为9.80%，19.45%，12.83%、8.62%、5.43%。
显然，江苏银行是长三角地区新增不良贷款的主要受害者之一。长三角作为中国经济最活跃、金融资源最丰富的地区也是不良贷款高发地区，这考验着江苏银行的风险管理水平。
此外，江苏银行若想成功上市，还需要市场打消对其复杂的股权结构担忧，以及风控水平的疑虑。
“关联交易”隐忧显现 巨额授信产能过剩行业
查看江苏银行股权结构，前5大股东为：江苏信托持股占比8.76%、凤凰集团占8.57%、华泰证券占6.16%、无锡建发占5.36%、沙钢集团占3.4%。这些企业都是江苏省内的大型知名企业。
记者发现，作为大股东之一的沙钢集团也是南京银行第5大股东，持股比例为1.57%。而在江苏银行披露的信息中，江苏沙钢董事长沈斌为该行15个董事之一，同时还担任苏州银行董事。
按照规定，持股5%以下的股东不算是关联方，交易不属于关联交易披露范围。发行人可以很方便的利用这个漏洞，在上市前的股权安排过程中建立利益输送通道。
江苏银行纷繁复杂的股权结构背后，让市场存在“关联交易”的担忧。这种担忧并非空穴来风。
2009年江苏银行曾巨额授信沙钢集团30亿元人民币。彼时，沙钢集团并非是江苏银行股东。沙钢集团是通过江苏2010年的增资扩股，才首次成为其主要股东。
2012年8月16日江苏银行授信15亿元贷款给省内另一家大型钢铁集团——中天钢铁。当时，有不少媒体质疑钢铁行业已经不景气，钢贸商出现大量跑路的背景下，江苏银行为何还要逆势授信给产能过剩行业。中国网财经记者就此向江苏银行发出采访提纲询问，截至发稿，并未得到回复。
就在此次授信前不久的2012年5月份，沙钢与中天钢铁签订战略合作协议。这份协议其中包括：建立高层领导互访机制、建立合作联络人机制、建立信息通报交流机制、建立互惠待遇机制等。
在这次异常授信背后，沙钢集团扮演怎样的角色不得而知。（中国网）
