上周四，央行主管的《金融时报》报道称，首批个人大额可转让存单试点名单已确定。昨日，记者获悉，中国银行(601988,股吧)可能成为首家获批发售大额定期存单的银行，目前正开展相关准备工作，有望在本月底试点。这不仅意味着我国利率市场化再迈一步，普通市民也将再添一款更好的理财工具。
A
大额定期存单 本月底或将试点亮相
“重大喜讯：中国银行在同业首家获批发售大额定期存单，期限1年，利率4.2%，高出正常利率30%。6月末开售，起存金额50万元，机会难得！”昨日，记者在手机微信上查看到上述信息。
随着利率市场化进程大幅推进，央行表示，涉及面更广的个人大额可转让存单也在稳步推进。近日，有媒体报道，某国有大型银行已收到央行发布的《大额存单管理暂行办法》的征求意见稿，不过目前仍处于保密阶段，不方便对外透露。
“中国银行首家获批发售大额定期存单”的信息在网上传播，莫非眼下已有进展？记者通过业内人士证实了这一信息的可靠性。据悉，江苏省中行已在进行相关系统调试和人员培训，待央行的批文发布后，正式开通这项业务，而扬州市民也有望获得办理。
银行人士分析，同为大额可转让存单，去年年底共有10家银行获得首批银行间同业存单业务试点发行资格。据此推测，至少有10家银行机构会获得个人大额可转让存单试点资格。仅从技术支持上来看，由于系统功能带有延展性，因此此前已获同业存单试点资格的银行机构系统适应改造也更为容易。
记者了解到，工行、建行等银行也向人民银行提交了建立大额可转让同业定期存单申请，而中行预计最快本月底之前即可发售大额定期存单业务。
B
大额存单的优势 利率高，可自由转让
何为大额可转让存单？大额可转让定期存单，是银行为吸收资金发行的，有固定面额、固定期限、可以转让的大额存款凭证。建行扬州分行一位资深理财师介绍，与传统定期存款相比，大额可转让存款具有一些显著的优势。
首先，大额存单是一种标准化产品，它有规定的面额，而且面额一般很大。而普通的定期存款金额由存款人决定，金额并不确定。
其次，大额存单具有较高的流动性，它可以在二级市场上转让，而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取的利息收益会受到很大的影响。但对于大额存单的发行方银行来说，大额存单可转让，是一笔稳定的存款。
另外，大额存单的利率较高；在二级市场的转让中，转让的利率将由当时的资金市场供求来决定，因此也被视为利率市场化进程中的过渡。
“此前，银行间同业大额可转让存单起点金额5000万元，而个人大额可转让存单门槛为50万元，甚至可能还会进一步降低，这为市民理财提供了新的途径。”
设想一下，不久的将来，市民陈女士去银行购买国债或理财产品时，工作人员会向她介绍大额可转让存单：一种市场化定价的存款单证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本息。如果要提前支取，可以通过银行随时转让给其他储户，自由买卖，转让时的利率随行就市。
C
与理财产品有何不同？ 可作为出国保证金，贷款抵押
大额存单的出现，对于投资者来说有何意义？
“即使利率4.2%，高出正常利率30%，但与一些高起点金额的理财产品相比，利率还是略低。”昨日，中行扬州分行理财中心客户胡先生疑问道。
对此，该中心资深理财师傅经理解释说，“理财产品的利率属于预期收益，由于理财产品投资的项目收益与风险并存，因此，其收益无法得到确切的保证。而大额存单是以银行信用为基础，收益是受保护的。”
此外，“大额存单可作为出国保证金开立存款证明，还可用作贷款抵押，这些功能绝非理财产品所能充当。”
有业内评论指出，受大额可转让存单业务的影响，未来银行理财产品的发行数量及收益率有可能“双降”。
海通证券(600837,股吧)最新报告也认为，对于投资者来说，大额存单安全性与一般存款一致，好于理财、货币市场基金；同时期限结构类似定期存款和理财，由于可以支取和交易，流动性好于定期存款、理财。
这种说法也可以代表目前市场人士的普遍意见。兴业银行(601166,股吧)首席经济学家鲁政委认为，大额存单的设计是随时可支取，对于现在开放式的理财产品和货币市场基金会有一定的竞争力。
“目前互联网宝宝军团的收益率每况愈下，竞争也日趋激烈。在诞生一年之后，互联网理财产品的劲敌正在胎动，大额存单正是这样的产品。”傅经理表示，在利率市场化推进的过程中，大额存单有望助力银行在存款领域收复更多失地。（扬州晚报）
